O Fundo Monetário Internacional (FMI) apelou aos bancos centrais em todo o mundo para fortalecer a supervisão da inteligência artificial (IA), dado que sua rápida implementação está transformando os processos de crédito, comércio e controle financeiro. O FMI alerta que um sistema de governança inadequado pode exacerbar riscos sistêmicos e ameaças cibernéticas.
O FMI observou que, em condições normais de mercado, os efeitos da IA são predominantemente positivos: a execução por IA contribui para o aumento da liquidez, redução dos custos de transação e aceleração do processo de descoberta de preços. No entanto, em períodos de crise, as mesmas características podem levar ao aumento dos riscos, uma vez que a IA é capaz de tornar os mercados mais rápidos e interconectados.
Segundo o FMI, colapsos repentinos futuros no mercado podem surgir não tanto devido a erros de código, mas sim à reação paralela de múltiplos sistemas de IA à mesma informação. Portanto, os reguladores devem concentrar-se em melhorar a transparência do uso da IA, gerenciar riscos de concentração e fortalecer a cooperação internacional em ciberresiliência.
Estas recomendações são particularmente relevantes para a Índia, onde o governo e os órgãos reguladores estão ativamente promovendo a aplicação de IA no setor financeiro. A IA é utilizada para tarefas como avaliação de crédito, detecção de fraudes, atendimento ao cliente e supervisão regulatória, enquanto as autoridades trabalham simultaneamente para reforçar o controle sobre os riscos relacionados à IA.
No âmbito das iniciativas regulatórias, o Sandbox Regulatório do Reserve Bank of India permite que bancos e empresas de fintech testem produtos financeiros baseados em IA sob o controle do regulador. Além disso, o Centro de Inovação do Banco de Reserva desenvolveu o MuleHunter.AI para detectar contas mulas usadas em crimes cibernéticos, através da análise de transações baseada em IA.
O FMI também apontou que, embora a IA possa ajudar a resolver o problema da escassez de pessoal qualificado, ela exige conhecimentos altamente especializados, que são escassos em mercados emergentes como a Índia. Os especialistas do FMI enfatizaram que os supervisores precisarão de uma competência técnica mais forte para avaliar os sistemas de IA cada vez mais complexos, possivelmente recorrendo a instituições especializadas externas.
Além disso, existe o risco de surgimento de pontos cegos devido à modelagem e à dependência excessiva de resultados automatizados, especialmente quando os sistemas apresentam mau desempenho em condições de estresse. O FMI alertou que a crescente dependência de um número limitado de fornecedores de serviços de nuvem, dados e modelos de IA pode criar novas vulnerabilidades sistêmicas, pois uma falha de um fornecedor crítico de serviços pode potencialmente afetar muitas instituições financeiras simultaneamente.
Na Índia, o governo também utiliza a IA para avaliação de crédito, permitindo que credores extrapolem a pontuação tradicional. A análise de operações de pagamento digital, declarações de impostos sobre bens e serviços, extratos bancários e pagamentos de serviços públicos ajuda a melhorar o acesso ao crédito formal para micro, pequenas e médias empresas (PMEs) que procuram crédito pela primeira vez e trabalhadores do setor informal. Estima-se que tais modelos possam liberar valor econômico adicional de US$ 130 a US$ 170 bilhões, reduzindo a lacuna de crédito para pequenas empresas.
O FMI recomendou que a IA complemente, e não substitua, o julgamento dos órgãos de supervisão. Embora as soluções tecnológicas baseadas em IA possam melhorar o monitoramento do mercado e identificar riscos emergentes mais rapidamente, os supervisores financeiros necessitam de capacidades técnicas mais robustas, padrões de governança e controle humano para gerir eficazmente sistemas complexos de IA.
Em conclusão, o FMI afirmou que se os formuladores de políticas agirem de forma oportuna e conjunta, a IA poderá fortalecer a estabilidade financeira global. Caso contrário, a futura instabilidade poderá ser mais rápida, mais correlacionada e mais difícil de gerir do que episódios passados.
O setor de TI indiano enfrenta pressão devido à incerteza macroeconômica, agravada pelo conflito no Oriente Médio, bem como pelo impacto destrutivo da implementação da inteligência artificial. Essa dupla pressão diminui o sentimento dos investidores e levou à queda das ações este ano.
As empresas HCL Technologies Ltd., Wipro Ltd. e Tech Mahindra Ltd. estão se preparando para apresentar seus resultados financeiros em meio a crescentes dúvidas entre os investidores sobre o valor dos serviços tradicionais de TI na era da inteligência artificial.
Os sentimentos negativos no setor se intensificaram após a Accenture Plc, colega americana, prever uma receita trimestral mais lenta do que o esperado. Isso confirmou as preocupações sobre o enfraquecimento da demanda e contribuiu para a queda adicional do índice de TI na NSE.
No entanto, a Tata Consultancy Services Ltd. conseguiu atender às expectativas de receita líquida graças a medidas de redução de custos, que ajudaram a empresa a superar a desaceleração no negócio principal de TI. A firma de análise Jefferies observou que 'nossas interações recentes mostram que a pressão nos orçamentos de serviços de TI persiste, o que gera pressão sobre os gastos discricionários com TI.'
Enquanto os resultados da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. servirão como um indicador importante para o mercado de ações de Taiwan, que permanece sob a influência da bolha de IA, a empresa publicará dados de vendas de junho na segunda-feira, após o adiamento do anúncio devido ao tufão Bawi. Isso dará aos investidores uma visão mais clara dos resultados do segundo trimestre.
Além disso, no sábado, a Avenue Supermarts Ltd. da Índia não atingiu as metas projetadas de receita líquida. A empresa decidiu reorientar sua estratégia de comércio eletrônico, encerrando operações em várias cidades que não geravam receita significativa para o grupo.
