A criação de um portfólio de investimentos lucrativo exige uma abordagem semelhante à construção de uma equipe esportiva de sucesso. O princípio é que as vitórias são alcançadas através do trabalho coordenado da equipe, e não pelo esforço de um único jogador. Um portfólio equilibrado e diversificado baseia-se na interação de diferentes classes de ativos para atingir objetivos financeiros.
Quando se fala em um portfólio equilibrado, refere-se a uma composição onde nenhum ativo carrega todo o peso. No contexto de investimentos, isso é uma combinação intencional de classes como ações, títulos, dinheiro, imóveis e ativos alternativos. Eles devem funcionar em diferentes segmentos do portfólio, garantindo uma estratégia geral de sucesso, mesmo que uma posição apresente baixos resultados.
O termo técnico para isso é Alocação Estratégica de Ativos. Ele implica a distribuição de fundos entre ativos com baixa correlação entre si. Isso permite manter a estabilidade quando um segmento do mercado entra em declínio. É importante entender que um portfólio equilibrado não significa evitar totalmente o risco; ele exige a aceitação de um nível de risco adequado, correspondente aos objetivos estabelecidos.
Proteção Confiável (Dinheiro): Para a parte mais segura do portfólio, recomenda-se considerar um fundo de mercado monetário. Ele proporciona um rendimento estável, semelhante ao de juros, com volatilidade mínima do capital, ajudando as economias a resistir à inflação. Alternativamente, pode-se usar um fundo de índice com baixo nível de ações, que adicionará uma parcela moderada de ações.
Defesa (Títulos): Os títulos atuam como uma linha defensiva confiável, protegendo contra a erosão da inflação e oferecendo fluxos de renda previsíveis com um nível médio de risco. Este é análogo à defesa que ajuda a vencer um campeonato, e não apenas um jogo.
Meio-campo (Fundos Multiativos): O papel de armador, que dita o ritmo do jogo, no portfólio pertence aos fundos multiativos e soluções estruturadas. Por exemplo, o Satrix Balanced Index Fund combina ações locais e globais, títulos, infraestrutura, imóveis e dinheiro em um pacote único e regulamentado.
Asas (Ativos Alternativos): Para adicionar diversidade, vale a pena considerar ativos alternativos. Por exemplo, um ETF imobiliário pode gerar renda de aluguel e ter um perfil de retorno diferente do mercado puramente acionário.
As ações são ativos agressivos, orientados para o crescimento, que trazem ganhos a longo prazo, apesar de possíveis quedas temporárias. Os investidores podem considerar ações locais com exposição à JSE ou ações estrangeiras que rastreiam índices como Nasdaq ou S&P 500, o que oferece hedge contra o crescimento dos mercados desenvolvidos.
Ao escolher ativos, deve-se evitar a duplicação de estilos. A diversificação é alcançada pela escolha de jogadores com características diferentes que se complementam, em vez de competirem.
A alocação tática ou satélite inclui ETFs setoriais e temáticos, que são mantidos em volumes menores perto do núcleo principal do portfólio. O Satrix Resi ETF é um exemplo: sua alta concentração nas 10 maiores empresas de recursos da JSE levou ao dobro do valor durante o boom das commodities. No entanto, deve-se lembrar que esses 'jogadores reservas' podem ser muito voláteis e devem ser usados para reforçar a composição principal, e não para substituí-la.
Em um portfólio equilibrado, nenhum ativo faz todo o trabalho. A estrutura é construída de modo a evitar uma concentração excessiva no ataque em detrimento da defesa, mas também sem renunciar completamente ao risco. O objetivo é assumir o risco suficiente para atingir os objetivos, sem permitir que um participante fraco comprometa as chances de sucesso.
A forma de balanceamento depende da tolerância ao risco e do horizonte temporal. Quanto mais jovem o investidor, mais tempo ele tem no mercado, o que permite jogar de forma mais agressiva. À medida que se aproxima dos objetivos financeiros, como aposentadoria ou entrada na casa própria, é necessário mudar o foco para a proteção da vantagem acumulada.
