O regulador Securities and Exchange Board of India (Sebi) impôs na terça-feira uma proibição de sete anos para Varanium Cloud e seu promotor Harshvardhan Sabale participarem do mercado de ações. Esta decisão foi tomada em relação ao suposto desvio de fundos de uma oferta pública inicial (IPO) da empresa.
O regulador também determinou que Sabale deve devolver os rendimentos obtidos ilegalmente no valor de 128,77 crore de rúpias. A Varanium Cloud foi obrigada a devolver 62,51 crore de rúpias à sua conta, que foram supostamente desviadas, além de pagar 12% de juros sobre isso.
Além disso, Sabale foi restrito de atuar como diretor ou oficial executivo chave em qualquer empresa listada ou intermediário registrado na Sebi durante sete anos. Na decisão final da Sebi, multas financeiras foram impostas: 20,4 crore de rúpias para Sabale e 1,3 crore de rúpias para a Varanium Cloud. Estas multas devem ser pagas dentro de 45 dias após a emissão da decisão.
O regulador também limitou as atividades da corretora First Overseas Capital no mercado de ações por dois anos devido à suposta falha em devida diligência e cuidado adequado na preparação do prospecto da empresa.
A Sebi estabeleceu que 18,98 crore de rúpias foram desviados da receita do IPO da Varanium Cloud, e 43,53 crore de rúpias da receita da colocação de direitos, sendo esses fundos direcionados a partes relacionadas e outras organizações. Do total de 32,73 crore de rúpias, Sabale recebeu, que, de acordo com a decisão, controlava o movimento dos fundos da colocação.
Em um documento de 155 páginas, a Sebi alegou que a Varanium Cloud distorceu as demonstrações financeiras e o prospecto, demonstrou vendas e compras fictícias, forneceu dados incorretos sobre a estrutura de capital acionário, apresentou declaração falsa sobre o uso de fundos do IPO, forneceu informações enganosas aos investidores sobre aquisições e não divulgou transações com partes relacionadas.