Apesar de os residentes sul-africanos enfrentarem problemas de dívidas, aumento do custo de vida e incapacidade de poupar, observa-se uma diminuição nos casos de insolvência entre os consumidores.
Apesar de os residentes sul-africanos enfrentarem problemas de dívidas, aumento do custo de vida e incapacidade de poupar, observa-se uma diminuição nos casos de insolvência entre os consumidores.
De acordo com o último relatório da Statistics South Africa sobre insolvência, apenas 61 pessoas físicas e parcerias foram declaradas insolventes em junho, um número significativamente menor do que os 139 casos registrados no mesmo mês do ano passado. Este indicador também mostra uma queda acentuada em comparação com maio, continuando a tendência geral de declínio: no segundo trimestre, a insolvência caiu 27,3%, e nos primeiros seis meses de 2026, caiu 11,1%.
Atualmente, este é o melhor mês desde dezembro do ano passado, quando apenas 31 pessoas foram declaradas insolventes, embora isso possa estar relacionado à suspensão geral das atividades da SA Inc. em meados do mês. No entanto, em janeiro do próximo ano, os casos de insolvência geralmente aumentam pelo menos três vezes.
À primeira vista, as estatísticas indicam uma melhoria na situação financeira. No entanto, esses dados contradizem vários relatórios recentes que indicam que os consumidores estão sob crescente pressão devido ao aumento dos custos de vida e às dívidas persistentes.
Os números da Statistics South Africa mostram que o pico de insolvência atingiu 264 casos em novembro de 2024, mesmo quando o Banco de Reserva da África do Sul reduziu a taxa de juros em 0,25 pontos percentuais e a inflação era de 2,9%. Em contraste, em junho deste ano, a inflação foi de 4,7%, e o banco central aumentou as taxas de juros para 10,5% no mês anterior. Um estudo publicado esta semana mostrou que o custo de vida se tornou o maior problema financeiro para os residentes sul-africanos, superando as taxas de juros.
Além disso, o consultor de dívidas DebtBusters relatou uma demanda contínua por parte dos consumidores que procuram ajuda para gerenciar dívidas impagáveis antes de uma crise. A Associação Nacional de Consultores de Dívidas alertou que muitas famílias simplesmente não têm fundos para poupança após cobrir as despesas mensais básicas.
Uma pesquisa inicial sobre saúde financeira da Budget Insurance confirma esse quadro. Embora mais de um terço dos entrevistados tenha relatado uma melhoria em seu bem-estar financeiro no último ano, mais da metade disse não poder pagar para economizar.
Seis em cada dez entrevistados não estavam confiantes na melhoria de sua situação financeira nos próximos 12 meses, e um em seis admitiu ter reduzido ou pulado refeições para esticar o orçamento. Entre os entrevistados afetados por dívidas, quatro em cada dez relataram que isso afetou negativamente sua saúde mental.
A possível contradição reside no que exatamente os indicadores de insolvência medem. A Statistics South Africa registra apenas as pessoas físicas e parcerias que foram submetidas a sequestro judicial definitivo após deixarem de cumprir suas obrigações financeiras. Esses dados não incluem consumidores que reestruturam dívidas, procuram aconselhamento de dívidas, negociam com credores ou encontram outras maneiras de evitar a insolvência formal.
A análise provincial mostra onde a maioria dos casos de insolvência continua: Gauteng registrou 476 dos 753 casos no primeiro semestre, seguido pelo Western Cape com 124 casos e KwaZulu-Natal com 66 casos.
A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou um projeto de lei de política de defesa no valor de US$ 1,15 trilhão. Esta lei prevê uma integração mais profunda da ajuda militar a Israel nas pesquisas do Pentágono, aquisição de armamentos, troca de tecnologias e na base industrial de defesa americana.
O projeto de lei de segurança nacional de defesa (NDAA) para o ano fiscal de 2027 foi aprovado por 216 votos a 212. 209 republicanos, seis democratas e um deputado independente apoiaram a legislação. 205 democratas e sete republicanos votaram contra a lei, e três representantes se abstiveram.
O principal ponto de discórdia foi a Seção 219, denominada 'Iniciativa de Cooperação em Tecnologia de Defesa entre os Estados Unidos e Israel'. Esta disposição obriga o ministro da defesa dos EUA a nomear um agente executivo cuja tarefa será coordenar, expandir e acelerar a interação tecnológica militar entre os EUA e Israel.
O lucro líquido do credor estatal Bank of Baroda (BoB) no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 (T1FY27) caiu 72% em comparação com o ano anterior, atingindo 1.278 bilhões de rúpias. Isso ocorreu depois que o banco assumiu despesas únicas de aproximadamente 5.700 bilhões de rúpias relacionadas ao acordo de resolução de litígio do caso NMC Health.
