Investimentos sul-africanos de 3 bilhões de randes em projetos de hidrogênio visam o desenvolvimento da economia verde

A África do Sul, que detém 70% das reservas mundiais de metais do grupo da platina, é vista como um ator chave no desenvolvimento de tecnologias de hidrogênio em larga escala. Instituições financeiras sul-africanas e grupos de financiamento de desenvolvimento estrangeiros investiram 3 bilhões de randes no Fundo SA-H2, destinado a apoiar a implementação de projetos comercialmente viáveis no setor de hidrogênio.

Apesar do rápido progresso no desenvolvimento da economia de hidrogênio sul-africana, ela ainda está em estágio inicial de adoção comercial, ficando atrás de países desenvolvidos como Alemanha, Japão e EUA, que já integram o hidrogênio em suas redes de transporte e sistemas energéticos nacionais.

O Fundo SA-H2, também conhecido como Climate Investor Three (CI3) South Africa, foi anunciado pela Climate Fund Managers, uma gestora de investimentos em financiamento misto, que garantiu a captação dos 3 bilhões de randes. O foco principal do Fundo é em projetos de transição energética em grande escala ao longo de toda a cadeia de valor do hidrogênio verde.

Esta cadeia inclui a produção de hidrogênio verde, bem como produtos derivados, como amônia verde e metanol verde, além da descarbonização de setores difíceis de descarbonizar. O hidrogênio verde é produzido através da eletrólise da água utilizando fontes de energia renovável, como solar ou eólica.

Mphokolo Makara, CEO da SA-H2 Fund Managers, observou que, graças à disponibilidade de recursos renováveis de primeira linha, uma forte base industrial e a crescente demanda por combustíveis de baixo carbono, o país tem capacidade de desempenhar um papel significativo na economia de hidrogênio verde. Ele enfatizou que, através do SA-H2, está sendo desenvolvido um portfólio de projetos comercialmente viáveis que ajudarão a descarbonizar a indústria, estimular o crescimento econômico de longo prazo e apoiar a transição energética justa.

Atualmente, o Fundo SA-H2 firmou acordos de financiamento de desenvolvimento com a Green Efuels Producers, que está construindo uma fábrica para converter águas residuais em metanol verde em Gauteng, e com o Hive Hydrogen Coega Green Ammonia Project, que é a primeira instalação em larga escala de produção de amônia verde no país.

O Fundo opera como um mecanismo de financiamento misto, unindo capital público e privado para equilibrar riscos e garantir investimentos institucionais. Ele é composto por um Tranche de Desenvolvimento, que fornece capital inicial e assistência técnica para preparar os projetos para decisões finais de investimento, e por Tranches de Participação mistas, que facilitam a transição do fechamento financeiro para a construção do projeto.

Os compromissos do Tranche de Desenvolvimento vieram da Invest International e da Comissão Europeia no âmbito de sua estratégia Global Gateway, bem como da Corporação de Desenvolvimento Industrial Sul-Africana (IDC). Quanto aos Tranches de Participação, os compromissos foram fornecidos pelo Fundo de Pensões Governamentais (GEPF) através da Public Investment Corporation (PIC), Sanlam Life Insurance, Invest International, Comissão Europeia, e recebeu apoio adicional do Banco de Desenvolvimento Sul-Africano (DBSA).

O primeiro fechamento do fundo sinaliza a crescente confiança dos investidores no hidrogênio verde e seus produtos derivados como solução para a descarbonização de setores complexos, incluindo aço, fertilizantes, combustíveis e-fuel e produtos químicos. Andrew Johnston, CEO da Climate Fund Managers, destacou que a descarbonização da indústria exige soluções que vão além da simples eletrificação, e o hidrogênio verde desempenha um papel crucial nessa transição.

Jerome Plag, Diretor de Investimentos da Invest International, observou que a estrutura de capital multinível permite uma distribuição de capital mais eficiente, reduzindo riscos nas fases iniciais de desenvolvimento e mobilizando investimentos institucionais em grande escala. Ele acrescentou que isso apoia projetos prontos para investimento e a criação de valor de longo prazo no processo de transição energética.

O Comissário Europeu para Parcerias Internacionais, Josef Sikela, enfatizou que a iniciativa Global Gateway cria condições favoráveis para a entrada de investidores privados em mercados de rápido crescimento e alto potencial. Ele afirmou que a colaboração com o SA-H2 demonstra isso na prática, apoiando a criação de empregos e o desenvolvimento industrial nos países parceiros, ao mesmo tempo que contribui para a descarbonização da indústria internacional.

Leki Payne, chefe de Pesquisa e Inovação da PIC, informou que seus investimentos no Fundo SA-H2 estão alinhados com a Estratégia de Investimento em Hidrogênio adotada em 2022. Ele explicou que isso permite à PIC ajudar os clientes a diversificar suas necessidades energéticas e atingir metas de emissão zero, além de apoiar os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas.

