O conselho de administração da Akzo Nobel NV rejeitou a proposta da Nippon Paint Holdings Co. para adquirir sua divisão de tintas decorativas. A empresa continuou a recomendar a fusão previamente acordada com a Axalta Coating Systems Ltd.
O conselho de administração da Akzo Nobel NV rejeitou a proposta da Nippon Paint Holdings Co. para adquirir sua divisão de tintas decorativas. A empresa continuou a recomendar a fusão previamente acordada com a Axalta Coating Systems Ltd.
A nova proposta da Nippon avalia o negócio em 7,5 bilhões de euros (o que equivale a 8,6 bilhões de dólares americanos). Isso ocorreu após várias tentativas de adquirir ativos da Akzo Nobel. Na segunda-feira, o fabricante holandês de tintas declarou que a última oferta 'subestima significativamente' sua divisão de tintas.
As administrações e conselhos de supervisão da Akzo Nobel insistem em sua aprovação unânime da fusão com a Axalta, que deverá criar um fabricante de tintas com uma capitalização de mercado total de cerca de 25 bilhões de dólares. A proposta japonesa da Nippon é vista como mais uma tentativa de frustrar o acordo planejado com a Axalta em meio à desaceleração da demanda e ao aumento dos custos das matérias-primas na indústria global de revestimentos.
A tentativa da Nippon surgiu cerca de um mês depois que a Nippon e a Sherwin-Williams Co. concluíram leilões conjuntos pela empresa Akzo Nobel, mas duas ofertas feitas inteiramente em dinheiro foram rejeitadas. A Akzo Nobel afirmou que a candidatura conjunta enfrentaria dificuldades para obter aprovação regulatória, e seu acordo existente de fusão com a Axalta Coating Systems Ltd., anunciado em novembro passado, permanece mais vantajoso.
De acordo com fontes próximas à situação, a gestão da Akzo Nobel não negociou com a Nippon sobre a última proposta. Além disso, informações sobre esta proposta ainda não foram transmitidas aos acionistas. Vale notar que a nova proposta da Nippon preveria uma integração global da marca Dulux e o fortalecimento da presença das empresas na Europa, visto que quase dois terços da receita da divisão de tintas decorativas provêm deste continente.
Anteriormente, a Akzo Nobel anunciou em uma teleconferência que estava estudando a possibilidade de vender parte de sua divisão de tintas decorativas no Sudeste Asiático. No entanto, fontes relataram que a Nippon está focada na compra de toda a divisão e dificilmente fará uma oferta apenas por essa parte. Analistas da Jefferies observaram que a proposta da Nippon pode reacender o debate sobre o valor dos ativos individuais da Akzo Nobel, ressaltando que 'dado o limitado cruzamento entre a Deco Paints e a Axalta, continuamos a ver potencial mínimo de sinergia da fusão desses negócios.'
De acordo com o acordo de fusão com a Axalta, a Akzo Nobel possuirá 55% da estrutura combinada e transferirá a listagem de suas ações de Amsterdã para Nova York. No entanto, o acordo ainda requer a aprovação da Comissão Federal de Comércio dos EUA, que, de acordo com os documentos apresentados em maio, solicitou informações adicionais de ambas as empresas.