A Public Investment Corporation (PIC) enfrentou uma crescente atenção pública por não ter conseguido implementar adequadamente as reformas vitais propostas pela Comissão Mpati. Esta situação expôs a incapacidade da corporação de adotar as mudanças necessárias em meio a recentes crises no conselho de administração.
O Sindicato dos Funcionários Públicos (PSA) exigiu que o Ministro das Finanças, Enoch Godongwana, apresentasse um relatório público sobre o progresso na implementação das recomendações da Comissão Mpati nesta organização. Anteriormente, Godongwana afirmou que todas as recomendações haviam sido totalmente cumpridas e que os passados problemas operacionais e éticos foram corrigidos.
Estas exigências surgiram após a saída de Matimba Justice Shiburi, que representava o PSA no conselho de administração. A sua saída ocorreu após as renúncias dos diretores não executivos Thabi Nkosi e Nosiphiwo Balfour. Estas demissões ocorreram em meio a uma crise de governança na PIC, desencadeada pela suspensão preliminar das atividades do diretor executivo Patrick Dlamini e subsequente intervenção da Financial Sector Conduct Authority (FSCA), que iniciou uma investigação contra a PIC devido a crescentes preocupações com transparência, estabilidade da liderança e gestão.
O conselho de administração da PIC suspendeu as atividades de Dlamini devido a pagamentos controversos de 500 milhões de rand relacionados com o Aeroporto de Lanseria, bem como pela realização de uma auditoria forense sem aprovação do conselho. Atualmente, o diretor financeiro Batandwa Damayi foi nomeado diretor executivo interino. A suspensão foi tomada após o recebimento de uma denúncia anónima na qual Dlamini era acusado de conduta antiética e falhas de gestão. Isto ocorreu imediatamente após um conflito dentro do Tesouro Nacional.
Anteriormente, o Ministro das Finanças Enoch Godongwana insistiu numa revisão formal por auditores internos baseada em processos, em vez de uma suspensão imediata. No entanto, o conselho da PIC, liderado pelo vice-ministro das finanças David Masondo, contornou este requisito e aplicou a suspensão de qualquer maneira, o que revelou uma significativa divisão política. O PSA considera que a recente saída de Shiburi sinaliza problemas de governação sistémicos mais profundos que exigem intervenção urgente para restaurar a confiança na direção estratégica e supervisão da PIC.
O sindicato sublinhou que a instabilidade atual levanta uma questão fundamental sobre as razões para o cumprimento incompleto das principais recomendações da Comissão Mpati. A Comissão sugeria reforçar a governação, aumentar a transparência, despolitizar a nomeação de membros do conselho, apertar a supervisão dos investimentos e garantir que a PIC atue exclusivamente nos interesses dos clientes e beneficiários. O PSA apela ao Ministro das Finanças para explicar publicamente o estado da implementação destas recomendações, dado que as poupanças de pensão dos funcionários públicos são mantidas na PIC através do Fundo de Pensões dos Funcionários Públicos.
As principais propostas da Comissão Mpati, incluindo reformas de governação da PIC e a nomeação de um presidente independente, ainda não foram implementadas. Além disso, permanecem não cumpridas as propostas de criação de uma Autoridade de Integridade independente e a realização de auditorias nacionais de estilo de vida.
Masondo também identificou divergências estruturais e falhas de gestão na empresa gestora de ativos públicos, descobrindo que o conselho de administração não tinha sido informado sobre o pedido da FSCA relativamente a um denunciante anónimo. Ele comunicou isto numa reunião de funcionários para tranquilizá-los sobre a estabilidade operacional da organização em meio à crise de governança. Masondo acrescentou que o conselho recebeu aconselhamento jurídico independente antes de tomar a decisão de suspender Dlamini. O analista político Zakhele Ndlovu observou que os problemas na PIC refletem problemas sociais, indicando que o sistema de patronagem e a influência de pessoas bem conectadas impedem o cumprimento total das conclusões da Comissão Mpati. Por sua vez, o partido DA declarou que a afirmação da PIC sobre o cumprimento total das recomendações da Comissão Mpati é falsa e insiste na substituição de Masondo por uma pessoa independente, visto que a comissão recomendou que o vice-ministro das finanças não ocupasse mais o cargo de presidente da PIC.