O BoB concluiu um acordo extrajudicial de US$ 600 milhões com os administradores conjuntos da NMC Health Plc, NMC Healthcare Ltd e NMC Holding Ltd. Este acordo visava resolver os litígios decorrentes do colapso da NMC Health. Excluindo esta perda única, o lucro líquido do banco no T1FY27 teria sido de 5.528 bilhões de rúpias. Vale notar que no quarto trimestre do ano fiscal de 2026 (T4FY26), o banco reportou um lucro líquido de 5.616 bilhões de rúpias, superior ao valor de 4.541 bilhões de rúpias do ano anterior.
As disputas judiciais começaram devido ao colapso da NMC Health, que já foi o maior fornecedor privado de serviços médicos no Golfo. A empresa foi colocada sob administração em 2020 após o conhecimento de dívidas não divulgadas de bilhões de dólares. Posteriormente, os administradores conjuntos entraram com ações em Abu Dhabi e Inglaterra contra o fundador da NMC, B R Shetty, o ex-CEO Prasanth Manghat e o Bank of Baroda, utilizando as leis de insolvência da ADGM e do Reino Unido, bem como a legislação civil dos Emirados Árabes Unidos. O Bank of Baroda nega todas as acusações apresentadas, e o acordo estipula explicitamente que as reivindicações foram resolvidas sem reconhecimento de responsabilidade ou atos ilícitos.
Debdatta Chand, diretor executivo e CEO do Bank of Baroda, declarou que o acordo resolve todas as disputas entre as partes sem reconhecer qualquer responsabilidade ou cobranças pendentes. Ele esclareceu que a responsabilidade do banco nesses processos está limitada a US$ 600 milhões, e o impacto financeiro do acordo foi totalmente contabilizado na demonstração de resultados do trimestre encerrado em 30 de junho de 2026. Isso encerra uma disputa transfronteiriça complexa e de longa data, envolvendo várias jurisdições, sistemas legais e longos processos judiciais.
Chand acrescentou que a decisão de celebrar o acordo foi tomada após uma avaliação cuidadosa dos aspectos comerciais, incluindo tempo, custos e incerteza associados a litígios prolongados. Ele enfatizou que este é um passo comercialmente sensato, tomado sem admissão de culpa, que permite ao banco encerrar um problema antigo e concentrar-se no crescimento sustentável de longo prazo, clientes e partes interessadas.
Comentando o esquema FCNR(B), Chand observou que o banco já captou cerca de US$ 700 milhões e espera ultrapassar US$ 1 bilhão até o final do mês. O banco visa captar US$ 4 a 5 bilhões em depósitos FCNR(B) até o final de setembro. Além disso, o credor estatal planeja captar cerca de US$ 1 bilhão através da emissão de títulos em dólar dentro da janela de swap preferencial do Reserve Bank of India (RBI), mas aguarda o momento oportuno para entrar no mercado e garantir o melhor preço.
A receita de juros líquida (NII) do BoB no trimestre aumentou 9,5% em comparação com o ano anterior, atingindo 12.524 bilhões de rúpias, enquanto a receita não de juros caiu 26% em comparação com o ano anterior para 3.470 bilhões de rúpias devido à redução das receitas do tesouro. A margem de receita de juros líquida (NIM) diminuiu 12 pontos-base (pb) consecutivamente para 2,77% no T1FY27, com a meta do banco para o AF27 sendo de 2,75-2,95%.
As novas baixas no T1FY27 aumentaram ligeiramente para 3.183 bilhões de rúpias em comparação com o trimestre anterior. As provisões totais no trimestre cresceram para 6.323 bilhões de rúpias em comparação com 3.150 bilhões de rúpias no T4FY26 e 1.967 bilhões de rúpias no T1FY26, principalmente devido ao valor do acordo de resolução de 5.680 bilhões de rúpias. A qualidade dos ativos piorou: os ativos não produtivos brutos (NPA) foram de 1,99% no final de junho, 10 pb acima do trimestre anterior. Os NPA líquidos aumentaram em 5 pb durante o período para 0,5%.
Os empréstimos residenciais do banco cresceram 16% em comparação com o ano anterior para 11,50 trilhões de rúpias. Enquanto isso, o portfólio de varejo cresceu 18,4% em comparação com o ano anterior, o agronegócio cresceu 18,7% em comparação com o ano anterior, as PMEs cresceram 20,3% em comparação com o ano anterior e o portfólio corporativo cresceu 15,3% em comparação com o ano anterior. Os depósitos residenciais do banco aumentaram 14,7% em comparação com o ano anterior, atingindo 13,81 trilhões de rúpias até o final de junho.
