As camadas mais abastadas da população sul-africana estão sentindo uma pressão crescente das dívidas. De acordo com pesquisas recentes, pessoas que ganham mais de R50.000 por mês agora precisam de 103% de seus rendimentos mensais para cobrir obrigações de dívida.
Embora os consumidores de alta remuneração devam possuir reservas financeiras significativas, um número crescente desses consumidores está enfrentando um fardo de dívida ainda mais pesado, proporcional à sua alta renda.
Segundo o Índice de Dívida da DebtBusters para o segundo trimestre de 2026, os consumidores nesta categoria de renda precisam cobrir suas dívidas usando 103% de sua renda mensal. O volume total de suas dívidas equivale a 307% da renda líquida anual, e a dívida não garantida entre esses consumidores aumentou em 84% em comparação com 2021.
Benay Seeger, diretor executivo da DebtBusters, observou que o tamanho médio dos empréstimos não garantidos aumentou significativamente na última década, mesmo com a diminuição no número total desses empréstimos. Ele explicou que isso significa que empréstimos não garantidos maiores estão sendo concedidos a um número menor de consumidores, concentrando o risco de crédito em um grupo restrito.
Essa tendência ocorre em meio à redução do crédito ao consumidor de baixa renda, especialmente após a pandemia. Os dados mostram que os bancos continuam sendo a principal fonte de crédito, fornecendo cerca de 65% do crédito, embora a participação de credores de microcrédito e não garantidos também tenha aumentado nos últimos anos.
Razões pelas quais os consumidores de alta renda estão em buraco de dívida
A análise dos dados da DebtBusters demonstra que os consumidores com renda mais alta têm uma composição de dívida diferente dos grupos de baixa renda. Para aqueles que ganham mais de R50.000 por mês, 59% de suas dívidas estão relacionadas a ativos, incluindo financiamentos de automóveis e hipotecas. O restante da dívida é não garantido e inclui cartões de crédito, cheque especial, empréstimos pessoais e contas varejistas.
Seeger também enfatizou que os consumidores sul-africanos continuam sob séria pressão financeira, pois o aumento da renda não acompanha o aumento do custo de vida. Embora o aumento geral da renda tenha acompanhado o aumento do IPC em 29% desde 2021, a DebtBusters indicou que o aumento individual do custo de vida foi maior.
Os preços da gasolina aumentaram 52% desde 2021, e as tarifas de eletricidade aumentaram 101%, contrastando com o aumento médio da renda de 23% no mesmo período. Esses custos elevados criaram uma carga nos orçamentos familiares, forçando os consumidores a gastar mais em necessidades básicas enquanto pagam dívidas existentes.
A DebtBusters observou que essa pressão levou os consumidores a recorrerem cada vez mais a empréstimos não garantidos para cobrir déficits. O relatório indica que 96% dos novos solicitantes possuem um empréstimo pessoal no momento do pedido, e 63% utilizam um empréstimo de curto prazo (consumidor) — um recorde. A média de contratos de crédito por novo solicitante atingiu 8,7, o nível mais alto desde 2016, sinalizando o ressurgimento de uma onda de endividamento múltiplo.
Uma pressão especial é sentida entre os consumidores cuja renda varia de R10.000 a R20.000 por mês. Para este grupo, que constitui a base da força de trabalho sul-africana, quase um terço da renda disponível é gasto em alimentos, deixando muito pouco para seguros, poupanças ou despesas imprevistas. A prevalência de empréstimos pessoais e de curto prazo indica uma pressão aguda no fluxo de caixa enfrentada pelos consumidores.
