Apesar de o governo ter aprovado um projeto de lei sobre tributação e outras leis (emendas) no parlamento em 2026, que prevê benefícios para vários setores, incluindo produção eletrônica, investimentos estrangeiros e REIT/InvIT, esta lei também permite que o governo introduza uma comissão MDR no UPI. É exatamente esta questão que está gerando intensos debates e críticas.
O governo afirma que a comissão MDR não se aplicará a usuários comuns e pequenos comerciantes, mas será aplicada apenas a grandes empresários em pagamentos acima de 2000 rúpias. Além disso, segundo o governo, o MDR reduzido pode ser distribuído entre bancos e provedores de serviços de pagamento, o que, na opinião das autoridades, fornecerá um apoio significativo ao sistema bancário e financeiro.
No entanto, um economista proeminente se opôs à posição do governo, afirmando que o argumento de que os consumidores não sentirão o impacto do MDR é falho. O economista Ajit Ranade insistiu que os pagamentos via UPI devem permanecer gratuitos.
Ranade enfatizou que o UPI se tornou uma parte inseparável da infraestrutura pública digital da Índia. Em julho, o sistema processou 24 bilhões de transações no valor de cerca de 30 trilhões de rúpias. Ele observou que o novo projeto de lei por si só não introduz o MDR, mas remove a proteção que anteriormente sustentava a taxa MDR zero para UPI e RuPay. Consequentemente, uma taxa de uso do serviço UPI pode ser introduzida no futuro.
Por sua vez, a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, disse que qualquer comissão MDR seria paga exclusivamente pelos comerciantes, e não pelos consumidores. Ela também acrescentou que a maioria das transações, incluindo pequenos pagamentos a vendedores ambulantes, permaneceriam gratuitas para os comerciantes.
A isso, Ranade respondeu, apontando que isso não garante a proteção dos consumidores. Ele considera incorreto supor que o pagamento do MDR pelos comerciantes eliminará o impacto nos usuários finais; ou os comerciantes assumirão esse custo, ou repassarão os custos aos consumidores através do aumento de preços.
No entanto, ele reconheceu que mais de 85% das transações entre pessoas físicas e comerciantes são pequenas quantias, como 20 rúpias por chá ou 150 rúpias para um motorista de carro, e que nenhuma taxa será aplicada a tais transações.
Ranade concordou que o uso do UPI acarreta custos significativos. Bancos, provedores de serviços de pagamento e NPCI gastam dinheiro em servidores, segurança cibernética, detecção de fraudes, resolução de disputas e liquidação. Estima-se que os custos anuais sejam de aproximadamente 20.000 crores de rúpias, sendo que o reembolso do governo cobre apenas uma pequena parte desses custos. Ele afirmou que o custo do UPI não pode ser ignorado e que não se pode esperar que bancos e empresas de pagamento subsidiem o UPI indefinidamente.
No entanto, ele esclareceu que existem diferenças entre custo e preço. A infraestrutura pública pode ser cara, mas não é necessário cobrar dos usuários por cada uso para mantê-la, pois todos os estratos da sociedade se beneficiam dela. Ranade aplicou essa analogia ao UPI, observando que seu valor cresce com o aumento do número de usuários e comerciantes.
Ranade sugeriu que o governo utilizasse outros mecanismos para cobrir os custos de manutenção do UPI. Ele mencionou que o dividendo pago pelo Banco Central da Índia ao governo em 2025-26 foi de 2,86 trilhões de rúpias. Os custos anuais do UPI correspondem a cerca de 7% desse valor, e esses fundos poderiam compensar os bancos sem a introdução de taxas para os comerciantes.