A Lodha Developers anunciou um lucro trimestral recorde, devido à melhoria nos indicadores de receita, rendimentos e margem de lucro. Além disso, a empresa confirmou suas projeções para o ano fiscal 27.
O lucro atribuível aos acionistas no primeiro trimestre do ano fiscal 27 (T1 AF27) aumentou em 103,36% em comparação com o mesmo período do ano passado, atingindo 1.372,1 crore de rupias. Este valor representa o maior lucro trimestral na história da empresa. O crescimento foi impulsionado pelo aumento da receita e dos rendimentos.
A receita das operações da Lodha cresceu 43,1% em relação ao ano anterior, totalizando 4.996,7 crore de rupias. Este montante superou a previsão dos analistas da Bloomberg, que era de 4.307,77 crore de rupias. Além disso, o lucro excedeu o nível esperado de 907,42 crore de rupias.
Os rendimentos da empresa no trimestre totalizaram 4.205 crore de rupias, demonstrando um crescimento de 46% em comparação com o ano anterior. No primeiro trimestre do ano fiscal 27, a empresa também reportou vendas antecipadas no valor de 4.629 crore de rupias, um aumento de 4% em relação ao T1 AF27.
O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) do trimestre atingiu 2.150 crore de rupias, um aumento de 79% em relação ao ano passado. Este aumento foi atribuído à contribuição mais significativa das vendas de terrenos. A margem EBITDA foi de 43%, em comparação com 34% no T1 AF26.
As despesas totais da empresa no trimestre relatado foram de 3.322,6 crore de rupias, um aumento de 22,1% em relação ao ano anterior. O principal motivo do aumento das despesas foi o aumento do custo dos projetos em 21,36%.
Trimestralmente (Q-o-Q), os rendimentos caíram 19,59%, e as vendas antecipadas diminuíram 21,4%. Durante o período, a empresa registrou um aumento de preços em seu portfólio de 3% até o momento atual.
Abhishek Lodha, diretor executivo e CEO da Lodha Developers, observou que a combinação de crescimento, aumento de lucratividade e retorno sobre o capital próprio com baixo nível de endividamento distingue a Lodha. Ele afirmou que, graças à forte demanda estrutural por moradia e à consolidação acelerada em favor de marcas de primeira linha como a Lodha, a empresa está confiante em um crescimento de lucro de 20% na taxa média anual de crescimento (CAGR) a longo prazo. A empresa detém 3,5% da participação de mercado no segmento alvo, o que abre um potencial de crescimento de longo prazo e médio prazo.
Foi relatado que o operador global de data centers Digital Edge India, uma joint venture entre a Digital Edge (Singapura) e o National Investment and Infrastructure Fund (NIIF), adquiriu um terreno no Green Data Centre Park Lodha em Navi Mumbai (Palava) por um preço superior a 42 crore de rupias por acre durante o trimestre. A Lodha acrescentou que isso confirma o valor excepcional de seu ativo de terra em Palava, que cresceu mais de 15 vezes nos últimos cinco anos e continuará crescendo.
O negócio de anuidades da empresa gerou 300 crore de rupias em receita no T1 AF27. A Lodha acrescentou que o desenvolvimento desta área está ganhando força, e a empresa espera aumentar a receita de anuidades em mais de dez vezes nos próximos seis anos, atingindo mais de 3.000 crore de rupias por ano. Isso será garantido por data centers de 1 GW, armazéns, parques industriais e varejo em ruas principais.
Durante o T1 AF27, a Lodha incluiu em seu portfólio um projeto com valor bruto de construção (GDV) de 2.300 crore de rupias em Pune. A empresa estabeleceu uma meta de vendas antecipadas para o AF27 de 24.000 crore de rupias e lucro líquido após impostos (PAT) de 4.100 crore de rupias. Também planeja aumentar o PAT em uma taxa média anual de crescimento (CAGR) de 20% para mais de 8.500 crore de rupias até o AF31.
Além disso, a dívida líquida da empresa no T1 AF27 foi de 4.931 crore de rupias, uma redução de 446 crore de rupias trimestralmente. O índice de dívida líquida sobre patrimônio líquido da Lodha atingiu 0,2x, abaixo do limite alvo estabelecido pela empresa de 0,5x. A Lodha observou que o custo do serviço da dívida no T1 AF27 permaneceu estável em 7,8%, sendo uma das taxas mais baixas do setor. A administração declarou que, graças ao significativo desenvolvimento de negócios nos últimos cinco anos e à existência de um portfólio sólido de projetos com GDV de quase 2 trilhões de rupias à venda (excluindo o banco de terras, que será usado por mais de cinco anos), o negócio DevCo da empresa se tornará livre de dívidas líquidas nos próximos anos.
