O segundo trimestre de 2026 foi marcado pelo desenvolvimento estável do setor bancário, apesar da desaceleração no crescimento dos ativos. No entanto, observou-se um aumento na base de depósitos e na lucratividade, uma redução nos níveis de empréstimos problemáticos e na carga em dólares, bem como a manutenção de um alto nível de capitalização.
Nova Classificação Bancária
O Centro de Pesquisas e Reformas Econômicas apresentou uma classificação bancária atualizada, baseada no 'Índice de Atividade Bancária' com base no segundo trimestre de 2026. O estudo incluiu 34 bancos comerciais do país. Para avaliação comparativa, os bancos foram divididos em grupos: 20 grandes e 14 pequenos.
O índice foi calculado com base em 27 subindicadores, agrupados em 8 áreas. Esses indicadores abrangem aspectos como intermediação financeira e acessibilidade, suficiência de capital, qualidade dos ativos, eficiência de gestão, potencial de geração de receita e liquidez.
Comparação com Padrões Internacionais
Os indicadores foram comparados tanto com as médias do sistema bancário quanto com normas internacionais, incluindo os requisitos do Comitê de Basileia de Supervisão Bancária. Essa abordagem está de acordo com as práticas internacionais e é utilizada por instituições financeiras líderes.
Indicadores Financeiros do Setor
Em 1º de junho de 2026, os ativos do sistema bancário atingiram 984,4 trilhões de som, representando um aumento de 19% em relação ao ano anterior. O volume de passivos aumentou em 18,4%, totalizando 838,8 trilhões de som. A estrutura do mercado permaneceu relativamente inalterada: 62,7% dos ativos totais e 66,1% do portfólio de crédito pertencem a bancos estatais.
O ritmo de crescimento dos depósitos superou o ritmo de concessão de crédito. Em um ano, o volume de créditos cresceu 12%, enquanto os depósitos aumentaram 33%. Isso contribui para o fortalecimento da estabilidade do sistema bancário e a manutenção de um alto nível de liquidez.
Comparação entre Bancos Estatais e Privados
Nos bancos privados, o nível de garantia do portfólio de crédito com depósitos foi maior. Se em bancos estatais eram atraídos 57 som de depósitos para cada 100 som de crédito, em bancos privados esse indicador atingiu 103 som. Isso indica uma maior dependência dos bancos estatais de outras fontes de captação de recursos.
Lucratividade e Qualidade dos Ativos
Os resultados financeiros do setor bancário melhoraram significativamente. O lucro líquido aumentou 66,7%, atingindo 8,5 trilhões de som. A principal contribuição para isso foi o aumento da margem de juros do sistema bancário em 2,5 vezes, totalizando 15,8 trilhões de som.
O retorno sobre ativos (ROA) aumentou de 1,9% para 2,4%, e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 10,3% para 14,5%. A participação de ativos altamente líquidos aumentou de 4,2% para 21,6%.
A proporção de empréstimos problemáticos diminuiu de 4,1% para 3,7%, indicando uma melhoria na qualidade do portfólio de crédito. No entanto, em alguns bancos estatais e privados, o nível de NPL permanece relativamente alto.
Carga Cambial e Capital
Também continuou a diminuição do grau de conversão em dólares nas operações bancárias. A participação de créditos em moeda estrangeira diminuiu de 41% para 39%, e a participação de depósitos em moeda estrangeira caiu de 24% para 19%. Os indicadores de adequação de capital são mantidos em um nível que excede em 1,5 vezes os requisitos mínimos.
Dinâmica da Classificação dos Grandes Bancos
Com base no segundo trimestre de 2026, entre os 20 grandes bancos, 12 instituições mudaram de posição. Dessas, 7 melhoraram suas posições, 5 pioraram e 8 mantiveram o mesmo lugar. A dinâmica da classificação foi determinada pelas mudanças em componentes individuais do Índice.
A acessibilidade financeira teve a maior contribuição positiva. No entanto, em vários casos, a qualidade dos ativos e a liquidez limitaram a ascensão dos bancos. Os três primeiros lugares permaneceram inalterados, e as principais mudanças ocorreram no terço inferior da classificação.
Mudanças por Área
Em termos de acessibilidade financeira, a atividade aumentou em 12 grandes bancos, enquanto 4 perderam posições. O maior crescimento foi observado em 'Hamkorbank', 'Infinbank', 'Uzsonoatkurilishbank' e 'Turonbank', cada um subindo 2 degraus. 'Mikrokreditbank', por outro lado, caiu 11 degraus.
Quanto à intermediação financeira, 7 grandes bancos melhoraram suas posições, enquanto 9 pioraram. 'Orient Finance Bank' subiu 10 degraus, e 'Turonbank' subiu 5. A maior queda foi registrada em 'Mikrokreditbank', que caiu 10 degraus.
Na área de qualidade dos ativos, 9 bancos fortaleceram suas posições, enquanto 9 não conseguiram mantê-las. 'Ipotekabank' mostrou o maior crescimento, subindo 7 degraus. Além disso, 'Uzsonoatkurilishbank' subiu 3 degraus. A maior queda foi registrada em 'Tenge Bank' (queda de 5 degraus) e 'Anor Bank' (queda de 4 degraus).
