O ouro permanece um dos ativos mais valiosos e, ultimamente, seu valor tem demonstrado um crescimento recorde. Além do próprio metal, o negócio relacionado a empréstimos com garantia de ouro (Gold Loan) também mudou drasticamente o destino das pessoas. Um exemplo notável são duas famílias indianas — a família Muthoot Finance e a família Manappuram Finance — que entraram na lista de bilionários graças a este negócio.
Essas empresas transformaram o negócio tradicional de concessão de empréstimos de ouro em vastos impérios financeiros. Elas aproveitaram a crescente demanda por ouro e os altos preços do metal, transformando práticas antigas em grandes empreendimentos financeiros negociados publicamente.
De acordo com um relatório da Bloomberg, o valor líquido estimado dos ativos da família George Alexander Mutut da Muthoot Finance é de US$ 9,9 bilhões. Enquanto isso, a propriedade total do presidente da Manappuram Finance, VP Nandkumar, é de cerca de US$ 1,4 bilhão. Até dezembro do ano passado, a Muthoot Finance, cuja sede fica em Kochi, possui 4970 filiais em todo o país. A sede da Manappuram Finance está localizada em Thrissur, Kerala, e a empresa administra mais de 5000 agências operacionais.
A história da família Muthoot, que se tornou parte da lista de bilionários, começou em 1887, mas inicialmente não era um negócio de empréstimos de ouro. Mutut Ninan Mathai abriu uma mercearia em Kerala. Após o sucesso da loja, o negócio se expandiu, e Mutut começou a conceder empréstimos a agricultores e trabalhadores de plantações através de um sistema de fundos de chat.
Em 1939, a família entrou no setor de empréstimos de ouro. Cerca de quatro décadas depois, o negócio foi dividido entre três filhos de Ninan Mathai. O filho mais velho, Mathai George Mutut, fundou a empresa de empréstimos que se tornaria a Muthoot Finance. De acordo com a Bloomberg, hoje esta é a maior empresa de empréstimos de ouro do país e a quinta credora não bancária em valor. A empresa armazena cerca de 210 toneladas de ouro como garantia, e seu negócio de empréstimo de ouro cresceu quatro vezes até junho, atingindo US$ 18,5 bilhões.
A trajetória profissional de VP Nandkumar na Manappuram Finance também começou com um negócio de crédito tradicional. Aos 32 anos, ele assumiu a gestão do negócio de empréstimos em troca de bens de seu pai em Valapad, Kerala. Em meados da década de 1990, a empresa foi listada na bolsa de valores. Depois disso, Nandkumar concentrou-se em empréstimos de ouro, expandindo as operações. Em 2007, a empresa recebeu especialização da ICRA, que mostrou que as famílias indianas possuem de 18.000 a 25.000 toneladas de ouro.
Para desenvolver essa área, a Manappuram atraiu US$ 14 milhões da Sequoia Capital. Hoje, a Manappuram é a segunda maior credora de ouro na Índia, com cerca de 3 milhões de clientes e um portfólio de empréstimos de ouro avaliado em aproximadamente US$ 6 bilhões.
As atividades da Muthoot e da Manappuram demonstram como um método de empréstimo milenar foi transformado em um modelo moderno de serviços financeiros. Ambas as empresas criaram vastos impérios comerciais baseados em empréstimos de ouro e também expandiram suas operações em outros setores. Por exemplo, a Manappuram desenvolve microfinanças, empréstimos hipotecários, empréstimos comerciais e empréstimos automotivos, enquanto a Muthoot Finance também aumentou seus negócios em várias áreas.