Ativos de organizações de microfinanças do Uzbequistão quase dobraram para 18,9 trilhões de soms

De acordo com o Banco Central, os ativos totais das organizações de microfinanças do Uzbequistão atingiram 18.909,2 bilhões de soms em 1º de agosto de 2026. Este indicador quase dobrou em um ano, demonstrando um crescimento de 99,7%; no ano anterior, esse valor era de 9.467,4 bilhões de soms.

Os empréstimos líquidos e o microcrédito continuam a representar a maior parte dos ativos, totalizando 89,2%. O volume dessas operações aumentou de 8.665,1 bilhões para 16.859,2 bilhões de soms, correspondendo a um crescimento de 94,6%. Além disso, as receitas bancárias cresceram 3,7 vezes, aumentando de 222,3 bilhões para 816,8 bilhões de soms. As receitas de juros credenciadas aumentaram em 176,4% para 438,8 bilhões de soms, e os fundos e outros documentos de pagamento aumentaram em 42,1% para 110,6 bilhões de soms. Outros ativos cresceram 144,8% para 538,8 bilhões de soms, e os ativos fixos aumentaram 17,6% para 145,0 bilhões de soms.

Os passivos das organizações de microfinanças cresceram 121,7% em um ano, atingindo 14.715,2 bilhões de soms em comparação com 6.637,1 bilhões de soms no ano anterior. Empréstimos, dívidas e obrigações de arrendamento representaram 75,7% dos passivos totais, dobrando para 11.141,8 bilhões de soms. Outras obrigações aumentaram 3,5 vezes para 3.074,1 bilhões de soms, enquanto as obrigações de juros acumulados cresceram 219% para 473,2 bilhões de soms. As obrigações fiscais acumuladas diminuíram 17,9% para 26,2 bilhões de soms.

O capital total do setor atingiu 4.194,0 bilhões de soms, um aumento de 48,2% em relação ao ano anterior (2.830,2 bilhões de soms). O capital social aumentou 39,9% para 2.131,8 bilhões de soms, o capital de reserva cresceu 17,5% para 143,4 bilhões de soms, o lucro retido aumentou 57,3% para 1.035,9 bilhões de soms, e o lucro do ano corrente cresceu 69,1% para 873,7 bilhões de soms. O capital adicional permaneceu inalterado em 9,2 bilhões de soms. Na data do relatório, havia 138 organizações de microfinanças operando no Uzbequistão, em comparação com 125 no ano anterior.

Principais MFOs por Ativos

Em 1º de agosto de 2026, Teskoin teve os maiores ativos entre os participantes do setor, com 6.804,7 bilhões de soms, representando um aumento de 3,1 vezes em um ano. Shaffof-moliya ficou em segundo lugar com 1.775,3 bilhões de soms, mostrando um crescimento de 1%, seguido por Fortuna Business com 1.174,3 bilhões de soms, que aumentou 15%. TBC Credit relatou ativos de 1.189,4 bilhões de soms, mais de 620 vezes superior aos 1,9 bilhões de soms registrados no ano anterior. Vodiy taraqqiyot teve ativos de 676,0 bilhões de soms, um aumento de 5%, e Delta alcançou 440,0 bilhões de soms, mostrando um crescimento de 57%. Oltin yulduz plus registrou 403,5 bilhões de soms, o que é três vezes o nível do ano passado.

Organizações com Crescimento Mais Rápido de Ativos

Além do TBC Credit, várias organizações demonstraram um crescimento múltiplo de ativos. Apex moliya aumentou seus ativos de 2,0 bilhões para 25,9 bilhões de soms, ou seja, 12,8 vezes. Una moliya cresceu de 1,8 bilhão para 109,3 bilhões de soms, e Cash Point aumentou de 1,7 bilhão para 84,7 bilhões de soms, um crescimento de mais de 50 vezes. Danvik funding aumentou seus ativos de 5,5 bilhões para 363,6 bilhões de soms. Aloka finans development cresceu de 8,2 bilhões para 165,0 bilhões de soms, 19 vezes. Bright Future Financing e Urban Finance Solutions aumentaram seus indicadores de 2,1 bilhões de soms para 281,6 bilhões e 147,1 bilhões de soms, respectivamente. Community microfinance cresceu de 2,0 bilhões para 279,4 bilhões de soms, Fundflow — de 2,0 bilhões para 131,1 bilhões de soms, e Biznesni rivojlantirish — de 10,1 bilhões para 69,3 bilhões de soms.

