Após um período de recuperação confiante, os mercados globais e domésticos enfrentaram uma nova incerteza na África do Sul devido às tensões no Estreito de Ormuz, o que afetou os preços do petróleo e a estabilidade econômica geral.
Impacto da Tensão Geopolítica
Na semana passada, o sentimento nos mercados piorou após o reinício dos ataques do Irã e dos EUA a alvos militares e outros, especialmente na região do Estreito de Ormuz. Como resultado da desaceleração ou paralisação total do tráfego de trânsito, o preço do petróleo bruto Brent aumentou drasticamente. Além disso, os ataques direcionados a instalações regionais de produção e exportação de gás natural causaram um forte aumento nos preços do gás.
O bloqueio da navegação no Golfo Pérsico limitou o fornecimento de recursos agrícolas essenciais, criando pressão sobre os estoques mundiais de alimentos. Ações e títulos sofreram um forte impacto em meados da semana, pois se esperava que o aumento dos custos de combustível e frete fosse repassado aos bens de consumo, forçando os bancos centrais a adotarem políticas monetárias mais rígidas.
Comportamento dos Investidores e Índices de Mercado
Os temores inflacionários e o aumento das taxas de juros levaram os investidores a retirar fundos de ações mais arriscadas para ativos de refúgio, como ouro e platina, o que resultou na expansão dos rendimentos dos títulos em economias desenvolvidas. A incerteza predominante está relacionada se o Estreito de Ormuz será reaberto.
Os mercados acionários mundiais terminaram a semana sem mudanças significativas, pois o preço do petróleo caiu. Anteriormente, a incerteza em torno das negociações de paz entre Irã e EUA e as perspectivas de cessar-fogo levaram a uma queda acentuada nas cotações no início da semana passada. No entanto, houve uma recuperação mais tarde durante a semana, quando os preços do petróleo começaram a cair.
O preço do petróleo Brent subiu rapidamente de US$ 72 por barril na segunda-feira para US$ 79 por barril na quarta-feira. Sinais de negociações contínuas para reabrir o Estreito de Ormuz contribuíram para a queda do preço do petróleo Brent para US$ 75 por barril na sexta-feira à tarde. Em resposta a isso, as ações se recuperaram nos últimos dois dias, e a maioria dos índices fechou a semana sem alterações.
Dinâmica dos Principais Mercados Mundiais
O Nikkei no Japão, após perder 2,3% em relação à quarta-feira anterior, conseguiu se recuperar e terminar a semana com uma queda de apenas 0,5%. Uma tendência semelhante foi observada na Alemanha, onde o índice DAX se recuperou quase 2,0% após perder 3,1% na primeira metade da semana. No Reino Unido, o índice FTSE 100 fechou 1,1% abaixo, recuperando-se de uma queda de 3,3% nos primeiros três dias. Nos EUA, o índice S&P 500 manteve o sentimento de alta e terminou a semana com um crescimento de 1,23%. O índice Dow Jones Industrial Average moveu-se lateralmente, perdendo 0,5%, enquanto o NASDAQ subiu 1,74%. O MSCI World Index, após perder 1,1% na terça e quarta-feira, se recuperou fortemente na quinta-feira (em 0,83%) e sexta-feira (em 0,34%), terminando a semana com um ganho de 0,5%.
Na JSE, as cotações de ações também perderam terreno até quarta-feira passada. O índice ALSI caiu inicialmente 2,7%, mas se recuperou, terminando a semana com uma queda de apenas 1,0%. As maiores perdas na semana passada foram demonstradas pelo índice de metais preciosos e mineração, que caiu 6,0%, pois os preços dos metais preciosos, como ouro e platina, estavam sob pressão. Isso levou a uma queda de 4,8% no índice Resources 20, pressionando o ALSI. Os setores financeiro e industrial mostraram um pequeno crescimento — de 0,3%.
Preços de Combustíveis e Câmbio
Apesar da movimentação imprevisível e volátil dos preços do petróleo Brent, que subiram até US$ 3 por barril na semana passada, a taxa de câmbio estável contribuiu para a continuação da recuperação dos preços da gasolina e do diesel desde o último ajuste de preços. Na última quinta-feira, o preço da gasolina 95 ULP recuperou 1,62 rand por litro, e o preço do diesel recuperou 1,29 rand por litro. Os preços dos combustíveis de setembro serão determinados pelas médias de preços do período de 26 de junho a 30 de julho, e espera-se que os preços possam cair mais do que a recuperação atual.
A moeda rand permaneceu estável em relação à maioria das moedas globais. Em relação ao dólar americano, o rand caiu apenas 6 centavos na semana, fechando na sexta-feira em 16,29 por dólar. Em relação à libra, o rand perdeu 23 centavos na semana, fechando na sexta-feira em 21,86 pela libra, e enfraqueceu em relação ao euro em apenas 7 centavos, atingindo o nível de 18,64 por euro.
Previsões para a Próxima Semana
Esta semana, os mercados financeiros domésticos da África do Sul esperam a publicação de dados de mineração do país para maio de 2026 na terça-feira. Nos mercados globais, além do monitoramento dos eventos relacionados ao atual acordo de paz entre EUA e Irã, os investidores aguardarão a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (taxa de inflação) na terça-feira, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quarta-feira e os dados de vendas no varejo de junho de 2026 na quinta-feira, bem como vários indicadores do mercado imobiliário.
Se tanto o nível básico quanto o nível geral de inflação nos EUA diminuírem em junho, os mercados reagirão positivamente às expectativas de que a Reserva Federal dos EUA não aumentará as taxas de juros. Além disso, na quarta-feira, será anunciado a decisão do Banco do Canadá (BoC) sobre a taxa de juros, e a China publicará as taxas de crescimento do PIB para o segundo trimestre de 2026.