Em termos de suficiência de capital, houve dinâmica positiva em 8 bancos, enquanto 9 mantiveram suas posições. 'Davrbank' e 'Ipotekabank' demonstraram o maior crescimento, cada um subindo 3 degraus. Enquanto isso, 'Tenge Bank' apresentou a maior mudança negativa, caindo 10 degraus.
Em eficiência de gestão, 7 bancos melhoraram suas posições, e tantos quantos pioraram. O maior crescimento foi observado em 'Ipotekabank' (subiu 7 degraus). A maior queda foi registrada em 'Tenge Bank' (queda de 7 degraus), bem como em 'Infinbank' (queda de 4 degraus) e 'Davrbank' (queda de 3 degraus).
Os resultados de lucratividade foram distribuídos quase uniformemente: 5 bancos melhoraram suas posições, 5 pioraram e 10 mantiveram o mesmo lugar. 'Orient Finance Bank' mostrou o maior crescimento (subiu 2 degraus). A queda mais notável ocorreu em 'Asia Alliance Bank' (caiu 2 degraus).
Em liquidez, 3 grandes bancos melhoraram suas posições, enquanto 6 pioraram. 'Orient Finance Bank' demonstrou o maior crescimento (subiu 9 degraus). 'Tenge Bank' também melhorou seus resultados em 3 degraus. A maior queda foi registrada em 'Asaka Bank' (queda de 5 degraus), 'Uzmilliybank' (queda de 3 degraus) e 'Ipak Yoʻli Bank' (queda de 2 degraus).
Líderes e Tendências Gerais
Os três primeiros lugares na classificação dos grandes bancos permaneceram inalterados: 'Kapitalbank' — primeiro, 'Hamkorbank' — segundo e 'Asia Alliance Bank' — terceiro.
Na classificação geral, 'Ipotekabank' mostrou a maior dinâmica positiva, subindo 4 degraus e ocupando a 7ª posição. Isso foi resultado da melhoria nos indicadores de qualidade dos ativos, suficiência de capital e eficiência de gestão.
Em seguida, em termos de crescimento de atividade, vieram 'Davrbank' e 'Infinbank', cada um subindo 3 degraus. 'Davrbank' alcançou a 5ª posição graças à melhoria nos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos, suficiência de capital e lucratividade. 'Infinbank' ocupou a 6ª posição devido aos altos resultados em acessibilidade financeira, suficiência de capital e qualidade dos ativos.
No final do segundo trimestre, 'Ipak Yoʻli Bank' registrou uma queda notável, caindo 4 degraus e ocupando a 8ª posição, devido ao agravamento dos indicadores de intermediação financeira e liquidez. Entre os bancos que registraram desaceleração na atividade, destacam-se 'Anor Bank', 'Khalk Banks' e 'Tenge Bank', cada um caindo 3 degraus na classificação geral.
'Anor Bank' ocupou a 9ª posição devido à redução dos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos, eficiência de gestão e lucratividade. 'Khalk Banks' caiu para a 10ª posição devido ao agravamento da qualidade dos ativos, eficiência de gestão e lucratividade. 'Tenge Bank' ocupou a 13ª posição devido à redução dos indicadores de suficiência de capital, eficiência de gestão e qualidade dos ativos.
Desafios de Transformação
Para alguns bancos, as restrições em qualidade de ativos, liquidez, intermediação financeira e eficiência de gestão continuam presentes. Sujeito à manutenção da dinâmica positiva em acessibilidade financeira e suficiência de capital, o fortalecimento das posições na classificação dependerá da qualidade dos ativos, rentabilidade, gestão de riscos e estabilidade dos resultados operacionais.
Classificação dos Pequenos Bancos
Assim como entre os grandes bancos, entre os pequenos bancos, os três primeiros lugares permaneceram inalterados: 'TBC Bank' — primeiro, 'Universal Bank' — segundo e 'AVO Bank' — terceiro.
Na classificação geral, 'Octobank' mostrou o maior crescimento, subindo 3 degraus e ocupando a 6ª posição, impulsionado pela melhoria nos indicadores de lucratividade, eficiência de gestão e acessibilidade financeira. 'Hayat Bank', 'UzKDB Bank', 'Soderot Bank', 'Madad Invest Bank', 'Open Bank' e 'Uzum Bank' subiram um degrau. Suas posições finais foram fortalecidas graças à melhoria nos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos, liquidez e suficiência de capital.
Na classificação geral, 'Garant Bank' registrou uma queda notável, caindo 4 degraus e ocupando a 14ª posição, devido ao agravamento dos indicadores de acessibilidade financeira, qualidade dos ativos e liquidez. O próximo em velocidade de queda foi 'Poytakh Bank', que caiu 3 degraus e ocupou a 9ª posição. 'Apex Bank' e 'Ziraat Bank' caíram um degrau devido a mudanças em componentes individuais do Índice.
