A Manipal Health Enterprises (MHEL) planeia adquirir o hospital Kinder Women’s Hospital, com capacidade para 100 leitos, em Bengaluru por um valor de 130 crore de rúpias em dinheiro. Este passo continua dentro do quadro de aquisições seletivas, apesar de a rede de hospitais estar mudando sua estratégia de expansão para um crescimento orgânico após uma série de grandes fusões e aquisições.
A empresa assinou um Acordo de Transferência de Negócios com a Kindorama Healthcare Private Limited para adquirir todos os ativos e operações do hospital em Doddanekundi, localizado no bairro de Whitefield, Bengaluru. O negócio não prevê a compra de ações e deve ser concluído em até 90 dias, sujeito à obtenção das permissões necessárias.
O hospital Kinder, inaugurado em 2022, aumentará significativamente a presença da Manipal em Bengaluru, especialmente no micromercado em rápido crescimento de Whitefield, onde a rede já administra instituições médicas maiores.
Fortalecimento da posição na região
Dilip Jose, Diretor Executivo e CEO da Manipal Health Enterprises, observou que a aquisição do Kinder Women’s Hospital fortalece a posição da empresa no micromercado em rápido crescimento de Whitefield em Bengaluru e complementa o ecossistema de saúde existente na região.
Esta transação ocorreu algumas semanas após a estreia das ações da Manipal no mercado de capitais. A Oferta Pública Inicial (IPO) de 9.275 crore de rúpias incluiu uma emissão nova de 8.000 crore de rúpias, dos quais uma parte significativa é destinada ao pagamento de dívidas, e 574 crore de rúpias são destinados à compra de uma participação minoritária na Sahyadri Hospitals.
Anteriormente, em entrevista ao Business Standard antes do IPO, Jose declarou que os fundos levantados poderiam teoricamente tornar a empresa livre de dívida líquida, garantindo flexibilidade de balanço para realizar aquisições quando surgirem oportunidades atraentes. Ele enfatizou que o futuro crescimento dependeria mais do crescimento orgânico após um período de aquisições agressivas.
Nos últimos cinco anos, a Manipal adicionou cerca de 5.500 leitos em 31 hospitais por meio de aquisições. Entre os grandes negócios estavam Columbia Asia, Vikram Hospital, AMRI Hospitals, Medica Synergie e, mais recentemente, Sahyadri Hospitals. Jose mencionou que a Sahyadri provavelmente é o último ativo hospitalar de grande escala disponível, embora a empresa continue avaliando oportunidades em mercados como Kerala, Hyderabad e a Região Metropolitana Nacional.
No momento do IPO, a Manipal administrava 49 hospitais com 13.037 leitos licenciados e planejava investir cerca de 4.000 crore de rúpias para adicionar aproximadamente 2.400 leitos nos próximos três a quatro anos. Além disso, Jose informou ao Business Standard que a empresa tem perspectivas de adicionar cerca de 3.000 leitos adicionais em três anos, incluindo projetos em Juhu (Mumbai), Pune, Raipur e Bengaluru.
De acordo com dados da empresa, a aquisição do Kinder aumenta a rede Manipal para 51 hospitais e mais de 13.500 leitos licenciados em 14 estados e territórios. A rede atende a cerca de oito milhões de pacientes anualmente e conta com mais de 11.000 médicos e 25.000 funcionários.
A compra também fortalece o status de Bengaluru como um dos mercados chave para a Manipal. Anteriormente, Jose havia dito que a rede operava em 14 hospitais na cidade, e o próximo local em Budigere deve aproximar a rede em Bengaluru de 3.000 leitos.
O negócio de aquisição do Kinder é relativamente pequeno em comparação com as recentes grandes aquisições da Manipal, indicando que a empresa continua procurando pequenas oportunidades adicionais que reforcem sua posição nos mercados existentes paralelamente ao aumento de capacidade planejado organicamente.