Ardee Industries capta 128 bilhões de rúpias de investidores âncora antes do IPO

De acordo com dois banqueiros informados sobre a situação, a UltraTech Cement pretende realizar a maior emissão de títulos em rúpias de sua história. Essas negociações estão sendo conduzidas com market makers e organizadores, pois a empresa busca utilizar os mercados de dívida antes da decisão do banco central na próxima semana.

Detalhes do plano de financiamento

O maior produtor de cimento do país em termos de capacidade de produção planeja levantar um volume total de fundos de 5.000 bilhões de rúpias (equivalente a 517,80 milhões de dólares americanos) através da emissão de títulos com vencimentos de dois anos e meio, três anos e meio e cinco anos. Fontes que pediram anonimato relataram que as negociações ainda são confidenciais.

Estrutura e condições dos títulos

Especificamente, a empresa almeja levantar 1.500 bilhões de rúpias em cada um dos dois tranches mais curtos, oferecendo cupons anuais de 7,22% e 7,23%, respectivamente. Além disso, está planejada uma emissão de 2.000 bilhões de rúpias no tranche de cinco anos com cupom de 7,25%. Os banqueiros observaram que a UltraTech busca concluir a venda antes da decisão monetária do Banco de Reserva da Índia em 5 de agosto.

Avaliações de mercado e posição financeira

Os títulos possuem classificação AAA, atribuída pela Crisil, o que pode atrair demanda de fundos mútuos em busca de crédito de alta qualidade. Anteriormente, em março de 2025, a UltraTech levantou 1.000 bilhões de rúpias por meio de títulos de três e cinco anos com cupom anual de 7,34%. Atualmente, a empresa tem 3.500 bilhões de rúpias em títulos em circulação, incluindo 500 bilhões de rúpias com vencimento em menos de um mês.

Resultados financeiros da empresa

No início deste mês, o produtor de cimento relatou um aumento de quase 17% no lucro no primeiro trimestre. Isso foi possível graças ao uso de sua escala e posição de mercado, permitindo que a empresa lide melhor com o aumento dos custos de combustível relacionados ao conflito no Oriente Médio em comparação com concorrentes menores.

No próximo mês, espera-se um aumento nas ofertas públicas iniciais (IPOs) de mais de uma dúzia de empresas, entre as quais Zepto, Truhome Finance e a plataforma logística Shiprocket estão se preparando para entrar no mercado de ações. Estas novas ofertas, segundo os analistas de corretagem, atrairão conjuntamente mais de 25.000 crores de rupias.

Razões para o Aumento da Atividade no Mercado

De acordo com Bhavesh Shah, diretor executivo e chefe do departamento de investimento e banco de investimentos na Equirus Capital, as empresas que anteriormente se abstiveram de agir agora estão avançando com seus planos de IPO em meio à estabilização dos mercados e à melhoria do sentimento dos investidores.

Detalhes das Grandes Ofertas

Entre as maiores ofertas, a Zepto pretende levantar até 8.010 crores de rupias através de uma nova emissão, além de vender até 11,34 crores de ações por meio de um mecanismo OFS. A empresa financeira Truhome ofereceu um IPO no valor de 3.000 crores de rupias, que será composto por uma nova emissão de até 1.500 crores de rupias e OFS em igual proporção.

Além disso, a Elevate Campuses planeja arrecadar 2.550 crores de rupias exclusivamente através de uma nova emissão, e a Shiprocket solicitou um IPO no valor de 2.342,35 crores de rupias, incluindo uma nova emissão de até 1.100 crores de rupias e OFS no valor de 1.242,35 crores de rupias.

Outros Participantes do Mercado

Outras empresas preparadas para entrar no capital incluem Innovatiview India (até 2.000 crores de rupias, totalmente via OFS) e Milky Mist Dairy Food (1.553 crores de rupias). Também estão planejados lançamentos de ofertas iniciais por Dhoot Transmission, ARCIL (Asset Reconstruction Company India Ltd), Ardee Industries, Gaja Alternative Asset Management, Rays of Belief, Hy-Tech Engineers, Shankesh Jewellers e Learnfluence Education.

Perspectivas e Previsões do Mercado

Este influxo de novas ofertas ocorre em meio a uma atividade sustentada no mercado primário, refletindo a melhoria do sentimento dos investidores e a alta demanda por novos listagens. Os participantes do mercado esperam que a atividade de IPO permaneça alta, pois as empresas buscam aproveitar as condições favoráveis para captação de recursos.

Neste ano, 36 empresas já lançaram seus IPOs, incluindo nove que entraram no mercado primário neste mês. Além disso, Manipal Health Enterprises e Juniper Green Energy planejaram lançar suas ofertas públicas em 29 de julho e 30 de julho, respectivamente, e a MV Electrosystems também deve lançar seu IPO na próxima semana.

Shah observou que as perspectivas de longo prazo do mercado de IPO na Índia permanecem fortes, apesar da volatilidade periódica. Ele enfatizou que o mercado primário passou por uma transformação estrutural, na qual as ações se tornam uma fonte de capital cada vez mais preferível para o crescimento. Embora pausas táticas devido às flutuações do mercado sejam inevitáveis, o potencial fundamental permanece muito alto. Ele prevê que a Índia poderá atrair cerca de 20 bilhões de dólares americanos através de IPOs no ano calendário atual.

Ele acrescentou que os IPOs bem avaliados provavelmente continuarão a oferecer altos retornos, enquanto as ofertas com avaliação agressiva podem mostrar crescimento limitado, à medida que os investidores se tornam mais seletivos, e não apenas ilimitadamente otimistas.

A Agência Nacional de Projetos Promissores do Uzbequistão (NAPP) registrou uma emissão adicional de ações ordinárias do Turonbank no valor de 699,999 bilhões de som em 20 de julho.

Aprovação da Emissão de Títulos

A decisão sobre o colocamento desses títulos foi aprovada em 16 de julho de 2026.

Detalhes da Emissão Adicional

De acordo com os termos registrados da emissão, o banco colocará 411.764.704 ações ordinárias, cujo valor nominal de cada uma é de 1.700 som. O valor total desta emissão de ações atinge 699.999.996.800 som.

Compradores e Registro

Todas as ações emitidas no âmbito deste colocamento adicional serão alocadas ao Estado, representado pelo Fundo Soberano do Uzbequistão, a um preço de 1.700 som por ação. A emissão adicional de ações foi registrada em 20 de julho e posteriormente inscrita no registro estatal de valores mobiliários de acordo com os procedimentos estabelecidos.