As seguradoras privadas HDFC Life Insurance e ICICI Prudential Life Insurance anunciaram um crescimento de dois dígitos na lucratividade no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026-27 (trimestre de abril a junho). Este crescimento foi impulsionado pelo aumento das receitas de prêmios de seguro, pelo crescimento da receita de investimentos e pelo desenvolvimento sustentável dos negócios.
A HDFC Life aumentou o lucro líquido em 11,9% em termos anuais, atingindo 611 crores de rúpias. Ao mesmo tempo, a ICICI Pru registrou um crescimento de lucro mais forte de 27,8% em termos anuais, totalizando 386,2 crores de rúpias.
A receita de investimentos da HDFC Life cresceu 14,1% em relação ao ano anterior, atingindo 16.653 crores de rúpias no trimestre. A receita de investimentos da ICICI Pru aumentou 11,1% em relação ao ano anterior, totalizando 18.500 crores de rúpias. A receita de prêmios também permaneceu alta: a receita líquida de prêmios da HDFC Life cresceu 14,4% em relação ao ano anterior para 16.548 crores de rúpias, e da ICICI Pru em 14,7% para 9.749 crores de rúpias.
O Valor Equivalente Anual de Prêmios (APE) da HDFC Life aumentou 9% em relação ao ano anterior para 3.515 crores de rúpias. O Valor de Negócio Novo (VNB) cresceu 8,7% para 879 crores de rúpias, em comparação com 809 crores de rúpias no ano anterior, embora a margem VNB tenha diminuído ligeiramente para 25% de 25,1%. Os custos operacionais da empresa aumentaram 18,8% em relação ao ano anterior, atingindo 3.871 crores de rúpias, sendo o aumento dos custos de comissão em 20% para 2.101 crores de rúpias o principal fator.
A relação de solvência da HDFC Life caiu para 185% em 30 de junho, de 192% no ano anterior. Quanto à ICICI Pru, seu APE aumentou 14,6% em relação ao ano anterior para 2.136 crores de rúpias. O VNB da empresa aumentou 25% para 571 crores de rúpias em comparação com 457 crores de rúpias no trimestre do ano anterior, e a margem VNB melhorou para 26,7% de 24,5%. Os custos da ICICI Pru aumentaram 17,9% em relação ao ano anterior para 2.230 crores de rúpias, enquanto os custos de comissão aumentaram apenas 3% para 1.014 crores de rúpias. A relação de solvência da ICICI Pru melhorou para 225,4% em 30 de junho, em comparação com 212,3% no ano anterior.
Ambas as seguradoras continuaram a diversificar seus canais de vendas, reduzindo a dependência do canal de seguros bancários (bancassurance). Na HDFC Life, o canal bancassurance representava 57% do APE individual durante o trimestre, abaixo dos 60% do ano anterior. Além disso, a contribuição do canal de agentes aumentou para 18% de 15%, e dos canais diretos para 10% de 9%. Vibha Padalkar, Diretora Executiva e CEO da HDFC Life Insurance, observou que no primeiro trimestre do AF27, os canais próprios, incluindo agências e alianças não bancárias, cresceram 17%, superando o setor, enquanto o negócio através do canal bancassurance mostrou um crescimento moderado, levando a um aumento do APE individual em 7%. Ela acrescentou que há uma melhora encorajadora na participação da empresa nos bancos parceiros e espera-se uma normalização contínua nos próximos meses.
Anup Bagchi, CEO da ICICI Prudential Life Insurance, enfatizou que a proteção continua sendo a área de foco principal, destacando o forte crescimento do negócio de varejo de proteção em 60,4% em relação ao ano anterior no primeiro trimestre do AF27. Esse crescimento foi estimulado pela isenção de GST para produtos de proteção e por várias iniciativas da própria empresa. Este é o terceiro trimestre consecutivo em que o crescimento da proteção de varejo excedeu 40% após as reformas do GST.
A participação da ICICI Pru no canal bancassurance no APE geral diminuiu para 27% de 30% no ano anterior. Além disso, a contribuição da distribuição parceira aumentou para 15% de 13%, e a distribuição em grupo cresceu para 23% de 19%. Após o anúncio dos resultados, as ações da ICICI Pru subiram 4,1% e fecharam em 524,8 rúpias na BSE, enquanto a HDFC Life ganhou 2,4% e terminou em 568,5 rúpias.
A ICICI Prudential Life Insurance anunciou que buscará a aprovação do regulador para alterar o status da Prudential Corporation Holdings de promotor para investidor. Esta decisão ocorreu após a seguradora britânica concordar em adquirir 75% das ações da Bharti Life Insurance.
A seguradora informou em um relatório à bolsa de valores que seus dois promotores, Prudential e ICICI Bank, assinaram uma carta de compromisso em 4 de julho. Isso foi feito para eliminar quaisquer potenciais conflitos de interesse que pudessem surgir devido à suposta aquisição da Bharti Life pela Prudential.
O comunicado indica que a empresa apresentará documentos ao Conselho de Regulamentação e Desenvolvimento de Seguros da Índia (IRDAI) solicitando a reclassificação da Prudential da categoria de 'promotor' para a categoria de 'investidor', de acordo com a legislação da IRDAI.
Como parte deste acordo, a Prudential se compromete a abster-se de votar em resoluções especiais na ICICI Prudential Life, a menos que estas afetem seus direitos ou interesses de forma desfavorável. Além disso, a Prudential garantirá a renúncia de seu diretor nomeado do conselho de administração após a aprovação da declaração de reclassificação pela empresa e não indicará um novo diretor até que este processo seja concluído.
Após a entrada em vigor da reclassificação, o ICICI Bank apoiará a nomeação de um diretor proposto pela Prudential, desde que a Prudential mantenha pelo menos 10% de participação na ICICI Prudential Life e não seja promotora ou detentora de mais de 10% em outra seguradora indiana.
O relatório também mencionou que, se a empresa decidir remover 'Prudential' de seu nome após a reclassificação, a Prudential tomará as medidas necessárias para apoiar a empresa. Essas medidas incluem a coordenação da transição e o uso limitado da marca Prudential, bem como do domínio iciciprulife.com.
A Prudential assinou acordos finais em maio para a compra de 75% das ações da Bharti Life Insurance, mas isso dependia da obtenção das devidas permissões dos reguladores.
Em 30 de junho, o ICICI Bank possuía 50,84% da ICICI Prudential Life, enquanto a Prudential detinha uma participação de 21,89%. A seguradora enfatizou que não é parte da carta de compromisso assinada por seus dois promotores.
