A GRT Jewellers India Ltd (GRT), uma das principais empresas de varejo de joias da Índia, anunciou na segunda-feira a assinatura de um acordo de compra de ações (SPA) com os promotores da empresa de varejo de joias pública Tribhovandas Bhimji Zaveri Ltd (TBZ). De acordo com este acordo, a GRT adquirirá cerca de 74,12% das ações da empresa de 162 anos por um valor total de até 1033,71 crore de rupias.
A conclusão do negócio depende da obtenção das devidas permissões dos órgãos reguladores e do cumprimento das condições padrão de fechamento. Além disso, de acordo com as regras aplicáveis da SEBI, a GRT planeja fazer uma oferta pública de aquisição de mais 26% das ações.
Detalhes do negócio e estratégia
O chefe da GRT Jewellers, G. R. 'Anant' Anantapadmanabhan, diretor executivo, expressou entusiasmo pela aquisição da marca TBZ de 162 anos, observando que isso se alinha perfeitamente à estratégia da empresa de expandir sua presença em toda a Índia, dado que a TBZ possui 37 lojas. Ele enfatizou o compromisso de criar valor para todas as partes interessadas, incluindo clientes, acionistas, funcionários, fornecedores, banqueiros e outros parceiros no futuro.
G. R. Radhakrishnan, também diretor executivo da GRT Jewellers, chamou esta aquisição de transformadora para a GRT. Ele observou que o desejo há muito tempo de construir uma presença significativa em todo o país está se tornando realidade. Em sua opinião, a combinação dos pontos fortes de ambas as organizações — seu legado, relacionamento com o cliente e sortimento de produtos, juntamente com as capacidades de varejo e orientação para o crescimento da GRT — garantirá uma poderosa experiência de varejo, levando a TBZ a um novo estágio de desenvolvimento e criando valor para todos os participantes.
A GRT Jewellers foi fundada pelo presidente G. Rajendran em 1964 e é um líder reconhecido no varejo de joias, com 68 lojas na Índia e uma loja em Singapura, além de mais de 12.000 funcionários. A marca é conhecida por sua confiabilidade e favorabilidade, além de uma ampla gama de joias de ouro, prata, diamantes e platina, bem como vários artigos de prata.
R. Vijaraghavan, diretor executivo e CEO da GRT Jewellers, que liderou o processo de aquisição, declarou que a combinação do potencial gerencial experiente da GRT com os executivos seniores profissionais da TBZ permitirá a realização de vários fatores de crescimento para levar a TBZ a novos patamares.
A GRT Jewellers possui uma área de varejo de cerca de 650.000 pés quadrados, tem uma boa presença no comércio eletrônico e administra várias submarcas, como Oriana para joias leves e acessíveis de ouro e diamantes, e Silvana para prata.
A TBZ começou suas operações em 1864, sob a visão do falecido Bhimji Zaveri, começando com uma loja principal em Zaveri Bazar. O modelo de negócios integrado da TBZ combina uma moderna unidade de produção, artesãos qualificados e uma forte rede de fornecedores. A presença da TBZ em toda a Índia através de 37 lojas ajuda a empresa a permanecer próxima aos clientes e a responder às suas preferências em mudança.
Shrikant Zaveri, presidente e diretor executivo da TBZ, compartilhou que o que começou cinco gerações e 162 anos atrás como uma única pequena loja em Zaveri Bazar e um sonho familiar, transformou-se em 37 pontos em todo o país graças a décadas de dedicação incansável. Ele expressou grande orgulho de a empresa avançar para o futuro com a GRT. Ele também se orgulha de suas duas filhas, Binayshi e Raashi, que desempenharam um papel muito importante na expansão do negócio nos últimos 20 anos, e confia que seu legado, valores e pessoas estão em boas mãos para escrever o próximo grande capítulo da TBZ.
A Deloitte atuou como consultora principal na transação, e a Axis Capital foi a consultora financeira para a GRT. A Trilegal forneceu suporte jurídico à GRT, enquanto a Srihari & Co. aconselhou sobre due diligence financeira e fiscal. A AZB & Partners atuou como consultor jurídico da TBZ, e a Ernst & Young LLP foi a consultora financeira da TBZ.