De acordo com a revisão de estabilidade financeira de 2025, publicada pelo Banco Central, o risco de crédito no segmento de microcréditos permanece como um dos principais riscos internos para a estabilidade financeira do Uzbequistão.
De acordo com a revisão de estabilidade financeira de 2025, publicada pelo Banco Central, o risco de crédito no segmento de microcréditos permanece como um dos principais riscos internos para a estabilidade financeira do Uzbequistão.
Em 1º de janeiro de 2026, o número de beneficiários de microcréditos em bancos comerciais atingiu quase 2,7 milhões de pessoas, um aumento de 16% em comparação com o ano anterior. Além disso, o número médio de contratos por mutuário aumentou de 1,7 para 1,9. O Banco Central alerta que o acúmulo de obrigações de dívida múltiplas por um único mutuário aumenta sua carga de endividamento e intensifica a probabilidade de perdas de crédito para os bancos.
Durante 2025, a relação média de serviço da dívida sobre a receita em microcréditos aumentou de 37% para 40%. A qualidade da parte não operacional da carteira também piorou. No final do ano, os empréstimos classificados como duvidosos e incobráveis representaram 49% dos microcréditos problemáticos, dois pontos percentuais acima de 2024.
O saldo total não pago de microcréditos atingiu 48,9 trilhões de som, representando 8% do portfólio de crédito total dos bancos. A participação de créditos não operacionais no próprio segmento permaneceu em 4%, praticamente sem alterações ao longo do ano. As reservas cobrem 50% dos microcréditos problemáticos, um aumento de 11 pontos percentuais em comparação com o ano anterior.
A concentração do mercado está diminuindo: o índice Herfindahl-Hirschman para microcréditos não pagos foi de 920 pontos, 76 pontos menores em um ano, indicando um baixo nível de concentração. No entanto, o regulador observou que a participação de microcréditos no portfólio de crédito de alguns bancos permanece alta. Em geral, o crédito ao consumidor continua a crescer mais rapidamente que o corporativo. A participação de empréstimos a pessoas físicas no sistema bancário em 2025 aumentou de 33% para 36%, enquanto a dívida de empresas aumentou 8%, atingindo 383,7 trilhões de som.
Uma pesquisa com participantes do mercado incluídos na revisão mostrou uma previsão semelhante. Os bancos identificaram como ameaças principais o aumento do fardo da dívida da população (32% das respostas), a volatilidade da taxa de câmbio (31%) e a inflação.