IPO da Hero Motors será lançado em 16 de setembro com faixa de preço de 79–84 rúpias por ação

A Bolsa Nacional de Valores (NSE) definiu uma faixa de preço para sua aguardada Oferta Pública Inicial (IPO) em ₹1700–₹1785 por ação. A subscrição desta oferta começará em 17 de setembro.

O volume total do IPO será de ₹22.569 crore e terminará em 21 de setembro. Isso o tornará o segundo maior lançamento público no país, após a oferta da Hyundai Motor India no valor de ₹27.870 crore em 2024.

Este IPO ocorre quase uma década depois que os planos da NSE para abrir capital foram suspensos devido a obstáculos regulatórios. Agora que recebeu aprovação da Sebi, a bolsa planeja estrear no mercado em 24 de setembro.

De acordo com o anúncio público, o leilão para investidores âncora ocorrerá em 16 de setembro. O IPO será inteiramente uma Oferta de Venda (OFS) de até 12,64 crore de ações entre acionistas existentes, o que é menor do que os 14,9 crore de ações planejados anteriormente.

A redução do volume da OFS levou à diminuição do tamanho total da oferta, de uma estimativa inicial de ₹30.000 crore. No limite inferior da faixa de preço, a oferta é avaliada em ₹21.494 crore, e no limite superior, em cerca de ₹22.569 crore, o que não permitirá que se torne a maior oferta pública na Índia.

O IPO da NSE superará a oferta da Life Insurance Corporation of India de ₹21.000 crore, realizada em 2022, mas a Hyundai Motor India mantém o recorde da maior oferta pública do país com sua oferta de ₹27.870 crore.

Neste lançamento, a empresa reservou ações no valor de até ₹70 crore para funcionários elegíveis. Os funcionários da NSE também receberão um desconto de ₹170 por ação.

A distribuição de ações incluirá uma reserva de 50% para compradores institucionais qualificados, 15% para investidores não institucionais e 35% para investidores de varejo.

De acordo com o prospecto de alerta vermelho (RHP), os acionistas existentes também reduziram o volume de venda de suas participações. O State Bank of India reduziu sua OFS proposta para cerca de 1,60 crore de ações de 2,47 crore de ações, e a MS Strategic (Mauritius) Ltd reduziu sua oferta para 1,1 crore de ações de 1,6 crore de ações.

O Bank of Baroda, Stock Holding Corporation of India Ltd e General Insurance Corporation of India também reduziram o volume de ações oferecidas à venda, enquanto a SBI Capital Markets Ltd é um novo acionista vendedor no RHP.

Como o lançamento é inteiramente uma OFS, os fundos arrecadados com a venda das ações irão aos acionistas vendedores, e não à própria NSE.

Esta oferta pública marca um marco importante para a NSE depois que o regulador de mercado Sebi deu permissão à bolsa para realizar a oferta na semana passada. Os planos de listagem estavam congelados por quase dez anos devido a problemas regulatórios, incluindo uma disputa sobre co-listagem.

A oferta da NSE competirá com a oferta da Jio Platforms, uma divisão de serviços digitais do conglomerado Reliance Industries, liderado pelo bilionário Mukesh Ambani. A avaliação da oferta da Jio é de ₹37.700 crore, embora as datas de sua realização ainda não tenham sido anunciadas.

Há um boom no mercado de IPOs este ano, com muitos lançamentos que se mostraram vantajosos para os investidores. Um novo fluxo de IPOs está surgindo, alguns dos quais já sinalizam lucros significativos antes mesmo da abertura e estão sendo ativamente discutidos no mercado cinza.

Um desses IPOs é o da Kanohar Electricals, programado para abrir em 8 de setembro. Apesar de ainda não ter sido lançado no mercado, seu GMP já ultrapassou a marca de 200 rúpias.

Durante a semana que começa na segunda-feira, os investidores terão a oportunidade de participar de 12 IPOs, todos destinados a investidores de varejo. Seis dessas ofertas serão abertas no mesmo dia. Em 7 de setembro, haverá o lançamento de uma oferta, em 8 de setembro abrirão três IPOs e em 9 de setembro está planejado o lançamento de seis IPOs. Nos dias 10 e 11 de setembro, espera-se o lançamento de IPOs de uma única empresa.

Trata-se do IPO da Kanohar Electricals, que será aberto para investidores de varejo na terça-feira, de setembro. A empresa fabrica transformadores e opera em diversos setores, incluindo ferrovias (Railway) e o setor de energia renovável. Fundada em 1972, a empresa demonstrou um forte potencial no mercado cinza antes do início oficial.

Para aqueles que planejam investir em IPOs, é importante conhecer os detalhes deste lançamento. O tamanho do IPO da Kanohar Electricals é de 1055,74 crore de rúpias. Neste lançamento, a empresa emitirá novas ações no valor de 300 crore de rúpias, e o valor restante de 755,74 crore de rúpias será vendido através de colocação de ações por vendedores (OFS).

A faixa de preço do IPO estabelecida pela empresa está na faixa de 601–632 rúpias.

No IPO da Kanohar Electricals, o lote é de 23 ações. Calculando pelo limite superior da faixa de preço, os investidores precisarão solicitar o número mínimo de ações, o que equivale a um investimento de não menos que 14.536 rúpias. A alocação das ações ocorrerá em 11 de setembro, após o fechamento das inscrições em 10 de setembro. O processo de crédito de ações e reembolso será concluído em 15 de setembro, e o listagem na BSE-NSE ocorrerá em 16 de setembro.

Mesmo antes da abertura, o IPO da Kanohar Electricals demonstra sinais de alto retorno para seus investidores. Seu prêmio no mercado cinza é atualmente de cerca de 33%. De acordo com esses cálculos, cada ação apresenta um potencial de lucro superior a 200 rúpias. Se as ações forem negociadas a este GMP previsto, um investidor que investir 14.536 rúpias pode obter um lucro de cerca de 4800 rúpias. Ao considerar o volume máximo de 13 lotes, investimentos de 188.968 rúpias em 299 ações podem crescer para 250.263 rúpias, garantindo um lucro de 61.295 rúpias.