Organizações com Redução de Ativos

Entre as organizações que relataram redução de ativos estavam Istikbol invest grup, cujos ativos diminuíram 41% para 12,6 bilhões de soms; Al barot, que diminuiu 31% para 13,9 bilhões de soms; Pulman, que caiu 29% para 132,5 bilhões de soms; Hamroh, que reduziu 13% para 337,1 bilhões de soms; Tashdi, que diminuiu 78% para 0,8 bilhões de soms; e Silver finance, que perdeu 72% para 1,1 bilhão de soms.

Capitalização do Setor

Teskoin liderou o setor em capital total com 725,5 bilhões de soms, 3,2 vezes maior do que no ano anterior. Shaffof-moliya ficou em segundo lugar com 377,6 bilhões de soms, o dobro do nível anterior, enquanto Fortuna Business mostrou uma queda de 16% para 474,0 bilhões de soms. O capital do TBC Credit atingiu 168,0 bilhões de soms, um aumento de 88 vezes, enquanto Vodiy taraqqiyot aumentou seu capital em 4% para 299,0 bilhões de soms. Ayol registrou uma posição de capital negativa de 4,1 bilhões de soms, apesar do capital social de 4,0 bilhões de soms.

A distribuição das organizações por tamanho de capital mudou significativamente em um ano. Em 1º de agosto de 2025, organizações com capital superior a 10 bilhões de soms representavam 90,4% do capital total do setor, correspondendo a 39 de 125 organizações. Até 1º de agosto de 2026, essa proporção caiu para 33,3%, embora o número dessas organizações tenha aumentado para 46 de 138. Enquanto isso, a participação de organizações com capital de até 3 bilhões de soms aumentou de 3,6% para 34,8%, indicando um rápido aumento no número de novos participantes menos capitalizados no mercado.

Obrigações e Endividamento Bancário

Entre as organizações com maiores obrigações estavam Teskoin com 6.079,26 bilhões de soms, dos quais 1.039,4 bilhões de soms eram empréstimos bancários; Shaffof-moliya com 1.397,65 bilhões de soms; Fortuna Business com 700,29 bilhões de soms; TBC Credit com 1.021,40 bilhões de soms, um aumento de mais de 200.000 vezes; e Vodiy taraqqiyot com 377,01 bilhões de soms. O endividamento bancário total no setor atingiu 4.275,2 bilhões de soms em comparação com 2.162,8 bilhões de soms no ano anterior, o que representa um aumento de 98%.

Qualidade da Carteira de Crédito

A taxa de créditos não produtivos (NPL) no setor em 1º de agosto de 2026 foi de 2,6%. A carteira de crédito total atingiu 17.370,8 bilhões de soms, incluindo 459,9 bilhões de soms classificados como créditos problemáticos. Os coeficientes NPL mais altos foram registrados em Kreditomat Tashkent em 72,9%, Chust rir em 43,3%, Sirius kredit em 56,3%, Sarmishsoy plus invest em 40,3%, Nayuta em 41,1%, Yangi finans em 37,4%, Rohat em 36,4% e Baraka madad finans em 24,2%. Várias grandes organizações mantiveram baixos coeficientes NPL. Por exemplo, Teskoin registrou um coeficiente de 1,9%, e Fortuna Business reportou 0,8%. Ishonch effekt kredit, Izi finans, Pul bor e outras organizações não tinham créditos problemáticos.

Distribuição por Tamanho de Ativos

Dos 138 microfinanças ativas, 82 possuíam ativos superiores a 10 bilhões de soms. Seus ativos combinados totalizaram 18.695,2 bilhões de soms, superando mais de 98% dos ativos totais do setor. Outras 17 organizações com ativos entre 5 e 10 bilhões de soms possuíam um total de 118,0 bilhões de soms, e 39 organizações com ativos inferiores a 5 bilhões de soms detinham 96,0 bilhões de soms.

