O Banco Central do Uzbequistão está considerando a implementação de um buffer de risco sistêmico para bancos, bem como o estabelecimento de um limite mínimo mensal de renda necessário para obter um microcrédito. Estas medidas fazem parte das ações destinadas a reduzir os riscos chave na revisão da estabilidade financeira do regulador para 2025.
Reação às condições financeiras globais
O buffer de risco sistêmico faz parte das medidas de resposta ao potencial aperto das condições financeiras mundiais, causado pela tensão geopolítica. De acordo com o Banco Central, tal cenário pode complicar a captação de fundos em mercados internacionais, aumentar o custo do serviço da dívida externa e elevar os custos de financiamento do déficit orçamentário. Entre outras medidas neste grupo, estão o cumprimento rigoroso do teto do déficit orçamentário consolidado, a atração de investimento estrangeiro direto, o desenvolvimento do mercado de capitais interno e a diversificação da logística do comércio exterior.
Medidas de gestão de risco de crédito
Um conjunto separado de medidas foca nos microcréditos, cujo risco de crédito o regulador classifica como uma ameaça interna principal. O Banco Central pretende revogar as isenções que permitem conceder empréstimos sem considerar a relação entre o serviço da dívida e a renda. Além disso, planeia-se introduzir um requisito de renda mensal mínima para obter um microcrédito, baseado nos gastos mínimos do consumidor. Esta decisão foi tomada devido à deterioração da qualidade deste segmento, visto que os microcréditos são concedidos sem exigências de uso específico ou garantia, enquanto o número de mutuários e o seu endividamento crescem.
Riscos cibernéticos e ameaças climáticas
Em resposta aos riscos cibernéticos, o regulador planeia utilizar um sistema de monitoramento de operações suspeitas baseado em inteligência artificial e introduz restrições a tais operações. Também obriga os participantes do sistema financeiro a melhorar a proteção de informações e a aumentar a literacia financeira da população em relação a fraudes e ataques cibernéticos. Para avaliar as ameaças climáticas, o Banco Central está a preparar uma ferramenta de stress-testing climático, que demonstrará o impacto dos riscos físicos e de transição na situação financeira dos bancos.
Instrumentos macroprudenciais existentes
Parte dos instrumentos de regulação macroprudencial já está em vigor. Os limites diretos de crédito com base no valor da garantia são aplicados a partir de 24 de julho de 2025, limitando os empréstimos hipotecários a um montante não superior a 85%. Além disso, os requisitos do Basileia III foram totalmente implementados, incluindo um buffer de preservação de capital de 2,5%, um buffer contracíclico de 1,5% e um requisito adicional de 1% para bancos de importância sistémica.