Para alcançar o sucesso, é necessário escolher cuidadosamente os ativos, saber quando fazer ajustes, encontrar um equilíbrio entre ataque e defesa e seguir rigorosamente o plano.
Negociar criptomoedas usando alavancagem tornou-se muito popular nos últimos anos. No entanto, para os iniciantes, este conceito pode parecer complexo. Este guia visa explicar da forma mais simples possível o que é a alavancagem, como ela funciona no setor de cripto e quando deve ser aplicada ou evitada.
Em essência, a alavancagem em negociação de cripto é a prática de usar fundos emprestados para aumentar seu poder de compra ou venda. Isso pode ser visto como um empréstimo temporário que você obtém na exchange. Com esses fundos emprestados, você pode realizar transações com um volume de ativo muito maior do que aquele que você realmente possui.
Na negociação spot normal de cripto, se você tem US$ 1000, você compra Bitcoin por US$ 1000. Se o preço do Bitcoin subir 10%, você ganha US$ 100. Ao usar a alavancagem de cripto, você pode usar esses mesmos US$ 1000 como garantia para abrir uma posição de US$ 10.000 (alavancagem de 10x). Com esse tamanho de transação maior, se o preço do Bitcoin subir os mesmos 10%, seu lucro será de US$ 1000. No entanto, um potencial de lucro maior está associado a riscos aumentados.
Para entender como a alavancagem funciona em cripto, é preciso compreender o modelo de crédito da exchange para o usuário. As exchanges que fornecem fundos para negociação alavancada são estruturas comerciais, portanto, não fazem isso gratuitamente. Elas exigem uma garantia, chamada Margem, para garantir que não sofrerão perdas caso sua negociação falhe.
Margem é, essencialmente, os ativos criptográficos que você deposita como garantia para abrir uma posição grande. Existem dois tipos de margem, e é importante conhecer ambos. O primeiro é a Margem Inicial, que representa o valor mínimo de capital próprio necessário para abrir uma posição alavancada. O segundo tipo é a Margem de Manutenção, que é o capital mínimo que deve permanecer em sua conta para manter a posição. Se o saldo da sua conta cair abaixo desse limite devido a perdas de mercado, você corre o risco de um chamado de margem (margin call).
A alavancagem é expressa como um coeficiente, que é o efeito multiplicador. Ele mostra quantas vezes seu capital inicial é aumentado. Quando você vê 5x, significa que você negocia US$ 5 para cada dólar. Em 10x, você negocia um valor 10 vezes maior que o seu original. A alavancagem de 100x geralmente é limitada ao negociação de Bitcoin, onde um depósito de US$ 100 pode abrir uma posição de US$ 10.000. Um multiplicador muito alto tem um efeito duplo: embora seja possível obter lucros enormes, os riscos também são grandes.
Uma alavancagem de 100x implica que qualquer movimento contra você de 1% levará à perda de 100% da sua garantia. Além disso, apenas algumas plataformas líderes de negociação de cripto com alta alavancagem, como a MEXC, oferecem tal multiplicador.
A negociação de criptomoedas com alavancagem não está disponível apenas no mercado de alta (bull market); pode ser usada também no mercado de baixa (bear market). É aqui que entram as posições long e short. Em uma posição longa (Longing), você pega fundos emprestados para comprar um ativo esperando que seu preço suba e depois o vende de volta, quitando o empréstimo e recebendo a diferença. Em uma posição curta (Shorting), você pega um ativo, como BTC, e o vende no spot. Em caso de queda de preço, você o recompra por um preço mais baixo, entrega o BTC ao credor e retém o lucro.
Um aspecto chave da negociação alavancada é a gestão de riscos em diferentes modos. A maioria das plataformas oferece dois modos. No modo de Margem Isolada, o risco é limitado a uma negociação específica; se essa negociação for malsucedida, você perde apenas a porcentagem alocada a essa posição. No modo de Margem Cruzada, todo o saldo da sua conta é usado como garantia. Embora isso previna a liquidação em quedas de preços de curto prazo, uma queda mais significativa pode esvaziar automaticamente sua carteira.