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De acordo com os dados do Comitê Nacional de Estatística, grandes empresas do Uzbequistão produziram produtos têxteis no valor de 61,1 trilhões de som no período de janeiro a julho de 2026. Este indicador demonstra um crescimento de 17,5% em comparação com o mesmo período de sete meses do ano passado.

Estatísticas regionais de produção

O maior volume de produção têxtil nos sete meses indicados foi registrado na Região de Fergana, onde atingiu 8 trilhões de som. A segunda colocação foi ocupada pela Região de Andijan, com uma produção de 6,3 trilhões de som, e a terceira foi a Região de Kashkadarya, que registrou 6 trilhões de som.

Na Região de Khorezm, as grandes empresas produziram produtos têxteis no valor de 5,6 trilhões de som. Na Região de Namangan, este indicador atingiu 5,2 trilhões de som, e na Região de Bukhara, 4,9 trilhões de som.

A produção na Região de Samarcanda foi de 4,6 trilhões de som. Assim como a cidade de Tashkent, a Região de Surkhandarya também registrou produção no valor de 4 trilhões de som. Enquanto isso, a Região de Tashkent produziu têxteis no valor de 3,8 trilhões de som.

Na Região de Jizzakh, o volume de produção têxtil foi de 2,9 trilhões de som, e a República de Karakalpakstan registrou produção no nível de 2,8 trilhões de som.

Subsídios para hipotecas no Uzbequistão atingiram 1,14 trilhão de soms em 2026

De acordo com dados do Ministério da Economia e Finanças, em 2026 os subsídios estatais para empréstimos hipotecários no Uzbequistão ultrapassaram 1,141 trilhão de soms. Esses fundos foram distribuídos entre 12.355 cidadãos em todo o país.

O volume total de fundos alocados foi dividido: 367 bilhões de soms foram destinados à cobertura de pagamentos de entrada parciais ou totais, e 774,1 bilhões de soms foram direcionados para compensar pagamentos de juros de empréstimos hipotecários concedidos anteriormente.

Distribuição dos subsídios por região

O maior volume de subsídios para pagamento inicial foi registrado na Região de Andijan, onde 1.472 beneficiários receberam 43,8 bilhões de soms. A Região de Fergana ficou em segundo lugar com 1.410 beneficiários, aos quais foram alocados 41,9 bilhões de soms. A Região de Namangan forneceu a 1.406 cidadãos um valor de 41,6 bilhões de soms.

Outras regiões com altos índices de distribuição incluem Kashkadarya (1.260 pessoas, 37,5 bilhões de soms), Surkhandarya (1.184 pessoas, 35,4 bilhões de soms) e Samarcanda (1.030 pessoas, 30,4 bilhões de soms). Os menores valores de subsídio foram observados na Região de Syrdarya, onde 410 beneficiários receberam 12,2 bilhões de soms, bem como na cidade de Tashkent, onde 389 pessoas receberam 11,6 bilhões de soms.

Líderes entre as instituições financeiras

Entre as organizações financeiras comerciais, o Agrobank liderou a concessão de empréstimos hipotecários subsidiados, atendendo 3.779 mutuários em um total de 112,3 bilhões de soms. Este valor inclui 151 mutuários que receberam empréstimos hipotecários específicos no valor de 6,12 bilhões de soms.

Em segundo lugar, estava o Ipoteka-bank, que forneceu 45,4 bilhões de soms a 1.538 mutuários. Seguem-se o Xalq Bank com 40,8 bilhões de soms para 1.371 mutuários, o Business Development Bank, que alocou 39,2 bilhões de soms para 1.326 mutuários, e o Uzpromstroybank, que destinou 34,8 bilhões de soms a 1.164 mutuários.

Os menores volumes de crédito foram registrados no Asaka Bank (107 mutuários, 3,2 bilhões de soms), Orient Finans Bank (42 mutuários, 1,2 bilhões de soms) e InFinBank (2 mutuários, 0,1 bilhão de soms).

O Ministério esclareceu que este programa de subsídios abrange tanto o apoio ao pagamento inicial quanto a compensação de juros de empréstimos hipotecários concedidos anteriormente.