Os preços do petróleo continuaram a cair na terça-feira após uma forte queda na segunda-feira. Isso ocorreu em meio ao aumento das esperanças de retomada dos esforços diplomáticos entre os Estados Unidos e o Irã, o que enfraqueceu as preocupações sobre interrupções no fornecimento de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz.
Volatilidade do Mercado e Geopolítica
A queda nos preços do petróleo coincidiu com um abalo geral nos mercados mundiais devido ao forte declínio das ações do setor de tecnologia. Os fabricantes asiáticos de chips sofreram perdas significativas em meio a novas preocupações sobre o futuro da bolha de inteligência artificial.
A queda no setor de tecnologia ofuscou o otimismo crescente em relação à crise entre EUA e Irã. As partes afastaram-se das retaliações mútuas que duravam quase duas semanas após o colapso da diplomacia devido ao bloqueio do Estreito de Ormuz pelo Irã. Além disso, Trump expressou esperança de que a retomada da diplomacia pudesse pôr fim à guerra iniciada no final de fevereiro.
Relatou-se que Omã e Irã estavam tentando chegar a um acordo para reiniciar o tráfego marítimo através de Ormuz, por onde geralmente passa uma quinta parte do fornecimento mundial de petróleo e GNL. Essas esperanças de um acordo levaram a uma queda acentuada em ambos os principais benchmarks: o Brent internacional perdeu mais de oito por cento na segunda-feira, e o WTI perdeu mais de sete por cento. Na manhã de terça-feira, o Brent foi negociado a US$ 88,36 por barril.
Colapso do Setor de Tecnologia
O Kospi sul-coreano despencou 10% à medida que o setor de tecnologia sofreu golpes sérios em outro dia negro para os mercados de ações asiáticos. Isso foi agravado por notícias de um avanço na indústria de chips chinesa, o que intensificou as preocupações sobre a sustentabilidade de longo prazo da bolha de IA.
Essas perdas continuaram a venda global no setor após uma impressionante alta nos últimos dois anos, que levou muitos índices e empresas a níveis recordes. O colapso também ofuscou a previsão mais positiva sobre o conflito no Oriente Médio, pois EUA e Irã suspenderam a troca de ataques no terceiro dia, e Donald Trump sugeriu uma 'boa probabilidade' de um acordo para encerrar as hostilidades.
As empresas de semicondutores estiveram no centro do pânico regional na terça-feira depois que o site The Information relatou que a empresa de Xangai Shanghai Yuliangsheng começou a produção em massa de tecnologia de chips que por muito tempo foi dominada pela empresa holandesa ASML. As ações da SK hynix e Samsung, listadas em Seul, caíram cerca de 13%, levando o índice Kospi a cair 10,2%, depois de ter sido suspenso por um gatilho de parada de 20 minutos. Ambas as empresas perderam quase metade do seu valor desde que atingiram máximas históricas no mês passado, enquanto o Kospi caiu mais de 30%.
O índice Nikkei de Tóquio caiu mais de quatro por cento, enquanto a Kioxia caiu 18%, e a Advantest e a Tokyo Electron perderam 11%. Taipei também registrou uma queda de mais de quatro por cento, já que o gigante dos chips e peso pesado do mercado TSMC foi afetado. Perdas foram observadas no resto da Ásia.
Mercados dos EUA e Análise de IA
O golpe de terça-feira veio após um dia sombrio em Wall Street, onde o índice de semicondutores de Filadélfia caiu 2,2%: a Sandisk caiu 11%, e a Advanced Micro Devices e a Nvidia perderam cerca de cinco por cento. A ASML caiu mais de oito por cento em Amsterdã.
O comércio de IA está sob pressão há várias semanas devido a preocupações relacionadas aos enormes montantes investidos em IA, o que levantou questões sobre quando esses investimentos começarão a gerar retorno, bem como devido à atenção aumentada às avaliações inflacionadas. Steven Innes da SPI Asset Management observou: 'Os fundamentos imediatos dos semicondutores não desmoronaram'. Ele acrescentou que 'a demanda por memória de alta largura de banda permanece forte, os hyperscalers continuam a gastar, e as maiores empresas de tecnologia ainda não desistiram dos planos de capitalização'.
No entanto, segundo Innes, mudou a 'disposição do mercado para capitalizar essas promessas a qualquer custo'. Ele explicou que 'o comércio de IA nos últimos anos se comportou como um volante: o crescimento do valor do acionista estimulou mais gastos, mais gastos confirmaram expectativas de lucros mais altas, e essas expectativas aumentaram novamente as avaliações. Agora, essa mesma roda está jogando os investidores para baixo em velocidade'.
Os traders esperam relatórios esta semana da SK hynix, Samsung e Kioxia, bem como dos gigantes americanos Microsoft, Meta, Apple e Amazon.
