Apesar dos mutuários terem evitado outro aumento nas taxas de juros, os consumidores continuam a enfrentar dificuldades devido aos altos pagamentos de dívidas, ao aumento dos preços e à estagnação dos rendimentos, segundo o diretor executivo da Debt Rescue, Neil Roberts.
Os sul-africanos sentiram um certo alívio na semana passada, pois o Comité de Política Monetária (MPC) do Banco de Reserva da África do Sul (SARB) decidiu manter a taxa de desconto inalterada na quinta-feira. Isso significa que a taxa básica de empréstimos no país permanecerá em 10,50%, o que aliviará temporariamente a pressão sobre os mutuários. No entanto, especialistas financeiros alertam que os agregados familiares estão sob enorme pressão porque a inflação e o custo de vida continuam a reduzir o rendimento disponível.
A organização de aconselhamento de dívidas Debt Rescue saudou a decisão do MPC de manter o custo do endividamento inalterado. No entanto, a organização advertiu que esta decisão ajuda pouco a resolver as dificuldades financeiras enfrentadas por milhões de sul-africanos.
Neil Roberts, diretor executivo da Debt Rescue, observou que, embora a recusa em aumentar ainda mais as taxas de juros seja uma notícia positiva, os consumidores permanecem numa situação financeira difícil. Ele afirmou: 'Embora estejamos sem dúvida felizes com a decisão do MPC do SARB de manter a taxa de desconto em 7,0%, devemos ser realistas sobre o que isso realmente representa para os agregados familiares comuns.'
Roberts enfatizou que a manutenção dos níveis de taxas não elimina 'a dura realidade de 5% de inflação, que continua a consumir os orçamentos dos agregados familiares'. Ele relatou que a Debt Rescue vê diariamente pessoas que atingiram o limite das suas capacidades. Como as taxas de juros são mantidas nestes níveis restritivos, a taxa básica permanece fixa em 10,50%, condenando as famílias a pesadas obrigações financeiras mensais.
Segundo Roberts, muitos consumidores são forçados a renunciar a serviços vitais pela sobrevivência. Em todo o país, as pessoas sacrificam constantemente serviços essenciais, como seguro médico e alimentos básicos, apenas para sobreviver. A estagnação dos salários não protege contra o aumento do custo de vida, forçando as pessoas a contrair empréstimos para cobrir o crescente défice.
O economista principal da KPMG, Frank Blackmore, mencionou que durante sua apresentação, o gestor do SARB levantou questões arriscadas que afetam a economia. Blackmore observou que foram identificados riscos potenciais de aumento da inflação relacionados com tensões geopolíticas. Ele também falou sobre a resiliência do rand e os resultados relativamente bons da economia no primeiro trimestre, quando cresceu 2%.
No entanto, o gestor também declarou que o MPC tomaria decisões com base em dados e que um aumento da taxa poderia ocorrer mais tarde este ano. Na opinião de Blackmore, uma das principais razões para a manutenção da taxa foi que as previsões de inflação estavam de acordo com as expectativas e o modelo do banco, e, portanto, não exigiam ações adicionais no momento. Blackmore concluiu que os desacordos dentro do Banco de Reserva mostram claramente que a pressão financeira não diminuirá em breve.
Hayley Parry, coach de dinheiro e facilitadora na 1Life's Truth About Money, informou ao Business Report que quinta-feira foi um dia significativo, pois o preço do petróleo subiu acima de 100 dólares por barril, e o SARB manteve inesperadamente a taxa de desconto inalterada. Parry observou que esta decisão vem acompanhada de nova pressão inflacionária, e a inflação do consumidor em junho aumentou mais do que o esperado, criando uma grave pressão financeira sobre os agregados familiares sul-africanos.
Embora o anúncio do SARB seja uma notícia encorajadora para os mutuários, isso não significa uma resolução completa da situação. O SARB ganhou tempo, e a questão é o que fazer a seguir. Parry aconselhou aproveitar esta oportunidade para começar a poupar num fundo de emergência, pagar dívidas de alto juro e aliviar a sua situação, uma vez que não há garantia de que esta tendência se mantenha.
