A atividade do mercado primário está aumentando, pois onze empresas, incluindo Rentomojo, Karamtara Engineering e Kanohar Electricals, pretendem levantar 7055 bilhões de rúpias por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs).
Esses IPOs estão programados para serem lançados no mercado entre 7 e 15 de setembro, com a maioria das ofertas abrindo para subscrição na terça e quarta-feira.
Rajkumar Rati, diretor de investimentos da YES Securities, observou que este aumento de múltiplos lançamentos reflete o desejo de fixar capital acionário em estágios iniciais em empresas jovens, visto que todas elas têm uma capitalização de mercado inferior a US$ 1 bilhão no momento do listamento.
As empresas participantes na captação de recursos no mercado primário representam diversos setores: desenvolvedores imobiliários, empresas de engenharia e manufatura, fornecedor de soluções de pagamento e identificação, fabricante de produtos químicos especiais e plataforma online de aluguel.
Do total de 7055 bilhões de rúpias, 2722 bilhões de rúpias (39 por cento) constituem a emissão primária de capital, destinada à própria empresa, e 4333 bilhões de rúpias (61 por cento) são uma venda secundária por parte de acionistas existentes. Segundo Rati, tal mobilização indica alta confiança corporativa e liquidez sólida no mercado primário indiano.
Os fundos arrecadados com as novas emissões serão usados principalmente para expansão de negócios, despesas de capital, amortização de dívidas, cobertura de necessidades de capital de giro e outros objetivos corporativos gerais.
Este burburinho iminente de IPOs segue um início ativo de setembro, quando Rays of Belief e Deepa Jewellers já lançaram seus IPOs em 1º de setembro. Com essas ofertas, espera-se que o número de empresas que lançarão IPOs em 2026 aumente para 75, incluindo 23 lançamentos em agosto.
Cronograma e detalhes dos IPOs
Entre as onze empresas que abrirão IPOs, Pranav Constructions será a primeira cuja oferta abrirá para subscrição pública em 7 de setembro. Esta oferta, no valor superior a 351 bilhões de rúpias, fechará em 9 de setembro.
Seguirão Kanohar Electricals, Prasol Chemicals e Glass Wall Systems (India), que abrirão seus IPOs em 8 de setembro. Em 9 de setembro, entrarão Rentomojo, Manipal Payment and Identity Solutions, Arcil, LCC Projects, Karamtara Engineering e Steamhouse India, e Veegaland Developers abrirá seu IPO em 10 de setembro.
Pranav Constructions estabeleceu uma faixa de preço de 118–124 rúpias por ação para seu IPO, que inclui uma emissão primária de 315,6 bilhões de rúpias e OFS de 28,57 lakh de ações no valor de 35,43 bilhões de rúpias.
Kanohar Electricals fixou uma faixa de preço de 601–632 rúpias por ação para seu IPO no valor de 1056 bilhões de rúpias. Prasol Chemicals estabeleceu uma faixa de preço de 643–676 rúpias por ação para o IPO no valor de 500 bilhões de rúpias, composto por uma emissão primária de 80 bilhões de rúpias e OFS de até 420 bilhões de rúpias.
Glass Wall Systems (India) definiu uma faixa de preço de 172–182 rúpias por ação para seu IPO no valor de 428 bilhões de rúpias. Rentomojo estabeleceu uma faixa de preço de 384–404 rúpias por ação para seu IPO no valor de 1256 bilhões de rúpias. Esta emissão inclui uma emissão primária de ações no valor de até 150 bilhões de rúpias e OFS de 2,73 bilhões de ações avaliadas em 1106 bilhões de rúpias no limite superior da faixa de preço.
O IPO da Karamtara Engineering, no valor de 875 bilhões de rúpias, inclui uma emissão primária de 675 bilhões de rúpias e OFS em ações no valor de até 200 bilhões de rúpias. A faixa de preço é de 241–254 rúpias por ação.
Manipal Payment and Identity Solutions estabeleceu uma faixa de preço de 322–339 rúpias por ação para seu IPO no valor de 805 bilhões de rúpias. A emissão inclui uma emissão primária de 320 bilhões de rúpias e OFS de até 1,43 bilhões de ações no valor de 485 bilhões de rúpias.
Arcil tem uma faixa de preço de 132–139 rúpias por ação para seu IPO no valor de 733 bilhões de rúpias, que consiste inteiramente em OFS. Como não há emissão primária, a Arcil não receberá receita da oferta.
LCC Projects estabeleceu uma faixa de preço de 139–146 rúpias por ação para seu IPO no valor de 427 bilhões de rúpias. Steamhouse India levantará 414 bilhões de rúpias através do IPO, que inclui uma emissão primária de 353 bilhões de rúpias e OFS de 61 bilhões de rúpias. Veegaland Developers levantará 210 bilhões de rúpias exclusivamente através de emissão primária de ações.