Existem várias abordagens para o comércio de cripto alavancado. Dependendo da exchange escolhida, você pode negociar diferentes instrumentos. O comércio de cripto alavancado é a forma mais comum, na qual você pega fundos diretamente da exchange ou de outros usuários para comprar mais cripto spot. Isso é frequentemente usado para especulações de curto prazo e acarreta o pagamento diário de juros sobre o valor emprestado.
Futuros e contratos perpétuos de criptomoedas são usados para comprar ou vender um ativo a um preço específico em um momento futuro determinado. No setor de cripto, os swaps perpétuos oferecem vantagens adicionais, pois não têm data de vencimento e são vinculados ao preço real do Bitcoin ou Ethereum através de uma taxa de financiamento. Opções dão a você o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender a um preço específico. Embora isso seja mais característico das finanças tradicionais, opções estão disponíveis no setor de cripto. CFDs (Contratos por Diferença) são simplesmente apostas na mudança de preço, sem que você jamais possua a moeda base.
Liquidação significa o fim do jogo na negociação de cripto alavancada. Como as exchanges são negócios, elas não podem assumir todos os riscos do trader. Quando a exchange detecta que sua negociação está com prejuízo e atingiu o ponto de esgotamento da Margem Inicial, ela fecha automaticamente sua posição. Esse fechamento é chamado de liquidação. Ao receber um aviso de liquidação, você entende que perdeu 100% da garantia que alocou para essa negociação. As exchanges fazem isso para proteger seus próprios fundos contra perdas na sua posição e para evitar que você tenha um saldo negativo.
Se você não quer correr os riscos associados à negociação alavancada, você pode fazer negociação spot. Enquanto ao usar a alavancagem você pega um empréstimo para negociar grandes volumes, na negociação spot você compra ou vende o ativo cripto diretamente aos preços atuais. As principais diferenças entre esses métodos são as seguintes: recomenda-se que os iniciantes comecem com a negociação spot, enquanto a alavancagem é adequada para traders experientes dispostos a aceitar os riscos envolvidos.
Depois de entender o princípio de funcionamento da alavancagem, vamos ver como negociar com ela em uma exchange, como a Binance. É necessário escolher uma exchange confiável com alta liquidez para evitar velas de golpe (scam candles) que causam liquidações. Em seguida, você deve depositar garantia (USDT ou BTC) na conta de Futuros ou Margem. Depois, escolha o modo de margem e o nível de alavancagem desejado, sendo aconselhado que os iniciantes comecem com valores baixos, como 2x ou 3x, evitando promessas de 100x. É crucial definir um stop-loss para fechar automaticamente a negociação ao atingir uma perda aceitável. Também é necessário monitorar constantemente a negociação e ajustar o stop-loss para a zona de lucro em caso de resultado positivo. Deve-se considerar que, para manter uma negociação aberta, pode ser necessário pagar uma taxa a cada 8 horas.
As vantagens incluem a possibilidade de obter lucros enormes com pequenas flutuações de preço (1-2%) e o uso de um pequeno capital para acessar grandes tamanhos de negociação. Além disso, detentores de BTC podem usar a alavancagem para vendas a descoberto, protegendo sua carteira durante uma queda do mercado. As desvantagens incluem a alta volatilidade da alavancagem cripto, na qual um pequeno movimento de mercado pode zerar o saldo. Além disso, o estado de estresse ao observar uma posição alavancada e a necessidade de dominar conceitos complexos, como taxas de financiamento, preços de marcação e preços de liquidação, exigem uma curva de aprendizado íngreme.
Recomenda-se veementemente que os traders iniciantes abordem a negociação alavancada com extrema cautela. O processo só deve começar com uma estratégia de negociação comprovada e uma abordagem disciplinada à gestão de riscos. A alavancagem cripto é uma ferramenta para crescimento profissional, não um esquema de enriquecimento rápido. Se você está começando, mantenha-se na negociação spot até entender os ciclos de mercado. Ao passar para a alavancagem, comece com 2x e sempre use um stop-loss para minimizar os riscos.
