FII venderam ações de 10 grandes empresas na Índia, incluindo Reliance e HDFC Bank

Na semana passada, o mercado de ações indiano apresentou uma volatilidade significativa, embora ambos os índices do mercado, Sensex e Nifty, tenham registrado crescimento no final. Entre as trinta empresas mais valiosas listadas no índice BSE Sensex, seis sofreram perdas substanciais, mas quatro trouxeram lucros significativos aos investidores.

Os maiores ganhos dos investidores vieram das ações do maior banco do país, o SBI, que gerou impressionantes 64.000 rúpias em apenas cinco dias de negociação. Apesar das fortes flutuações, o BSE Sensex e o NSE Nifty conseguiram terminar a semana em alta.

Seis das dez empresas mais caras do índice Sensex ficaram no negativo, resultando em uma perda de 1,23 lakh de rúpias para os investidores durante a semana. Entre essas empresas estão Bharti Airtel, HDFC Bank, ICICI Bank, Bajaj Finance, LIC e HUL. Ao mesmo tempo, quatro empresas — SBI, Reliance, TCS e L&T — ajudaram os investidores a obter lucros em cinco dias.

Durante as negociações na semana passada, os investidores no maior banco estatal, o SBI, estiveram na posição mais vantajosa. A capitalização de mercado deste banco atingiu 10,12 lakh de rúpias. O cálculo mostra que os investidores no SBI ganharam colossais 63.922 rúpias em apenas cinco dias úteis.

Além do SBI, as empresas de Mukesh Ambani, Reliance, e o gigante de TI Tata Group, TCS, também apresentaram bons resultados. A capitalização de mercado da RIL aumentou em 32.816 rúpias, atingindo 18,02 lakh de rúpias. A TCS aumentou seu valor de mercado em 31.875 rúpias, chegando a 8,88 lakh de rúpias. A L&T também proporcionou aos seus investidores um rendimento de 14.638 rúpias em cinco dias, elevando sua capitalização para 5,56 lakh de rúpias.

Enquanto o maior banco estatal registrou um aumento significativo, a maior seguradora, a LIC, sofreu as maiores perdas na semana passada. A capitalização de mercado da LIC caiu para 4,97 lakh de rúpias, refletindo uma queda em sua avaliação de 40.543,23 rúpias em cinco dias, o que resultou em grandes prejuízos para os investidores.

Após a LIC, a Bajaj Finance sofreu as maiores perdas, com seu valor de mercado diminuindo em 37.169 rúpias, totalizando 6,74 lakh de rúpias. O HDFC Bank perdeu 24.183 rúpias, reduzindo sua capitalização para 11,28 lakh de rúpias. O ICICI Bank teve uma perda de 9.508 rúpias, e sua capitalização de mercado foi de 10,20 lakh de rúpias. Além disso, a Bharti Airtel perdeu 7.582 rúpias, reduzindo sua capitalização para 12,22 lakh de rúpias, e a HUL mostrou uma redução na capitalização de mercado de 4.793 rúpias, totalizando 4,89 lakh de rúpias.

Após as flutuações na capitalização de mercado das principais empresas em cinco dias de negociação, a Reliance Industries, pertencente ao bilionário indiano Mukesh Ambani, manteve suas posições de liderança no ranking. Seguem-na Bharti Airtel, HDFC Bank, ICICI Bank, SBI, TCS, Bajaj Finance, L&T, LIC e Hindustan Unilever.

O volume de aportes institucionais internos atingiu um recorde de US$ 166 bilhões nos últimos 22 meses, o que mudou drasticamente a estrutura de propriedade das ações no mercado indiano. Agora, investidores institucionais internos detêm 21% do índice Nifty 500, um máximo histórico, em comparação com 17% dos investidores institucionais estrangeiros. Isso indica uma crescente dependência das ações indianas do capital interno, e não do capital estrangeiro, segundo a Motilal Oswal Financial Services.

Essa mudança ocorreu depois que os investidores internos compensaram a venda por investidores estrangeiros no valor de US$ 58 bilhões nos últimos dois anos. Isso demonstra que o mercado indiano está sendo cada vez mais sustentado pelas economias domésticas, e não pelo capital externo. Este indicador marca nove trimestres consecutivos de crescimento na participação dos DII.

Transição do Capital Estrangeiro para o Interno

Durante décadas, os FII foram considerados compradores insignificantes que ditavam a direção das ações indianas. Grandes aportes do exterior frequentemente impulsionavam os ralis de mercado, enquanto vendas significativas causavam correções acentuadas. No entanto, essa situação está mudando.

De acordo com o relatório, os DII investiram US$ 166 bilhões em ações indianas nos últimos 22 meses, cobrindo totalmente o fluxo de saída acumulado de FII de US$ 58 bilhões. O fluxo estável através dos planos de investimento sistemático (SIP), que corresponde a cerca de US$ 3 bilhões mensalmente em média, tornou-se uma fonte estrutural de liquidez, protegendo os mercados contra a aversão global ao risco e reduzindo a dependência da Índia de fundos estrangeiros.

O relatório observa que essa mudança estrutural na propriedade institucional, que está ganhando força desde 2021, continua a se fortalecer, à medida que os ativos dos DII atingem novos picos, representando 21% das empresas do Nifty 500 em junho de 2026. Em contraste, a participação dos FII caiu para um novo mínimo de 17% no mesmo período. No segundo trimestre de 2026, os DII investiram US$ 22,8 bilhões em ações indianas, impulsionados pelo ritmo constante do SIP. Por outro lado, os fluxos de FII foram voláteis; embora tenham se tornado positivos na segunda metade de junho de 2026, em US$ 1,3 bilhão, contra uma saída líquida de US$ 4,3 bilhões na primeira metade de junho de 2026, resultando em uma saída total de FII de US$ 13,2 bilhões no segundo trimestre de 2026.

Investidores Internos Compram Ativos em Todo o Mercado

O crescente domínio dos investidores internos não se limita a um pequeno número de empresas. No último ano, os DII aumentaram suas participações em 73% das empresas do índice Nifty 500, enquanto os FII reduziram suas posições em 59% dos componentes do índice. Essa tendência é mais acentuada entre as ações blue-chip: as instituições internas aumentaram seus ativos em 82% das empresas do Nifty 50, em comparação com a redução de participação dos FII em 72% das empresas.

O relatório também mostra que a propriedade dos DII atingiu níveis recordes em ações de grandes, médias e pequenas empresas, indicando que os fluxos internos estão apoiando o mercado em todo o espectro de capitalização, e não se concentrando em poucas grandes empresas.