Apesar da significativa expansão do acesso a serviços de pagamento graças às finanças incorporadas (embedded finance) no Uzbequistão, a inclusão financeira total ainda não foi alcançada. Como declarou Dilbar Abduganieva, diretora de inclusão financeira do Banco Central do Uzbequistão, no Fórum de Finanças e Tecnologia da Rota da Seda em Tashkent, em 25 de agosto, a implementação dessas tecnologias não resolve completamente as questões de qualidade e transparência dos produtos financeiros.
Durante a sessão 'Finanças Incorporadas em Ação – Última Milha, PMEs e Indivíduos', moderada por Hayati Chauhan, diretora de estratégia e chefe de gabinete da Rede Global de Finanças e Tecnologia, foi discutida se as finanças incorporadas realmente aumentaram o número de usuários de serviços financeiros ou se apenas melhoraram a conveniência para aqueles que já faziam parte do sistema financeiro.
Abduganieva enfatizou que a inclusão financeira abrange não apenas o acesso, mas também o uso e a qualidade dos serviços financeiros, bem como a disponibilidade de um conjunto básico de produtos que cubra empréstimos, poupança e pagamentos. Atualmente, as finanças incorporadas garantem principalmente o acesso e, em certa medida, o uso, enquanto o problema da qualidade dos produtos permanece não resolvido devido à falta de transparência.
Ela também observou que as poupanças formais no Uzbequistão permanecem abaixo dos níveis regionais e mundiais, apesar da tradição cultural de acumulação de fundos. A diretora do Banco Central pediu que as empresas de fintech dedicassem mais atenção aos produtos de poupança, em vez de se concentrarem exclusivamente no crédito.
Além disso, Abduganieva acrescentou que os provedores de serviços financeiros incorporados geralmente se concentram em setores com maior margem e infraestrutura existente, e nem sempre alcançam os grupos populacionais mais vulneráveis, incluindo empreendedoras, pessoas com deficiência, migrantes e residentes de áreas remotas. Para resolver esse problema, são necessários incentivos e requisitos desenvolvidos individualmente pelos reguladores, segundo ela.
Rasuljan Gulyamov, presidente do conselho fiscal do Uzum Bank, informou que mais de 10.000 vendedores estão registrados na plataforma Uzum Market. O banco utiliza dados sobre seu faturamento e vendas para conceder empréstimos sem garantia tradicional, que muitas vezes é inacessível para pequenas e médias empresas sem histórico de crédito. Gulyamov também apresentou o serviço de parcelamento Nasia, que permite aos clientes pagar compras em um período de três a doze meses.
Na opinião de Gulyamov, o sistema de pagamentos do Uzbequistão sofreu mudanças significativas nos últimos cinco ou seis anos. Agora, os clientes podem abrir cartões bancários sem visitar uma agência, pagar compras em marketplaces e contas de serviços públicos online. Essas mudanças permitiram que muitas pessoas, anteriormente fora do sistema financeiro, entrassem nele.
Kanokpan Lao-Araya, diretora do escritório do Banco Asiático de Desenvolvimento no Uzbequistão, afirmou que as finanças incorporadas expandiram tanto a cobertura quanto a profundidade dos serviços financeiros. Clientes existentes ganharam acesso a mais produtos, e grupos anteriormente mal atendidos tiveram acesso a serviços básicos.
Ela identificou quatro áreas onde a tecnologia pode trazer maior benefício: conectar pessoas a oportunidades de negócios; avaliar a capacidade de crédito com base em dados comportamentais em vez de garantias; desenvolver produtos adaptados para grupos específicos, como empreendedoras; e fortalecer a proteção ao consumidor e a gestão de riscos.
Todd Schweizer, cofundador e CEO da Brankas, citou exemplos de outros países da região onde as finanças incorporadas expandiram o acesso a serviços bancários. Nas Filipinas, um banco abriu 500.000 contas através de um aplicativo de parcelamento e mensageiro em seis meses, e uma carteira digital com 70 milhões de usuários permite que os clientes abram contas de poupança através de parceria com quatro bancos.
Nos Emirados Árabes Unidos, o Abu Dhabi Commercial Bank e o serviço de entrega de comida Talabat emitem cartões de crédito diretamente no aplicativo, utilizando dados de open banking. Um milhão de pedidos foi recebido no primeiro ano de operação do serviço, relatou Schweizer. Ele também observou que o Uzbequistão está estabelecendo as bases para se tornar um hub de fintech regional semelhante por meio da criação do Centro Financeiro Internacional de Tashkent e do lançamento de um novo sandbox regulatório.