A rápida expansão dos sistemas de armazenamento de dados gerenciados por inteligência artificial, juntamente com atrasos na entrega de equipamentos estrangeiros de 12 a 24 meses, cria uma janela de oportunidade única de dez anos para fabricantes chineses de equipamentos de semicondutores, permitindo-lhes conquistar mercados internos e de exportação.
O mercado global de equipamentos de semicondutores está entrando em uma fase de superciclo, impulsionada pelas necessidades de poder computacional de IA para chips de memória. Além disso, os prazos de entrega de equipamentos no exterior aumentaram para 12-24 meses, o que oferece uma chance sem precedentes para os fabricantes chineses domésticos capturarem participação de mercado.
De acordo com dados da SEMI, o volume do mercado global de equipamentos de semicondutores crescerá de US$ 116,6 bilhões em 2024 para US$ 155,6 bilhões em 2027, sendo que os equipamentos de teste demonstram a taxa de crescimento anual composta (CAGR) mais rápida de 21,1%.
Servidores baseados em IA exigem 8 a 10 vezes mais capacidade DRAM e três vezes mais memória flash NAND em comparação com servidores tradicionais. A Samsung, SK Hynix e Micron transferiram 80-90% da capacidade avançada para a produção de HBM, o que limita estruturalmente a oferta de memória universal. Os estoques desses três grandes fabricantes somam apenas 4 semanas, significativamente abaixo da faixa saudável de 8-12 semanas. Essa escassez levou ao aumento dos preços contratuais do DDR5 em 58-63% trimestralmente e ao aumento dos preços da memória flash NAND em 70-75% no segundo trimestre de 2026.
Do lado da oferta, grandes fornecedores de equipamentos, como Applied Materials e Tokyo Electron, enfrentam escassez de componentes chave e saturação de capacidade, o que prolonga os prazos de entrega de equipamentos para produção de memória para 12-24 meses. Este gargalo criou uma dupla oportunidade para as empresas chinesas: substituição da demanda interna em casa e expansão das exportações para o exterior.
Os dois maiores fabricantes de memória na China, CXMT e YMTC, planejam compras conjuntas de equipamentos no valor de 55-63 bilhões de yuans em 2026, priorizando fornecedores locais. Empresas chinesas que fabricam equipamentos de semicondutores demonstraram um crescimento confiante nos pedidos. Os compromissos contratuais da AMEC aumentaram de 590 milhões de yuans em 2020 para 3,04 bilhões em 2025, e a Piotech aumentou seus compromissos contratuais de 130 milhões para 4,85 bilhões no mesmo período. Os gastos com pesquisa e desenvolvimento no setor atingiram 18,58 bilhões de yuans em 2025, cinco vezes o valor de 2020. Várias empresas mantêm altos níveis de compromissos contratuais no início de 2026, o que indica um forte volume de pedidos futuros.
Os segmentos mais promissores para substituição interna são os equipamentos de teste final e os equipamentos de metrologia/inspeção, pois atualmente possuem o menor nível de localização, mas apresentam a maior elasticidade de crescimento. A dinâmica do mercado global também abre oportunidades de exportação para os mercados da Coreia e do Sudeste Asiático como um segundo vetor de crescimento. No entanto, persistem riscos relacionados à ciclidade de despesas de capital e aos prazos de verificação de novos equipamentos antes de sua implementação nas linhas de produção dos clientes.
De acordo com uma pesquisa publicada pelo The Beijing News, as empresas chinesas que realizam expansão internacional passaram para um novo estágio de desenvolvimento. Elas não se limitam mais a enviar produtos acabados, mas exportam sistemas operacionais completos que incluem pesquisas e desenvolvimento, cadeias de suprimentos, branding, capacidades de serviço e gestão local.
Este relatório analisou as atividades de três empresas de setores diferentes: XAG, especializada em drones agrícolas; TCL, atuando no setor de eletrônicos de consumo; e ADO, fabricante de bicicletas elétricas. Em todos os casos, foi identificado um padrão comum de profundo envolvimento nos mercados locais.
A XAG, líder na produção de drones agrícolas, inicialmente enfrentou ceticismo por parte dos agricultores nos EUA, acostumados com grandes aviões tripulados capazes de pulverizar milhares de acres em um único voo. No entanto, como os drones da XAG forneceram uma carga útil de 85 kg por um custo de apenas 1% em comparação com um helicóptero de 400 kg, os agricultores americanos começaram a modificar seus campos para otimizar o trabalho com drones. Conforme observado pelo cofundador da XAG, Gong Jiaxin, os agricultores agora planejam plantios com base nas rotas de voo, e não nas fileiras, aceitando uma pequena redução na área de plantio em troca de um aumento na receita geral.
