Na opinião de Raman Khanduja, cofundador e CEO da Mintoak, a transformação digital na Índia baseada em códigos QR é apenas uma fase inicial para as pequenas e médias empresas (PMEs).
A Evolução dos Pagamentos Digitais na Índia
Na última década, a Índia tornou-se um padrão mundial em pagamentos digitais graças à ampla adoção do UPI, à disponibilidade de dados e ao uso generalizado de smartphones. No entanto, Khanduja acredita que os códigos QR são apenas o primeiro passo. Em um evento no MSME Sparks 2026, realizado virtualmente de 22 a 25 de junho e concluído em 26 de junho no ITC Gardenia em Bengaluru, ele afirmou que a próxima fase dos cálculos digitais deve focar na conversão de transações em visibilidade, capacidade de crédito e crescimento de longo prazo para as PMEs.
Com base em quase vinte anos de experiência em bancos, American Express e Visa, Khanduja observou que a Índia passou de um dos maiores mercados com potencial de substituição de dinheiro físico para um local para onde outros países olham em busca de lições. Ele expressou preocupação de que a celebração do início desta história seja percebida como seu fim.
Da Inacessibilidade à Transparência
Por muito tempo, as PMEs enfrentaram dificuldades em obter financiamento oficial, pois os bancos dependiam de documentos financeiros tradicionais, como comprovantes de salário, declarações de imposto de renda (ITR) e formulário 16. Khanduja enfatizou que, embora as PMEs precisassem de capital, os bancos nem sempre entendiam suas necessidades, e a maioria das pequenas empresas não possuía a documentação exigida, o que levava à sua classificação como insuficientemente atendidas financeiramente.
Os pagamentos digitais começaram a mudar essa situação. Quando as PMEs passaram a usar terminais de ponto de venda e códigos QR, cada pagamento começou a registrar a atividade comercial. Segundo Khanduja, o banco pode hoje ver, por exemplo, a demanda de pico de um restaurante, clientes recorrentes de uma farmácia ou o ciclo de estoque de um atacadista. Esses dados não são apenas operações, mas sinais econômicos que permitem que milhões de PMEs gerem pela primeira vez informações que refletem o fluxo de caixa real.
Finanças Integradas aos Processos de Negócios
O desafio atual, na opinião do palestrante, não é mais contar transações, mas sim usar esses dados para apoiar o crescimento dos negócios. Khanduja está convencido de que o banco do futuro será integrado às atividades diárias das PMEs, e não limitado a agências físicas. Os proprietários de pequenos negócios se preocupam mais com fluxos de caixa, estoques, salários e receitas do que com produtos bancários, e frequentemente trabalham com equipes pequenas, o que torna até uma hora de ausência no negócio custosa.
Ele explicou que é aqui que conceitos de finanças incorporadas (embedded finance) e crédito contextual são aplicados. Os serviços financeiros devem ser fornecidos onde as decisões de negócios são tomadas, e não apenas dentro das agências. Como exemplo, ele citou a história de Priya, uma vendedora de roupas em Surat. Inicialmente, seu relacionamento com o banco era limitado a uma conta corrente, mas após a implementação de pagamentos QR e um aplicativo para vendedores, o banco obteve uma visão de seus fluxos de caixa diários, demanda sazonal e grandes pedidos. Usando esses sinais, o banco pré-aprovou uma linha de crédito de 10 lakh de rupias, que apareceu no mesmo aplicativo que ela usava para coletar pagamentos. Quando um grande pedido chegou, ela aceitou a oferta através do aplicativo e recebeu os fundos em apenas alguns cliques.
Khanduja acrescentou que o mesmo aplicativo permite que ela gere faturas automaticamente, envie links de pagamento e realize conciliações de pagamentos. A Mintoak fornece plataformas para HDFC Bank, Axis Bank, SBI Payments, bem como para bancos na África, Oriente Médio e Sudeste Asiático. Sua plataforma processa cerca de 400 milhões de transações mensalmente. O fundador acredita que esses 400 milhões são 'sinais econômicos' que podem ser transformados em produtos de maior qualidade, crédito mais inteligente e apoio real às PMEs. Ele pediu que os bancos se concentrassem não na quantidade de códigos QR, mas nas empresas por trás deles, afirmando que a Índia precisa de mais PMEs bem-sucedidas do que mais códigos QR para contagem. A maior oportunidade para os bancos não é processar transações, mas ajudar pequenas empresas a obter capital de giro em tempo hábil, gerenciar fluxos de caixa e aproveitar futuras oportunidades.