À luz da investigação do Financial Sector Conduct Authority (FSCA) sobre a Public Investment Corporation (PIC), a atenção agora se concentra no mecanismo de governança criticamente importante que cerca o maior gestor de ativos da África do Sul.
A decisão da FSCA de conduzir uma verificação dos acontecimentos recentes na PIC, motivada por preocupações com a governança, declarações de denunciantes e a suspensão de executivos seniores, representa uma intervenção regulatória significativa. A FSCA salientou corretamente que a PIC ocupa uma posição única no sistema financeiro sul-africano, pois é o maior gestor de ativos do país e detentor de uma parte significativa das poupanças de pensão do setor público, tornando a confiança em sua governança sistemicamente importante.
Embora o debate público tenha se concentrado inegavelmente nos problemas recentes de governança, pouca atenção foi dada às ligações institucionais entre a PIC, o Government Employees Pension Fund (GEPF) e o Estado. A PIC gere ativos superiores a 3 trilhões de randes, sendo que o GEPF constitui a grande maioria dos ativos sob gestão. Esses fundos provêm principalmente de contribuições de pensão obrigatórias que os funcionários públicos fazem ao longo de suas carreiras, representando uma remuneração diferida sob administração fiduciária para cumprir obrigações de aposentadoria futuras.
Isso levanta uma questão importante de governança: como os interesses dos beneficiários finais desses ativos devem ser refletidos na estrutura de governança da instituição responsável por gerenciá-los? Esta questão surge não apenas devido à investigação atual, mas também é uma questão política que exige consideração cuidadosa, independentemente de quaisquer questões individuais perante a FSCA.
Muitas vezes, argumenta-se que, como o GEPF funciona como um fundo de pagamentos definidos, os membros não devem se preocupar com o retorno do investimento ou as estruturas de governança. No entanto, essa abordagem não diminui o dever fiduciário das pessoas responsáveis pela gestão dos ativos de pensão de agir no melhor interesse dos beneficiários. Também não reduz a importância da transparência, da gestão confiável e da supervisão rigorosa. Uma forte gestão de investimentos beneficia, em última análise, todas as partes interessadas, incluindo aposentados, contribuintes e o próprio Estado.
A PIC tornou-se um dos investidores institucionais mais importantes na África. Suas decisões de investimento influenciam os mercados de capitais, o desenvolvimento de infraestrutura, empresas públicas e empresas estatais. Por essa razão, a governança na PIC não é apenas uma questão corporativa interna; ela tem implicações para a confiança dos investidores, a estabilidade financeira e o ambiente de investimento mais amplo da África do Sul. Assim, a investigação regulatória atual oferece uma oportunidade não apenas para resolver quaisquer problemas identificados pela FSCA, mas também para fortalecer os mecanismos de governança para o futuro.
O PSCU considera oportuno examinar se a estrutura de governança existente está alinhada com as melhores práticas internacionais para grandes instituições de investimento de pensões. As questões a serem discutidas incluem: deve-se aumentar a representação dos beneficiários nas estruturas de governança; os mecanismos de responsabilização existentes permanecem adequados; como a transparência das decisões de investimento pode ser melhorada; é necessária uma maior proteção aos denunciantes; e quão otimizados estão os relacionamentos entre a PIC, seu acionista e seus principais clientes. Estas são questões políticas, não acusações, e merecem um exame cuidadoso através de uma análise baseada em evidências, envolvendo o Tesouro Nacional, o Parlamento, o trabalho organizado, reguladores, profissionais de investimento e especialistas em governança.
O sistema de poupança de pensão da África do Sul é um dos ativos nacionais mais valiosos do país. Manter a confiança neste sistema requer mais do que apenas o cumprimento de padrões legais mínimos. Requer mecanismos de governança que demonstrem transparência, independência profissional e responsabilidade perante aqueles cujas poupanças de aposentadoria são confiadas a investidores institucionais. Portanto, a investigação da FSCA deve ser vista não apenas como um processo regulatório, mas como uma chance de fortalecer a confiança pública no sistema de investimentos de pensão sul-africano. Uma reforma construtiva, baseada em evidências e melhores práticas internacionais, beneficiará, em última análise, os aposentados, os mercados financeiros e a economia da África do Sul.