Ryan Kotsze, diretor executivo de Planejamento Industrial e Desenvolvimento de Projetos da IDC, observou que este desenvolvimento reforçará seu compromisso com o investimento em projetos de transição energética em larga escala ao longo de toda a cadeia de valor do hidrogênio verde.

Nos primeiros seis meses deste ano, as exportações das principais commodities sul-africanas renderam mais de 261 bilhões de randes ao país. O aumento dos preços de metais preciosos e carvão ajudou a sustentar as receitas de exportação e a taxa de câmbio do rand, apesar da contínua tensão geopolítica.

De acordo com Annabel Bishop, economista-chefe da Investec, a exportação de ouro, platina, diamantes, joias e outros metais preciosos totalizou 213 bilhões de randes no primeiro semestre. Adicionaram 48 bilhões de randes o carvão e produtos relacionados.

Segundo dados do Banco Mundial, o volume anual da economia sul-africana é estimado em cerca de 8 trilhões de randes. Assim, os 261 bilhões de randes obtidos da exportação de apenas seis commodities principais no primeiro semestre equivalem a mais de 3% do volume econômico anual do país, destacando a importância da indústria extrativa e das exportações de matérias-primas para a economia.

Esses indicadores são registrados em meio ao fortalecimento dos preços globais das commodities, mesmo com interrupções causadas pelo conflito no Oriente Médio.

Aumento dos Preços das Commodities

Bishop observou que, em julho, os preços gerais das commodities aumentaram 2,1%, elevando o crescimento anual para 14,1%. Esse aumento foi impulsionado pelo crescimento de 21,3% nos preços de metais e minerais em termos anuais e pelo aumento de 6,9% nos preços dos produtos agrícolas.

Os metais constituíram a base de oito das dez maiores posições de exportação de commodities da África do Sul no primeiro semestre, sublinhando a importância deste setor para a moeda e as receitas de exportação do país. Embora alguns preços de commodities tenham caído após o início do conflito no Oriente Médio, eles permanecem significativamente acima dos níveis do ano anterior. Os preços da platina aumentaram 34,6% em comparação com o ano anterior, o ouro em 23,7% e o carvão em 15,3% no mesmo período.

No entanto, em comparação com os níveis pré-conflito, os preços do ouro caíram 19,5%, da platina 22%, da minério de ferro 5,5% e do manganês 8,9%. Dados da Investec mostram que o carvão demonstrou resiliência, aumentando 13,3% devido à demanda constante da Ásia.

Os preços dos produtos agrícolas também subiram acentuadamente; Bishop atribui grande parte desse aumento ao aumento do custo de fertilizantes e produtos químicos agrícolas, relacionado ao encarecimento das matérias-primas do petróleo após o conflito.

Suporte à Taxa de Câmbio do Rand

Bishop afirmou que os preços mais altos das commodities ajudaram a sustentar as moedas dos países exportadores de matérias-primas, incluindo o rand, mesmo com uma taxa de câmbio do dólar americano relativamente estável. Ela observou que os preços do petróleo foram particularmente voláteis, ultrapassando brevemente US$ 101 por barril no final de julho, antes de cair para cerca de US$ 79,40, em meio a notícias de progresso nas negociações de paz discretas entre EUA e Irã.

Bishop também relatou que os proprietários de automóveis sul-africanos se beneficiaram da queda nos preços do petróleo neste mês, pois o preço da gasolina caiu 52 centavos por litro. Apesar da diminuição da pressão de preços, os riscos nas cadeias de suprimentos globais não desapareceram.

Citando o último índice PMI de preços e fornecimento de matérias-primas da S&P Global, Bishop indicou que a pressão geral sobre os preços das commodities diminuiu em julho, embora a escassez permanecesse significativamente acima das médias de longo prazo.

Riscos Persistem nas Cadeias de Suprimentos

O petróleo registrou a maior escassez registrada, enquanto semicondutores, componentes elétricos, aço inoxidável e cobre também enfrentaram pressão. O relatório observou que a retomada das hostilidades no Oriente Médio pode testar novamente a resiliência dos mercados globais de commodities e das cadeias de suprimentos de produção.

Entretanto, o último Índice de Atividade do Comprador da África do Sul da S&P Global mostrou uma melhoria moderada nas condições no setor privado em julho. Essa melhoria foi sustentada pela redução da pressão inflacionária e pelo retorno ao crescimento da produção após dois meses de declínio.

Bishop prevê que os preços das commodities e as moedas provavelmente se fortalecerão ligeiramente até o final do ano, desde que a guerra no Oriente Médio não se intensifique novamente e não continue a perturbar os preços das commodities e os fornecimentos globais.