As importações indianas de petróleo bruto da Venezuela aumentaram significativamente em agosto, tornando o produtor sul-americano o quarto maior fornecedor para a Índia, de acordo com dados de rastreamento de navios da Kpler.
De acordo com os dados de rastreamento de navios, a Índia está expandindo suas fontes de suprimento de petróleo bruto na América Latina. Isso ocorre em meio a perturbações relacionadas ao conflito no Irã e no Estreito de Ormuz, forçando o terceiro maior consumidor de petróleo do mundo a diversificar seus estoques.
Em agosto, os fornecimentos da Venezuela atingiram cerca de 444.000 barris por dia, superando os fornecimentos do Iraque (118.000 barris por dia) e dos EUA (153.000 barris por dia). A posição da Venezuela na estrutura de fornecimento da Índia cresceu rapidamente após a retomada das importações em abril.
As refinarias indianas aumentaram as compras de petróleo bruto da Venezuela, Brasil e África após interrupções no fornecimento do Oriente Médio, continuando a usar ativamente o petróleo russo.
A Rússia permanece como principal fornecedora, pois em agosto as importações atingiram quase 2 milhões de barris por dia. Em junho e julho, as importações de petróleo bruto russo foram de cerca de 2,6 milhões de barris por dia, cobrindo mais da metade das necessidades indianas de matéria-prima e servindo como proteção contra interrupções nas rotas tradicionais de fornecimento do Oriente Médio.
Segundo Sumit Ritoli, gerente sênior de modelagem na Kpler, a estratégia da Índia inclui várias frentes: aumentar a produção interna onde for possível, diversificar fornecedores estrangeiros de matérias-primas e rotas de transporte, criar estoques estratégicos e comerciais, e acelerar a transição para alternativas como gás, biocombustíveis, veículos elétricos e energias renováveis.
Essa mudança destaca uma estratégia mais ampla decorrente das interrupções: a Índia não renunciará ao petróleo no curto prazo, mas buscará tornar o petróleo bruto necessário mais confiável e sustentável, expandindo sua base de fornecedores e opções de transporte.
Ritoli observou que substituir todo o petróleo bruto do Oriente Médio não é nem prático nem necessariamente economicamente vantajoso, pois os produtores do Golfo Pérsico permanecem geograficamente mais próximos da Índia, o que reduz o tempo de navegação e os custos de transporte em comparação com fontes como Venezuela, EUA, África Ocidental e América Latina.
Apesar disso, os processadores indianos demonstraram grande flexibilidade na alternância entre matérias-primas do Oriente Médio, Rússia e bacia atlântica. No geral, as importações de petróleo bruto permaneceram em torno de 5 milhões de barris por dia nos últimos meses, permitindo que as empresas de processamento mantivessem uma resiliência relativa, apesar das interrupções.
Ele acrescentou que rotas marítimas mais longas da Venezuela, EUA, África Ocidental ou América Latina podem aumentar os custos de frete e seguro, e as turbulências geopolíticas podem elevar a conta de importação de petróleo da Índia, mesmo que os processadores garantam matéria-prima física suficiente.
Ritoli alertou que, embora a diversificação ajude a garantir o fornecimento, ela não pode isolar completamente a Índia da geopolítica. A Índia ainda terá que importar grandes volumes de matéria-prima, portanto, qualquer grande interrupção acabará levando ao aumento dos preços do petróleo, frete e custos de importação.
Os processadores indianos aumentaram drasticamente as compras de petróleo russo devido às interrupções nos fluxos no Golfo Pérsico causadas pelo conflito no Irã. Em julho, o petróleo bruto russo representou mais da metade das importações indianas, enquanto os fornecimentos do Oriente Médio caíram para cerca de 30% da cesta de importação do país no período de abril a julho, em comparação com 43% no ano anterior. Além disso, os fornecimentos da América Latina, incluindo Venezuela e Brasil, aumentaram para 12,7% no mesmo período, de 3,5%.
A Índia promove o uso de gás natural, GNL, veículos elétricos, biocombustíveis e energia renovável. As recentes turbulências geopolíticas intensificaram a urgência desses esforços, mas as alternativas ainda estão longe de substituir significativamente a demanda por petróleo.
A Índia continua sendo um dos maiores motores do crescimento da demanda global por petróleo, impulsionado pelo aumento da posse de veículos, mobilidade, atividade aérea, atividade industrial e consumo de produtos petroquímicos.
Mesmo a rápida adoção de veículos elétricos levará tempo para impactar a frota existente, enquanto o crescimento da demanda nos setores de transporte e indústria exigirá combustível líquido.
Ritoli observou que, embora a produção interna tenha um potencial limitado para reduzir significativamente a dependência de importações, cada barril adicional produzido internamente oferece alguma proteção contra turbulências geopolíticas, flutuações de preços internacionais e altos custos de frete.
Isso estimula um esforço paralelo para aumentar a produção interna de petróleo e gás, incentivando a exploração e colocando descobertas em produção. Embora a produção local não possa eliminar a dependência da Índia de importações, cada barril adicional produzido localmente reduz o volume sujeito a influências do mercado internacional.
Além disso, o petróleo bruto não é o único hidrocarboneto ao qual a Índia é mais sensível em relação a interrupções no fornecimento do Oriente Médio. A dependência do país do Oriente Médio é significativamente maior em relação ao gás liquefeito de petróleo (GLP), e também existe uma vulnerabilidade considerável em relação ao GNL, pois os fornecimentos alternativos e a flexibilidade logística são limitados.
Isso significa que a segurança energética exige cada vez mais diversificação para além do petróleo bruto — incluindo abastecimento de gás, infraestrutura de armazenamento e reservas estratégicas.
As interrupções também provavelmente levarão a um exame mais atento da estratégia indiana de reservas de petróleo estratégico. À medida que a demanda por petróleo e a dependência de importações da Índia aumentam, é necessário avaliar se suas reservas estratégicas existentes fornecem um buffer adequado contra interrupções prolongadas. A diversificação de fornecedores pode mitigar o impacto da perda de uma única fonte, mas não pode proteger totalmente o país de choques de preços globais.
Portanto, a questão imediata não é se a Índia conseguirá parar de importar petróleo, mas sim quão eficazmente ela pode gerenciar os riscos associados à sua importação.
Ritoli concluiu que os esforços atuais devem ser vistos como uma estratégia multifacetada de segurança energética, e não apenas como um afastamento do petróleo: aumentar a produção interna de petróleo e gás, diversificar as matérias-primas importadas, fortalecer os fornecimentos, investir na criação de buffers de reservas estratégicas (SPR) tanto para petróleo bruto quanto para gás, e aumentar gradualmente o papel de veículos elétricos, gás, biocombustíveis e energias renováveis.