A TCL transformou-se de um fabricante de televisores de baixa margem em uma marca premium graças à liderança tecnológica. Entre 2021 e 2025, a receita da TCL com a venda de televisores dobrou, passando de 30 bilhões de yuans para quase 60 bilhões de yuans. Além disso, 70% dos 30 milhões de televisores vendidos anualmente são vendidos no exterior. A empresa investiu no Laboratório Panggu, liderado por 20 doutores em ciências, para desenvolver a tecnologia Mini LED, que inclui chips IC, embalagem, dosagem e algoritmo de controle de múltiplas zonas. O índice global da marca TCL aumentou de cerca de 60 em 2020 para mais de 100, refletindo a transição da venda de televisores com lucro de 1,5 yuan por unidade para a concorrência com marcas internacionais líderes através de melhor desempenho e precificação competitiva.
A ADO, marca de bicicletas elétricas com cinco anos de existência e sediada em Huizhou, abriu mais de 400 lojas físicas no exterior, com representações na Alemanha, Japão e Vietnã. Em vez de competir exclusivamente por preço, a ADO foca no design exclusivo e no atendimento localizado. A empresa apoia equipes locais e comunidades online na Europa e no Japão, contando com 13.000 participantes em seus grupos de ciclistas. O vice-presidente de vendas da ADO, Zhu Binling, passa metade do ano na Alemanha, estudando as necessidades dos usuários locais. A nova abordagem estrangeira é definida não pelos contêineres em navios de carga, mas pela integração das competências chinesas em P&D, cadeia de suprimentos, branding e serviço diretamente nos mercados locais mundiais.
A China é tradicionalmente considerada líder mundial na extração e processamento de elementos de terras raras (Rare Earth). Globalmente, cerca de 70% da mineração e aproximadamente 90% do processamento desses elementos ocorrem na China. No entanto, uma nova pesquisa revelou outro lado dessa moeda.
De acordo com o estudo, embora a China lidere na extração e processamento de matérias-primas, ela está atrás dos EUA e do Japão nas áreas de tecnologias mais importantes e caras relacionadas aos elementos de terras raras. Segundo um relatório do South China Morning Post de Hong Kong, muitas patentes chave relativas a materiais funcionais avançados de terras raras permanecem sob a propriedade do Japão e da América.
Os elementos de terras raras são de importância crítica não apenas para os negócios, mas também para os setores estratégico e de defesa, pois são usados em muitos dispositivos de alta tecnologia, incluindo radares, sistemas de sonar, mísseis, caças, bem como em smartphones, satélites e veículos elétricos.
A pesquisa mostrou que mais de 80% das patentes relacionadas a ímãs permanentes, catalisadores, materiais luminescentes e de polimento feitos de elementos de terras raras processados estão registradas em todo o mundo. Nesse sentido, o Japão ocupa posições de liderança na tecnologia de ímãs permanentes, enquanto os EUA dominam as tecnologias de catalisadores, materiais luminescentes e de polimento.
Foi constatado que a China conseguiu obter vantagens apenas em áreas limitadas. Ela ainda está atrás do Japão e dos EUA em vários processos de produção e sistemas de materiais cruciais. Isso significa que a China ainda não conseguiu transformar completamente sua vantagem em matéria-prima em tecnologias de alto valor agregado. Apesar de a China apresentar um grande número de patentes, a influência internacional de suas patentes de alto valor agregado é menor do que a de seus concorrentes. Especialistas enfatizam que, para alcançar a liderança global completa no setor de terras raras, a China precisa não apenas dominar a mineração e o processamento, mas também igualar-se aos EUA e ao Japão em inovação e tecnologia avançada.
No quadro do programa Olhar Digital News de segunda-feira, foram apresentados vários acontecimentos significativos. Entre eles, a criação do primeiro hotel do mundo totalmente gerido por robôs, bem como grandes transações corporativas e fenômenos climáticos.
A Pudu Robotics anunciou o desenvolvimento do primeiro hotel do mundo que funcionará exclusivamente com robôs. Este projeto está planejado para ser instalado na Ilha Artificial Ocidental, na província de Guangdong. A inauguração oficial do hotel está prevista para 2027, mas antes disso, a estrutura passará por uma fase de testes no final deste ano, quando parte dos quartos e serviços estará disponível ao público.
A Rocket Lab fechou um acordo para adquirir a Iridium Communications, empresa de telefonia via satélite. O valor desta operação é estimado em US$ 8 bilhões (o que equivale a aproximadamente 41 bilhões de reais brasileiros) e inclui pagamentos tanto em dinheiro quanto em ações. A conclusão do negócio depende da obtenção das devidas licenças regulatórias e está prevista para 2027.
A Europa está enfrentando uma onda de calor histórica, que está causando uma grave pressão sobre hospitais, redes de energia e serviços urbanos em muitos países, levando ao fechamento temporário de escolas. De acordo com dados da Organização Mundial da Saúde, pelo menos 1300 mortes foram registradas no continente desde 21 de junho, causadas por temperaturas extremas.
No Sul do Brasil, bem como nos estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná, prevê-se precipitação devido à formação do El Niño, que pode atingir o dobro ou até o triplo do volume médio histórico do mês durante alguns dias em julho. Este alerta é válido de final de junho a início de julho.
Além disso, a China planeja expandir sua estação espacial Tiangong, aumentando seu número de módulos de três para seis em fases futuras do programa. Esta iniciativa ocorre em meio ao iminente fim das operações da Estação Espacial Internacional, programado para a próxima década.