Roberts acrescentou que uma pesquisa recente da Debt Rescue mostrou um quadro preocupante da situação financeira dos agregados familiares. Segundo ele, quase metade dos inquiridos admitiu não saber como conseguirão sobreviver financeiramente se o custo do endividamento permanecer elevado. O que inicialmente parecia um stress financeiro temporário transformou-se num problema estrutural permanente para muitas famílias sul-africanas, agravado pelo aumento das tarifas municipais em meados do ano e pelo aumento contínuo dos preços dos combustíveis e alimentos.
Ele alertou que o aumento dos salários não acompanha o aumento do custo dos bens e serviços essenciais. Quando as necessidades básicas dos agregados familiares excedem significativamente o aumento dos salários, o equilíbrio da família enfrenta um colapso estrutural, independentemente de quão cuidadosamente sejam feitos os orçamentos. Os agregados familiares são forçados a fazer compromissos diários impossíveis entre manter o transporte, pagar a eletricidade e garantir comida. O aumento dos preços dos alimentos e o aumento do défice de rendimentos levaram mais consumidores a recorrer a empréstimos. Devido ao aumento do custo da cesta de compras e aos enormes défices das famílias de baixos rendimentos, a dependência de crédito disparou para níveis perigosos, com mais de metade de todos os consumidores a gastar mais de 40% do seu rendimento líquido mensal apenas no serviço de dívidas existentes. Roberts apelou veementemente aos consumidores com dificuldades financeiras para procurarem ajuda antes que a sua situação piore, sublinhando que o reconhecimento precoce dos sinais de alerta é fundamental, uma vez que a maioria dos sul-africanos está sob forte pressão financeira.
O Banco Central Europeu (BCE) decidiu manter as taxas de juro sem realizar quaisquer alterações.
O Banco de Reserva da África do Sul (SARB) decidiu manter a taxa de redesconto em 7%, enquanto a taxa de empréstimos é de 10,5%. Esta decisão foi tomada pelo Comité de Política Monetária (MPC) na quinta-feira.
O MPC, que realizou uma reunião na quinta-feira, declarou numa declaração emitida pelo chefe do SARB, Lesetjo Kganyago, que vários cenários relativos às expectativas de inflação e ao preço dos combustíveis foram analisados antes da tomada de decisão.
Esta decisão ocorreu depois de o Instituto Nacional de Estatística da África do Sul (Stats SA) ter anunciado na quarta-feira que a inflação anual ao consumidor acelerou para 5% em junho, acima dos 4,5% em maio e superando as expectativas de mercado de 4,7%.
Quanto ao crescimento económico da África do Sul, o MPC observou que o crescimento no primeiro trimestre foi superior às previsões, aproximando-se de 2% em termos anuais. No entanto, este crescimento foi impulsionado pelo aumento das exportações líquidas, e não pela procura interna.
O Comité prevê uma desaceleração do crescimento nos segundos e terceiros trimestres deste ano. Observou uma queda acentuada na confiança do consumidor e um enfraquecimento da confiança empresarial. De acordo com estudos setoriais, há uma diminuição geral da atividade desde o início da guerra. Além disso, os preços dos bens de exportação caíram, embora os termos de comércio tenham melhorado devido à redução dos preços das importações.
O MPC acrescentou que houve um bom impulso no início do ano, mas os agregados familiares foram afetados pelo aumento dos preços dos combustíveis, e a incerteza afetou negativamente os investimentos. A previsão base é que a economia comece a recuperar na segunda metade do ano à medida que o choque diminui, embora a previsão geral permaneça incerta.
Sobre a inflação, o comité informou que, de acordo com a última inquérito do Bureau of Economic Research, as expectativas de inflação aumentaram, sendo as mudanças a curto prazo mais significativas do que as de longo prazo. Todos os grupos inquiridos esperavam um aumento da inflação, com a maior mudança registada entre os sindicatos. As expectativas de mercado para o ponto de equilíbrio suavizaram-se em relação a maio, mas permanecem acima do início do ano, e existe o risco de aumento da inflação.
Na votação, quatro membros preferiram manter a taxa, enquanto dois defenderam um aumento de 25 pontos base. O Comité concordou que a situação é incerta e considera que a política atual, tendo em conta o aumento anterior da taxa, é apropriada, uma vez que as taxas permanecem ligeiramente restritivas.