A Public Investment Corporation (PIC) está passando por uma grave crise de governança corporativa, agravada pelas contínuas lutas internas por poder, apesar das recomendações chave da Comissão de Investigação Mpati.
A Associação para Monitoramento e Proteção de Pensões Públicas (AMAGP) observa que a PIC tem sido noticiada por razões negativas há muito tempo, pois duas exigências politicamente significativas não foram implementadas. Esta situação ocorreu após o conselho de administração da PIC suspender as atividades do diretor geral Patrick Dlamini sob acusações preliminares de corrupção, má gestão e abuso de autoridade.
Este caos revelou que reformas cruciais propostas pela Comissão Mpati em 2020 permanecem sem solução. Isso aconteceu apesar de a liderança da PIC ter assegurado anteriormente ao Parlamento o cumprimento total de todas as recomendações. A Comissão Mpati foi estabelecida em outubro de 2018 para investigar alegações de má conduta na PIC, que conduzia investigações sobre corrupção, falhas de gestão e decisões de investimento inadequadas no maior acionista africano.
A comissão apresentou um relatório importante contendo 276 recomendações direcionadas contra a corrupção sistêmica e problemas de governança. Em particular, a comissão concluiu que a nomeação de um vice-ministro como presidente do conselho de administração submetia a PIC a séria interferência política e instabilidade institucional. Foi recomendada a posição de um presidente independente e não executivo com especialização em finanças, fundos de pensão e governança corporativa. O relatório indicava claramente que a nomeação dos membros do conselho deveria basear-se exclusivamente em méritos profissionais e capacidades independentes, e não em alocação política ou patrocínio.
Além disso, a comissão instruiu o conselho de administração da PIC a revisar oficialmente as estruturas de conformidade, supervisão e governança relativas à restauração do cargo de segretária da empresa, Bongani Matebula. Após a publicação do relatório em 2018, o ex-chefe de risco de gestão foi demitido por seu papel e ligações no caso VBS Mutual Bank. Também em outubro de 2021, o ex-diretor financeiro Matshepo More foi demitido por ações ilegais relacionadas a violações na instituição. Atualmente, a PIC está contestando uma decisão arbitral anterior que exigia sua reintegração.
O ex-chefe de assuntos jurídicos e conformidade, Ernest Nesane, renunciou antes da conclusão dos processos disciplinares oficiais, mas esteve fortemente envolvido no escândalo VBS. Kabelo Rikhotso, ex-diretor de investimentos, chegou a um acordo global e deixou a PIC após acusações de má conduta. No entanto, Nesane está atualmente considerando uma decisão judicial relativa à sua responsabilidade e reembolso de fundos.
Enquanto isso, a PIC aprovou um sistema atualizado de combate à fraude e corrupção, garantindo investigação independente de denúncias internas da alta administração. Um Escritório Ético especializado também foi criado para monitorar a ética organizacional, garantir a gestão de consequências e fornecer um controle mais rigoroso sobre as atividades diárias e o comportamento dos funcionários.
Apesar de todas as recomendações, a PIC está agora envolvida em sérias disputas internas, cujo ápice foi a suspensão preliminar de Dlamini e a remoção do diretor executivo de investimentos, Augustus van Heerden. Essas divergências coincidiram com um aumento da atenção pública ao portfólio de investimentos não listados da PIC, onde cerca de 67 bilhões de randes foram investidos em organizações não listadas, onde foram registradas perdas financeiras significativas.
No centro desta luta no conselho de administração está um negócio de investimento multimilionário profundamente controverso relacionado ao Aeroporto de Lanseria, que, segundo relatos, resultou em um erro de reavaliação de 400%.
