A Hammerson pretende levantar até 190 milhões de libras esterlinas (o que equivale a 4,23 bilhões de rupias) em função da compra de uma participação de 50% no Manchester Arndale. Este imóvel é o maior centro comercial no centro da cidade do Reino Unido fora de Londres, e o vendedor é a Palma Arndale BidCo.
Detalhes da Transação e Financiamento
A empresa REIT informou na quinta-feira que o preço de aquisição de 218 milhões de libras esterlinas garante um rendimento inicial líquido (NIY) de 7,8%. A captação de capital acionário será realizada através da emissão de novas ações por meio de colocação para investidores institucionais, oferta ao público de varejo e subscrição dos diretores, incluindo o CEO e o CFO.
Estratégia de Crescimento e Perspectivas
O CEO da Hammerson, Rob Wilkinson, afirmou que esta aquisição é um passo importante na estratégia da empresa de aumentar sua escala através da compra de imóveis de alta qualidade focados em varejo. Ele observou que Manchester representa uma das economias urbanas mais dinâmicas da Europa, com forte demografia, excelente conectividade e a maior área de cobertura de varejo fora de Londres.
A colocação institucional foi conduzida por meio de formação acelerada de bookbuilding, iniciada na manhã de quinta-feira. Wilkinson enfatizou que a compra expande significativamente a escala e a presença da empresa no principal centro urbano do Reino Unido, que é um dos mercados chave para a companhia.
Características do Imóvel Arndale
Segundo Wilkinson, o Arndale é um ativo de alta qualidade e grande escala, caracterizado por alta ocupação e uma área de cobertura sólida e crescente de 6,4 milhões de pessoas, sendo o maior indicador fora de Londres. O tráfego anual de visitantes é de 45 milhões de pessoas. Existem oportunidades significativas de aumento de receita e criação de valor através do uso da plataforma integrada da Hammerson para aumentar o apelo de consumidores e marcas, bem como para aumentar os aluguéis.
Previsões Financeiras e Dividendos
Espera-se que a aquisição e a colocação de ações comecem a gerar lucros desde o primeiro dia. O grupo elevou a previsão para o ano fiscal de 2026: o crescimento total da receita de aluguel líquida aumentou para 28% (sendo 25% base e 3% da aquisição), e o crescimento do lucro é previsto em 27% para 132 milhões de libras esterlinas (anteriormente a previsão era de 120 milhões de libras esterlinas, e o novo número inclui 7 milhões de libras esterlinas da transação).
Wilkinson acrescentou que a transação aumentará imediatamente o lucro, e a empresa vê um caminho claro para a geração de receita e valor, utilizando a plataforma Hammerson para melhorar o imóvel e garantir um retorno atraente de longo prazo para os acionistas. Ele também observou que os imóveis da empresa nos centros urbanos continuam a apresentar resultados sólidos. No primeiro semestre de 2026, a visitação 'como antes' cresceu 3% em termos anuais no Reino Unido e Irlanda, e 4% na França, enquanto os índices nacionais permaneceram estáveis ou ligeiramente em declínio.
Aspectos Adicionais da Operação
Os indicadores de vendas 'como antes' cresceram 2% em termos anuais, com a França liderando com um crescimento de 4%. A ocupação dos imóveis aumentou um ponto percentual em termos anuais, atingindo 96% no primeiro semestre do ano fiscal encerrado em 30 de junho, o que representa a maior ocupação no primeiro semestre na carteira 'como antes' em sete anos. A Hammerson aumentou o dividendo intermediário em 22%, elevando-o para 9,67 pence por semestre.
Wilkinson relatou que a estratégia da Hammerson agora se expande através de aquisições externas, e o Arndale tornou-se a primeira grande compra externa da empresa em mais de uma década. Ele concluiu que os atuais fortes resultados operacionais são ainda mais reforçados pela aquisição de hoje, fortalecendo o caminho para o crescimento sustentável e garantindo uma nova perspectiva de médio prazo. Além disso, a Hammerson possui uma estratégia de liberação de valor de seus terrenos: a empresa possui cerca de 60 acres de terras no Reino Unido e Irlanda, o que representa uma 'significativa oportunidade de criação de valor e recirculação de capital'. Durante o período de relatório, incluindo a venda parcial do Dublin Central após 30 de junho de 2026, 75 milhões de libras esterlinas em ativos de terra estratégicos foram realizados com um prêmio significativo sobre o valor contábil.
