Rohit Jain, vice-presidente do Banco de Reserva da Índia (RBI), alertou que a crescente dependência das instituições financeiras de um número limitado de fornecedores comuns de tecnologia, serviços em nuvem e modelos de inteligência artificial pode criar uma nova fonte de risco sistêmico.
Ele observou que uma falha em um desses provedores tem potencial para se espalhar por muitas organizações financeiras. Jain expressou essa preocupação durante o Festival Global de Fintech de 2026.
Segundo Jain, as instituições financeiras estão cada vez mais dependentes de um pequeno número de fornecedores de soluções em nuvem, fornecedores de tecnologia e desenvolvedores de modelos de IA, frequentemente utilizando infraestruturas semelhantes e conjuntos de dados sobrepostos. Ele enfatizou que o problema não é apenas a falência de uma organização, mas a possibilidade de que a dependência geral possa transmitir uma falha ou erro a múltiplas instituições simultaneamente.
Jain destacou três riscos principais associados ao aprofundamento da tecnologia no setor financeiro: 'velocidade, concentração e opacidade'. Ele acrescentou que, embora esses riscos não sejam totalmente novos, a tecnologia pode intensificá-los, permitindo que as consequências se espalhem pelo sistema financeiro de forma mais rápida, ampla e, às vezes, mais difícil de detectar.
Em relação à velocidade, ele explicou que os sistemas automatizados operam significativamente mais rápido do que a reação humana, exigindo que as instituições financeiras criem resiliência que vá além da prevenção de erros isolados. As instituições devem ser capazes de identificar problemas rapidamente, localizar seu impacto e intervir antes que um pequeno descuido se transforme em um grande problema.
Além disso, Jain afirmou que a crescente complexidade dos modelos de IA não deve enfraquecer a responsabilidade na tomada de decisões financeiras. Ele salientou que um nível de complexidade mais alto não significa menor responsabilidade, pois modelos avançados podem encontrar conexões e tomar decisões de maneiras difíceis de explicar.
Ele também enfatizou que, embora uma instituição possa terceirizar cálculos, ela não pode terceirizar a responsabilidade pelas consequências. Jain lembrou que os riscos fundamentais do setor financeiro permanecem inalterados, apesar do progresso tecnológico: os mutuários podem não pagar, a liquidez pode desaparecer, a alavancagem de crédito pode aumentar as perdas e as falhas operacionais continuam a perturbar a prestação de serviços financeiros.
O vice-presidente do RBI observou que a tecnologia não elimina esses riscos, mas altera significativamente sua escala, velocidade e mecanismo de transmissão. Ele também apontou as dificuldades regulatórias criadas pelas tecnologias em rápida evolução, pois as autoridades correm o risco de agir muito cedo ou muito tarde.
Jain alertou que uma regulamentação excessivamente precoce pode levar à criação de regras detalhadas para tecnologias que ainda não são totalmente compreendidas ou para arquiteturas que mudarão antes que as regras entrem em vigor. Inversamente, uma regulamentação muito tardia pode ocorrer depois que a tecnologia estiver profundamente integrada e seus riscos ainda não tiverem sido totalmente estudados e mitigados.
Ele sugeriu que a política deve se concentrar nos resultados finais e na responsabilidade, em vez de prescrever cada escolha tecnológica. Por exemplo, a obrigação de garantir tratamento justo aos clientes não muda, mesmo que a decisão seja influenciada por um algoritmo. Da mesma forma, a responsabilidade pela gestão de riscos não desaparece se o modelo ou a tecnologia for fornecido por terceiros.
As expectativas regulatórias também devem corresponder às consequências do uso de uma tecnologia específica. Jain deu um exemplo: uma ferramenta para resumir um documento interno não deve ser tratada da mesma forma que um sistema que aprova créditos autonomamente ou executa operações financeiras. Quanto maiores as consequências do uso da tecnologia, mais rigorosos devem ser os requisitos de gerenciamento, verificação, supervisão e intervenção.
O banco central também identificou o computação quântica como um risco futuro para o sistema financeiro, especialmente devido ao seu impacto nos sistemas criptográficos existentes. Ele pediu preparação antecipada, seguindo o princípio: não se deve esperar que uma vulnerabilidade futura se torne uma crise atual antes de reagir.
Jain informou que as capacidades de supervisão do RBI também devem evoluir junto com as tecnologias utilizadas pelas instituições financeiras. Ele mencionou DAKSH e PRAVAAH como exemplos de tecnologias que melhoram os processos de supervisão e regulamentação, bem como a Digital Payments Intelligence Platform (DPIP), que reconhece que o fraude de pagamentos está cada vez mais fora do escopo de instituições individuais e exige inteligência de rede e troca de informações em tempo quase real.
Em conclusão, Jain declarou que o objetivo da política deve ser garantir inovações benéficas ao mesmo tempo em que controla os riscos. Uma boa política deve dar espaço para a inovação crescer, garantindo que a responsabilidade e a resiliência cresçam junto com ela. Em última análise, a tecnologia deve ser avaliada pelos resultados que traz aos consumidores financeiros, e não por sua complexidade.