O presidente da AMAGP, Zirk Gus, afirmou que o conflito atual no conselho de administração oferece uma visão clara de como a empresa é administrada. Ele observou que isso reforça a opinião de que a PIC opera com motivos questionáveis, colocando em risco a confiança das instituições na gestão dos fundos de pensão públicos. Gus pediu ao Comitê de Finanças (SCOF) que exigisse a divulgação completa de documentos confidenciais, acrescentando que o primeiro documento para divulgação completa deve ser o mandato de investimento GEPF para a PIC, especialmente no que diz respeito a investimentos não listados.
Ele também enfatizou que a comissão recomendou que o presidente do conselho de administração fosse independente, com um prazo definido e experiência em fundos de pensão. Gus chamou a declaração da empresa gestora pública sobre o cumprimento total das recomendações de 'desonesta, destruindo a confiança com suas ações'. Ele concluiu que a eliminação da influência política e o controle sobre a PIC e a nomeação do conselho com base em méritos seriam os primeiros passos para garantir a integridade da governança.
Nem a PIC nem o vice-ministro das Finanças, David Masondo, que é presidente do conselho de administração da PIC, responderam ao pedido de comentários. O representante de Masondo, Sifo Mofokeng, informou que o vice-ministro não responderá a pedidos da mídia enquanto a investigação pelo Financial Sector Conduct Authority (FSCA) estiver em andamento. A intervenção regulatória da FSCA, de acordo com a Seção 135 da Lei de Regulação do Setor Financeiro, segue uma séria preocupação com a governança, transparência e estabilidade da liderança na PIC.
O Ministro das Finanças, Enoch Godongwana, insistiu em uma declaração na manhã de quarta-feira que a PIC concluiu a implementação das recomendações da Comissão Mpati. Godongwana acrescentou que, embora os problemas persistam, a PIC alcançou um progresso significativo no fortalecimento do sistema de governança e dos processos de supervisão da Corporação.
Entretanto, a Associação de Funcionários Públicos (PSA), que representa mais de 240.000 funcionários públicos, expressou profunda preocupação com o desenvolvimento dos acontecimentos na PIC. A PSA declarou: 'Embora o GEPF permaneça financeiramente estável e bem provisionado como fundo de pensão, os problemas recorrentes de governança na PIC inevitavelmente minam a confiança dos funcionários públicos cujas economias de aposentadoria são confiadas a esta instituição. O impacto imediato mais significativo é a erosão da confiança. Os membros precisam de garantia de que as decisões de investimento são tomadas estritamente em seu melhor interesse e livres de influência política ou ilegal.'
A Public Investment Corporation (PIC), a maior gestora de ativos da África do Sul, anunciou a suspensão temporária de seu diretor executivo principal, Patrick Dlamini, e do diretor de investimentos principal, Augustus van Heerden, após uma reunião do conselho corporativo.
De acordo com relatos, nove dos onze membros do conselho da PIC votaram pela decisão de suspensão. A corporação enfrentou uma situação complexa de gestão, decorrente de um investimento e empréstimo de 300 milhões de randes concedidos ao acionista BEE Acapulco Trade & Invest para adquirir uma participação no Aeroporto de Lanseria há mais de dez anos.
A suspensão ocorreu após uma série de eventos relacionados à forma como a PIC lidou com a questão do Aeroporto de Lanseria. Esses eventos incluem uma denúncia de um informante contra Dlamini, a publicação de um relatório forense confidencial da PwC, a transmissão de aspectos do caso à Unidade de Investigação Especial (SIU) pelo presidente da PIC e pelo vice-ministro das Finanças David Masondo, bem como um processo de Kagiso Matjila no Tribunal Superior por 900 milhões de randes contra Dlamini referente à nomeação da PwC para investigar a disputa de Lanseria.
A PIC, que é o maior cliente do Fundos de Pensões dos Funcionários Públicos (GEPF), não fez declarações públicas até o final da segunda-feira. O GEPF é o maior fundo de pensões da África. A situação da PIC foi complicada por informações recentes divulgadas no Parlamento: desde 2003, a PIC direcionou cerca de 67 bilhões de randes para aproximadamente 150 investimentos não listados, sendo que pelo menos 78 deles relataram perdas parciais ou totais.
Recentemente, o ministro das Finanças Enoch Godongwana reuniu-se com o conselho devido à crescente preocupação com o contrato de Lanseria e os resultados dos investimentos não listados.
