Ao realizar o mesmo swap de criptomoeda em diferentes plataformas, o usuário pode receber uma quantidade notavelmente diferente do ativo de destino, mesmo que o mesmo valor e par de criptomoedas sejam inseridos. Isso ocorre porque a cotação do swap de criptomoeda inclui não apenas o preço de mercado dos dois ativos, mas também uma série de condições que determinam a possibilidade de execução da transação.
Essas condições incluem liquidez disponível, spread, custos de rede, roteamento, tamanho da transação, tipo de taxa e as condições de mercado no momento em que a cotação é obtida. Portanto, para entender o custo real, é necessário olhar além das comissões declaradas; o fator chave é o volume da criptomoeda de destino esperado ao realizar condições comparáveis de negociação.
Não existe uma taxa de câmbio única que todos os provedores devam oferecer. Cada operador possui suas próprias fontes de liquidez, estrutura de precificação e processo de execução, o que afeta a cotação final. A liquidez determina quão facilmente o provedor pode executar a transação a um preço competitivo, e como eles usam fontes diferentes, o mesmo par e valor podem resultar em ofertas diferentes.
O tamanho da transação também é importante. Uma oferta que parece atraente para um swap de US$ 500 pode não ser a melhor opção para uma transação de US$ 10.000, pois operações maiores interagem com a liquidez disponível de maneira diferente.
A comissão declarada revela apenas parte do quadro. O provedor pode estabelecer uma pequena taxa visível, ao mesmo tempo em que incorpora a maior parte de sua margem na taxa de câmbio através do spread. Outro provedor pode mostrar uma comissão mais alta, mas oferecer um spread mais estreito e, no final, fornecer mais criptomoeda.
Portanto, comparar taxas percentuais sem analisar a cotação final pode dar uma ideia incorreta de qual oferta é mais barata. Após a conclusão do swap, a criptomoeda de destino deve ser enviada para a carteira do usuário, e essa transação acarreta custos de blockchain que os provedores podem avaliar ou considerar de maneiras diferentes, afetando o valor na cotação e, em última análise, o ativo recebido.
O roteamento usado para concluir a troca também pode alterar o resultado. Um provedor pode converter Ativo A diretamente em Ativo B, enquanto outro pode usar um ativo intermediário antes de atingir a criptomoeda final. Diferentes rotas dão acesso a liquidez diferente e introduzem diferentes custos de conversão.
Como os preços das criptomoedas e a liquidez mudam constantemente, qualquer cotação reflete as condições apenas em um momento específico. Se você comparar uma cotação agora com outra minutos depois, o movimento do mercado pode explicar parte das discrepâncias. Portanto, uma comparação confiável das taxas deve usar cotações obtidas em um intervalo de tempo aproximadamente comparável.
O tipo de taxa também é importante. Uma taxa fixa geralmente bloqueia o valor declarado da troca por um período limitado de aceitação, de acordo com os termos e condições do provedor. Uma taxa flutuante, por outro lado, depende das condições de mercado no momento da confirmação do depósito. Como essas ofertas são baseadas em diferentes condições de preços, cotações fixas e flutuantes não podem ser comparadas como equivalentes.
Antes de decidir qual provedor oferece o melhor negócio, é preciso garantir que as mesmas condições de transação estejam sendo comparadas. Ao comparar cotações de swaps de criptomoedas, cinco variáveis devem ser mantidas constantes. Quando essas variáveis coincidem, a comparação se torna muito mais significativa.
Suponha que o Provedor A anuncie uma comissão menor do que o Provedor B. À primeira vista, o Provedor A parece mais barato. No entanto, o Provedor A pode usar um spread mais amplo ou contabilizar os custos de rede de forma diferente. Assim, o Provedor B pode oferecer um valor esperado de saque maior, apesar de uma comissão visível maior.
Um indicador mais útil é o saque real de criptomoeda, ou seja, a quantidade de criptomoeda de destino esperada para entrar na carteira. Isso fornece uma métrica unificada para comparar provedores, mesmo que eles estruturam seus custos de maneira diferente.
Comparar manualmente a mesma transação em vários provedores pode levar muito tempo. O serviço Monivo simplifica esse processo, agregando cotações compatíveis de provedores em um só lugar, usando os mesmos parâmetros de transação. O Monivo atua como um agregador de swaps de criptomoedas não custodiado, que solicita cotações aos provedores conectados com base nos ativos, redes, valor e tipo de taxa selecionados pelo usuário.
Os provedores são comparados diretamente apenas se fornecerem uma cotação válida para o swap solicitado. Se um provedor não suportar a transação, ele pode aparecer como indisponível em vez de mostrar o preço estimado. O Monivo então classifica as ofertas compatíveis com base na quantidade esperada de criptomoeda de destino que será creditada na carteira do usuário. Isso permite que os usuários comparem as taxas de swap de criptomoedas de forma mais clara, com base nas cotações reais dos provedores e no resultado esperado, e não apenas nas taxas declaradas ou comissões principais.
O Monivo não adiciona sua própria comissão ou sobretaxa às cotações dos provedores; ele pode receber uma comissão do fornecedor de liquidez após a conclusão do swap. As ofertas comparáveis são classificadas pelo volume esperado de saque, e não pela compensação do provedor.
Não existe um único provedor que ofereça as melhores taxas de swap de criptomoedas para cada transação. As cotações podem variar dependendo do valor, dos ativos, das redes, da liquidez, das comissões e das condições de mercado. Portanto, uma comparação confiável das taxas deve ser baseada em detalhes de transação idênticos. Ao comparar taxas de câmbio, deve-se olhar além da comissão declarada e focar no volume esperado de criptomoeda a ser sacada, o que fornecerá uma imagem mais clara de qual oferta oferece o melhor valor para o seu swap.