Os índices de ações futuros abriram com queda, refletindo a fraqueza do sentimento global causada pelo agravamento da tensão geopolítica entre os EUA e o Irã. Até as 9h40, o índice Sensex caiu 447 pontos, o que corresponde a 0,59%, atingindo a marca de 77.119, e o Nifty caiu 132 pontos ou 0,57%, ficando em 24.071.
Dinâmica das negociações dos índices
Durante as negociações iniciais, o Sensex atingiu uma mínima de 76.857,43, perdendo 712 pontos ou 0,92%. De forma semelhante, o índice Nifty caiu 207 pontos ou 0,86%, tocando o nível de 24.000,20. Entre os índices setoriais, Nifty Auto e Nifty Metal registraram as maiores perdas, caindo 0,93% e 0,88%, respectivamente. No entanto, o Nifty IT saiu da tendência geral, mostrando um aumento de 0,50%. Os mercados mais amplos também se ajustaram: Nifty Midcap 100 e Nifty Smallcap 100 caíram 0,39% e 0,35%.
Indicadores de volatilidade e sentimento
O índice de medo India VIX subiu 8%, ultrapassando a marca de 13, o que indica maior volatilidade nos mercados no futuro próximo. De acordo com dados da NSE, a relação avanços/quedas (advance/decline ratio) foi de 1.352/1.539, o que aponta para um viés negativo.
Causas da queda do mercado
A principal causa da queda foi a tensão no Oriente Médio. Forças militares dos EUA anunciaram mais uma rodada de ataques contra o Irã com o objetivo de enfraquecer sua capacidade de atacar livremente navios comerciais que passam pelo Estreito de Ormuz. VK Vijayakumar, estrategista de investimentos chefe da Geojit Investments, observou que as ações mútuas na crise do Oriente Médio tornaram-se a nova normalidade. Ele enfatizou que as tentativas do Irã de usar a geografia para fins militares afetam negativamente os importadores de energia, como a Índia, e a posição inconsistente do Presidente Trump em relação ao Irã tornou a estabilidade algo do passado.
Impacto dos preços do petróleo e câmbio
Após os novos trocas entre os EUA e o Irã, e a incerteza persistente sobre o status do Estreito de Ormuz, os preços do petróleo bruto subiram. Os futuros do petróleo Brent aumentaram 2,34 dólares ou 3,08%, atingindo US$ 78,35, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA aumentou 2,21 dólares ou 3,09%, chegando a US$ 73,62 por barril. Vijayakumar considera o preço do petróleo bruto um fator crítico, especialmente para a Índia, e alerta que uma correção significativa pode ocorrer se o preço do Brent ultrapassar US$ 90.
Paralelamente, a rupia enfraqueceu 37 pontos para 95,70 em relação ao dólar americano, à medida que o dólar se fortalecia e os preços do petróleo bruto subiam devido ao aumento da tensão no Oriente Médio. O índice do dólar americano (DXY), que mede o valor do USD em relação a seis moedas principais, permaneceu forte pelo segundo dia consecutivo, negociando perto de 101,10.
Mercados financeiros e análise
Os preços dos títulos do governo dos EUA caíram pela segunda semana consecutiva, levando ao aumento dos rendimentos aos níveis mais altos desde meados de maio, em meio a preocupações com inflação e taxas de juros. Dwarsh Vakil, chefe de pesquisa primária da HDFC Securities, relatou que o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos terminou a semana em 4,56%, em comparação com 4,37% duas semanas antes. O rendimento dos títulos de 30 anos atingiu 5,06%, acima dos 4,87% anteriores.
Os mercados asiáticos também negociaram significativamente abaixo devido à tensão geopolítica e problemas na cadeia de suprimentos. Na última verificação, o Kospi da Coreia do Sul liderou a queda, despencando 7%, seguido pelo Nikkei 225 do Japão, que caiu 1,1%, e o S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,31%.
Análise técnica do Nifty
Sachin Gupta, vice-presidente de pesquisa de análise técnica na Choice Broking, observou que o obstáculo imediato para o Nifty permanece no nível de cerca de 24.400, que coincide com a EMA de 200 dias e é uma zona crítica de resistência. Uma ruptura decisiva acima deste nível pode desencadear um novo rally em direção às marcas de 24.600–24.800. Em termos de baixa, espera-se que 24.000 sirva de suporte imediato, seguido por um nível importante em 23.800. Uma queda sustentada abaixo de 23.800 pode aumentar a probabilidade de uma fase de consolidação mais longa.
Gupta acrescentou que os dados de derivativos continuam a mostrar um cenário positivo. O índice de razão put/call (PCR) do Nifty melhorou drasticamente de 0,94 para 1,25, indicando uma venda agressiva de opções de put e um fortalecimento do sentimento de alta entre os traders de derivativos. Um PCR alto indica que os participantes do mercado continuam a acumular posições de suporte em níveis mais baixos.
