As instituições de crédito estatais Bank of India (BoI) e Indian Bank atraíram um montante próximo a US$ 5 bilhões utilizando depósitos em moeda estrangeira de não residentes (FCNR(B)). Esses bancos utilizam financiamento em moeda estrangeira mais barato para atender às necessidades de liquidez em rupias, expansão do crédito e redução da dependência de empréstimos e depósitos caros.
Relata-se que o estatal Bank of India mobilizou cerca de US$ 2,4 bilhões através de depósitos FCNR(B) no âmbito da troca preferencial do Reserve Bank of India (RBI). Os fundos serão usados para pagar depósitos e empréstimos caros, bem como para alocar parte dos recursos em ativos de maior rentabilidade. De acordo com uma fonte, o banco pretende direcionar os fundos captados até o final do terceiro trimestre.
Graças ao acesso a financiamento relativamente barato através de depósitos FCNR(B), espera-se que o banco possa abster-se de recorrer ao mercado de certificados de depósito nos próximos meses. Além disso, o BoI está realizando apresentações para investidores com o objetivo de atrair até US$ 1 bilhão por meio de títulos, mas só recorrerá ao mercado quando as taxas forem favoráveis.
A troca preferencial do RBI para depósitos FCNR(B), empréstimos externos em moeda estrangeira (OFCBs) e empréstimos comerciais externos (ECBs) é válida até 31 de dezembro. Enquanto isso, o estatal Indian Bank atraiu US$ 2,3 bilhões através de depósitos FCNR(B) no âmbito de um esquema especial de troca do RBI.
Fontes informadas sobre a situação observam que os bancos estão usando os fundos captados para cobrir necessidades de liquidez em rupias, conceder empréstimos e reduzir a dependência de depósitos de massa. Uma pessoa informada declarou que os fundos foram atraídos a uma taxa mais baixa, usada para garantir a liquidez em rupias, e o restante é destinado a empréstimos e gestão de depósitos de massa, sendo a alavancagem utilizada apenas ligeiramente.
O RBI introduziu um mecanismo especial de swap cambial USD-INR em junho para estimular o fluxo de moeda estrangeira através de depósitos FCNR(B), OFCB e ECB. Inicialmente, a janela FCNR(B) deveria permanecer aberta até 30 de setembro, mas foi fechada um mês antes, em 31 de agosto, após um grande influxo de fundos.
De acordo com dados preliminares do RBI, até 31 de agosto, os bancos mobilizaram US$ 127,2 bilhões através de depósitos FCNR(B) no âmbito deste programa, e o fluxo total de moeda estrangeira através de FCNR(B), OFCB e ECB atingiu US$ 136,4 bilhões. Este grande volume de mobilização forneceu aos bancos financiamento em moeda estrangeira relativamente barato, ajudando os credores a otimizar a estrutura de seu financiamento e reduzir a dependência de outras fontes de depósitos e empréstimos.