Analistas acreditam que a decisão da Bharti Airtel de abandonar uma série de planos pré-pagos pode ser mais vantajosa para a concorrente Vodafone Idea do que para a segunda maior empresa de telecomunicações.
De acordo com um relatório da JM Financial, o cancelamento dos planos da Airtel nos valores de ₹299, ₹319, ₹579 e ₹619, que ofereciam 1,5 GB de dados diários, bem como o plano de ₹649 com 2 GB de dados diários, válidos por 56 ou 60 dias, pode potencialmente aumentar a receita média por usuário (ARPU) da Airtel em ₹5–6, ou aproximadamente 2%, em comparação com o ARPU do primeiro trimestre do ano fiscal de 27, que era de ₹264. Essa suposição baseia-se no fato de que cerca de 10% de todos os assinantes da Airtel migrarão para novos planos tarifários com aumentos de tarifa de ₹50.
Os analistas da corretora observaram que se a Vodafone Idea seguir este exemplo e realizar um ajuste tarifário semelhante, isso pode aumentar seu ARPU em ₹7–8, ou cerca de 4%, em comparação com o ARPU do primeiro trimestre do ano fiscal de 27 de ₹177. Além disso, isso pode levar a um aumento de 2% no EBITDA no ano fiscal de 27 e a um aumento de 3% na avaliação, assumindo que 15% de seus assinantes mudarão para um plano mais caro.
Os analistas da IIFL Capital indicaram que a Vodafone Idea tem opções interessantes: a empresa pode seguir o exemplo do concorrente ou usar o período atual antes do aumento das tarifas principais para aumentar a participação de mercado entre os assinantes que usam a VI como segundo chip e podem torná-la principal, ou adotar uma estratégia de implementação faseada em cada cidade.
A JM Financial estima que cerca de 128 milhões de assinantes, representando 35% da base total de assinantes da Airtel, utilizam planos de 1 GB ou 1,5 GB por dia. Vale notar que cada aumento de ARPU em ₹5 aumenta o lucro bruto da Airtel antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) no ano fiscal de 27 em ₹1200 crore, ou aproximadamente 1%.
Enquanto isso, a Morgan Stanley afirmou que a empresa promovida por Sunil Mittal pode ver um aumento no ARPU bruto de ₹8–12 se 20–30% de seus assinantes móveis na Índia mudarem para o plano de ₹349.
Relata-se que a Airtel cancelou esses planos já na quarta-feira, enquanto a Vodafone Idea ou seu grande concorrente Reliance Jio ainda não fizeram declarações ou alterações em seus planos tarifários. As operadoras continuam ajustando suas ofertas tarifárias, incentivando os clientes pré-pagos a escolherem planos pré-pagos e pós-pagos mais caros, mantendo as tarifas principais inalteradas. Em agosto do ano passado, a Airtel removeu seu plano inicial de ₹249 com 1 GB por dia por 28 dias das plataformas online, tornando o plano de ₹299 com distribuição de 1,5 GB por dia o plano inicial.
A gerência da segunda maior empresa insiste que os clientes que consomem mais dados devem pagar mais, e que os planos de tráfego ilimitado distorcem a estrutura de preços do setor. Gopal Vittal, vice-presidente executivo da Airtel, declarou durante a chamada de resultados da empresa na semana passada, exigindo mudanças fundamentais na precificação das tarifas no mercado indiano nos próximos anos. Ele enfatizou: «O mais importante é restaurar a arquitetura de precificação, o que significa que você obtém tráfego ilimitado com um nível de preço muito baixo, o que significa que o ARPU (receita média por usuário por mês) é limitado. Este não é um modelo de negócios saudável».
Observadores do setor acrescentaram que a revisão dos planos tarifários não deve ser considerada um aumento da base tarifária geral, mas sim um prenúncio de uma próxima rodada de aumentos de tarifas, que foi vista pela última vez em 2024. Analistas da Citi Research observaram: «A racionalização dos planos pelas operadoras de telecomunicações ocorre em intervalos regulares e não é um aumento formal de tarifas, embora este passo tenha um impacto positivo no ARPU».
Os analistas da IIFL Capital também observaram que estão atualmente considerando o aumento das tarifas principais no final de 2026 e veem isso como uma aceleração desse processo em planos individuais.