Thys van Zyl, diretor executivo da Everest Advisory Services, fornecedora de serviços financeiros, sugeriu que esta decisão indica a opinião do Banco de Reserva de que a pressão inflacionária atual é principalmente causada por fatores externos. Ele observou que o recente aumento da inflação está largamente ligado a causas externas, como o aumento dos preços dos combustíveis e o subsequente impacto nos custos de transporte e no custo de outros bens e serviços.
Segundo Van Zyl, neste cenário, um aumento da taxa de juro poderia ter apenas um impacto limitado na pressão inflacionária atual, ao mesmo tempo que criaria uma carga adicional numa economia já em dificuldades. Ele também salientou que esta decisão trará um alívio bem-vindo a muitos sul-africanos, permitindo que os agregados familiares sob pressão financeira estabilizem a sua situação sem aumentar os pagamentos de dívida, e também proporcionando maior confiança aos negócios na tomada de decisões de investimento e expansão.
O Conselho de Política Monetária (MPC) do South African Reserve Bank (SARB) decidiu manter a taxa de redesconto em 7% na quinta-feira. Esta decisão foi tomada com cautela, uma vez que o aumento dos preços mundiais do petróleo e as expectativas inflacionárias crescentes continuam a criar riscos para a previsão de inflação, apesar do fraco desenvolvimento económico.
O chefe do SARB, Lesethja Kganyago, anunciou que o MPC votou por quatro a dois pela manutenção das taxas inalteradas. Dois membros do comité defenderam um aumento da taxa em 25 pontos base, refletindo preocupações sobre a pressão inflacionária persistente.
Kganyago declarou: «O comité decidiu manter a taxa de juro inalterada, em 7%. Quatro membros preferiram a manutenção, enquanto dois apoiaram um aumento de 25 pontos base». Ele acrescentou que o comité concordou que as perspetivas são incertas e que a política atual é adequada, dado que as taxas permanecem em certa medida restritivas.
Esta decisão foi tomada no contexto da renovada tensão geopolítica no Médio Oriente. Esta situação levou ao aumento dos preços do petróleo Brent de cerca de 70 dólares por barril no início do mês para cerca de 99 dólares por barril, intensificando a preocupação com os custos de combustível e a inflação.
Kganyago observou que os indicadores recentes de inflação permaneceram acima do alvo do banco em grande parte devido aos preços mais altos dos combustíveis. No entanto, a inflação alimentar abrandou graças às boas colheitas e à diminuição do impacto da doença da febre aftosa.
Segundo Kganyago, espera-se que a inflação geral ultrapasse 4% até ao início do próximo ano. O MPC também alertou para o aumento das expectativas inflacionárias, sendo que a última sondagem do Bureau of Economic Research mostrou que todos os grupos de inquiridos preveem uma inflação mais alta, especialmente os sindicatos.
O banco central salientou que a inflação nos serviços permanece elevada, e os seus indicadores preferenciais de inflação subjacente continuam a indicar uma pressão de preços persistente. Em termos de crescimento, o SARB reconheceu que a economia se saiu melhor do que o esperado no primeiro trimestre, aumentando quase 2% em termos anuais, principalmente devido a um maior saldo de exportações líquidas.
No entanto, Kganyago alertou que o ímpeto abrandou desde então, à medida que a confiança do consumidor e empresarial piorou após a escalada do conflito no Médio Oriente. Ele sublinhou que os agregados familiares foram afetados pelo aumento dos preços dos combustíveis, e a incerteza afetou negativamente os investimentos. Além disso, tornou-se evidente que a disfunção dos municípios se tornou um fator limitante para o crescimento.
De acordo com o Modelo de Previsão Trimestral do Banco, as taxas de juro provavelmente permanecerão estáveis até ao final do ano. A possibilidade de redução das taxas só será considerada se a inflação se aproximar de forma sustentada do alvo do Banco de 3%. Kganyago reiterou que as decisões futuras dependerão dos dados e serão tomadas com base numa análise cuidadosa de cada reunião, com atenção às previsões, resultados dos dados e equilíbrio de riscos para a previsão.
