A possível decisão da Federal Communications Commission (FCC) sobre módulos ópticos de alta velocidade voltou a chamar a atenção para a cadeia de suprimentos que sustenta cada centro de dados para IA. De acordo com o ranking mundial de fornecedores de módulos ópticos da LightCounting, sete empresas chinesas entraram no top dez, com a Innolight e a Eoptolink ocupando os primeiros e segundos lugares, respectivamente.
Nos segmentos 400G, 800G e 1.6T, necessários para que os hyperscalers treinem e façam inferências de IA, os fabricantes chineses deixaram de ser apenas concorrentes — eles constituem a maioria dos fornecimentos.
A posição ocupada por essas empresas tornou-se estruturalmente difícil de mudar. O analista sênior da Omdia, Liu Minyang, afirma que mesmo com a expansão das capacidades americanas de empresas como Coherent, Lumentum, Nokia, AOI e Corning, a base de produção e fornecimento de comunicação óptica na China e na Ásia-Pacífico permanece praticamente indispensável no futuro previsível. A distribuição de trabalho atingiu a maturidade: os fornecedores chineses são responsáveis pela produção em larga escala de módulos, embalagem, teste e entrega rápida, enquanto os chips DSP de alta velocidade e os chips analógicos vêm principalmente da Marvell e da Broadcom, e os lasers premium EML e partes do stack de silício-óptica vêm da Coherent e da Lumentum.
O gargalo está mais abaixo na cadeia tecnológica. Os fabricantes de módulos, incluindo Accelink, Source Photonics, HGTECH e CIG, completam o escalão superior das empresas chinesas. Innolight, Eoptolink e TFC possuem capacidade de produção significativa na Tailândia; a DSBJ utiliza 69,7% de sua capacidade na China continental, e o restante em Taiwan, direcionando produtos destinados aos EUA através de instalações tailandesas e taiwanesas, visando atingir a meta de 35 milhões de unidades 800G e 1.6T até 2027.
A próxima fonte de tensão é o fosfeto de índio. Este substrato é crucial para os módulos 400G, 800G e 1.6T. Estima-se que a demanda para 2026 será de 2,6 a 3 milhões de wafers com uma potência efetiva de cerca de 750.000, e os preços dos substratos ópticos InP de 2 polegadas aumentaram drasticamente este ano. Os lasers EML, componentes fotônicos de silício, chips DSP e substratos InP tornaram-se quatro pontos principais de sobrecarga, todos tentando reservar antecipadamente.
A corrida vai além dos módulos. A Ciena relatou um aumento de receita de 40% em seu segundo trimestre financeiro, e o portfólio de pedidos atingiu US$ 7,7 bilhões com perspectiva até 2027; o segmento de redes ópticas da Nokia demonstrou um crescimento de 20% em termos anuais no segundo trimestre. Na China, Huawei, ZTE e FiberHome dominam o mercado interno de redes troncal e interconexões de data centers, onde ocorre a modernização de AI-OTN de 400G monowave para 800G e 1.6T. China Mobile e China Telecom já iniciaram novos leilões de equipamentos de transmissão de dados ópticos para 400G e 800G OTN.
À medida que a IA passa da competição de modelos para a competição de infraestrutura, a comunicação óptica deixa de ser apenas uma linha de produtos. É um sistema complexo que abrange módulos plugáveis, switches, chips ópticos, óptica coerente, CPO, DCI e transmissão troncal. Quem controlar os materiais brutos de ponta, os dispositivos principais e o plano de fornecimento de longo prazo definirá o vencedor na próxima década da infraestrutura de IA.
A inteligência artificial tornou-se um dos novos setores de exportação da China, e o país lidera essa corrida graças ao desenvolvimento de modelos mais eficientes, baratos e de código aberto.
Observa-se uma tendência em que empresas americanas começam a migrar para soluções chinesas na área de IA. Além disso, o resto do mundo está seguindo na mesma direção.
Grandes empresas chinesas de internet estão implementando ativamente táxis robóticos, drones de entrega, robôs de armazém e agentes de IA encarnada em transportes, logística, produção e serviços.
Essas empresas estão levando robôs, veículos autônomos, drones e IA encarnada para um nível de massa. Por exemplo, os robôs de entrega da Meituan realizaram milhões de entregas autônomas, e a JD.com modernizou a logística com o auxílio de robôs de armazém. A ByteDance investiu em startups de robótica, e os táxis robóticos Apollo da Baidu percorreram dezenas de milhões de quilômetros de condução autônoma.
Esta transição estrutural é impulsionada por três fatores interligados. Em primeiro lugar, os modelos de negócios, originalmente baseados em tecnologias digitais, enfrentam limitações de crescimento nos mercados puramente online, forçando as empresas a procurar oportunidades para criar valor na economia física, onde o nível de digitalização ainda é menor. Em segundo lugar, os avanços em percepção de IA, tomada de decisões e atuação tornaram a automação no mundo real tecnicamente e economicamente viável em grande escala pela primeira vez. Em terceiro lugar, a vantagem competitiva das empresas de internet, que reside em vastos volumes de dados, plataformas de engajamento de usuários e recursos de capital, é naturalmente transferida para aplicações do mundo físico, onde a otimização baseada em dados e a economia de escala são igualmente aplicáveis.
As empresas não apenas usam tecnologias, mas constroem pilhas de IA física verticalmente integradas — desde sensores e hardware de computação até algoritmos e plataformas operacionais. A Meituan demonstra o exemplo mais avançado, criando uma infraestrutura completa de IA física que abrange veículos autônomos de entrega, drones, robôs de serviço em lojas e sistemas de gerenciamento de frota em nuvem. Os robôs da Meituan são capazes de se mover em ambientes urbanos complexos, incluindo zonas pedonais, cruzamentos e entradas de edifícios, sem intervenção humana.
A JD.com integrou a robótica em toda a sua cadeia de suprimentos, utilizando empilhadeiras autônomas em armazéns e roteirização para caminhões otimizada por IA. A ByteDance adota uma estratégia distribuída, investindo através de seu fundo de capital de risco e P&D interno em startups que desenvolvem robôs humanoides, robôs colaborativos e sistemas especializados de automação industrial.
Além desses líderes, a Baidu oferece o Apollo de condução autônoma, IA encarnada e chips Kunlun. Também são mencionados os robôs logísticos Cainiao da Alibaba e as pesquisas da DAMO, enquanto a Tencent Robotics X lida com IA encarnada. Este esforço é abrangente entre todas as grandes empresas de internet. As empresas que combinam inteligência digital com operações físicas obtêm valor interdomínio. Indústrias tradicionais estão sob pressão das empresas focadas em IA, mas ao mesmo tempo estão descobrindo oportunidades de parceria. A expansão da internet chinesa no mundo físico tem implicações globais, pois a combinação de IA, escala de produção e dados de implantação cria novas vantagens competitivas.
