Os mercados de ações indianos despencaram, refletindo a saída global de fundos de ativos de risco. Os índices Sensex e Nifty registraram a maior queda em três meses devido à escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã. Essa escalada levou ao aumento dos preços do petróleo e reacendeu as preocupações com a inflação.
Queda dos Principais Índices
O índice Sensex encerrou a sessão em 76.504 pontos, o que representa uma queda de 1.677 pontos ou 2,2%. O índice Nifty fechou em 23.882 pontos, caindo 517 pontos ou 2,1%. Ambos os índices apresentaram a maior queda desde 30 de março de 2026. A capitalização de mercado total das empresas listadas na BSE diminuiu em 9 trilhões de rúpias, atingindo 471 trilhões de rúpias.
Causas da Instabilidade do Mercado
Os mercados de ações em todo o mundo sofreram uma retração depois que Washington e Teerã efetivamente declararam a anulação do acordo de paz temporário. Novos ataques militares dos EUA a alvos no Irã e contra-ataques do Irã intensificaram as preocupações de que o tráfego marítimo através do Estreito de Ormuz possa estar ameaçado, mantendo os mercados de energia sob tensão.
Os preços do petróleo bruto Brent subiram 9% nos últimos dois dias e negociaram a US$ 78,34. Os altos preços do petróleo bruto representam um fator negativo estrutural para a Índia, que é um grande importador de petróleo, e ameaçam ampliar o déficit da conta corrente, enfraquecer a rupia e prejudicar os lucros corporativos.
Reação dos Investidores e Análise de Mercado
Além da Índia, os índices de todos os principais mercados de ações asiáticos, exceto Hong Kong e Taiwan, fecharam em baixa, à medida que os investidores retiram fundos de ativos de risco. Os índices Nifty Bank e Nifty Financial Services caíram 2,5% cada. A rupia enfraqueceu 0,6% em relação ao dólar americano, negociando a US$ 95,56.
UR Bhat, cofundador da Alphaniti Fintech, observou: «As hostilidades retomadas trouxeram de volta um dos maiores problemas do mercado, justamente quando os investidores pensavam que a situação estava se estabilizando. A escalada reacendeu a preocupação com a conta de importação da Índia, a inflação e a previsão macroeconômica mais ampla, o que explica a reação acentuada. No entanto, os mercados estão acostumados a picos geopolíticos e são menos propensos a reagir exageradamente se o conflito não se agravar. Se não houver novos ataques, especialmente às rotas marítimas, e a situação não piorar, os investidores podem começar a considerar isso como a nova normalidade e focar na probabilidade de continuação das negociações em segundo plano. Nesse cenário, a forte venda de hoje pode atrair suporte de compra amanhã».
Dinâmica de Negociação e Previsões
O volume geral de negociação foi fraco: 3.331 ações caíram e 971 subiram. Investidores institucionais estrangeiros tornaram-se compradores líquidos no valor de 1.963 crore de rúpias, enquanto investidores institucionais domésticos foram compradores líquidos no valor de 790 crore de rúpias. Todos os componentes do Sensex caíram. O HDFC Bank, que caiu 2,3%, foi o principal fator de queda do Sensex, seguido pelo ICICI Bank, que caiu 2,4%. As perspectivas de movimento do índice dependem do peso da ação individual e do grau de seu movimento em um determinado dia.
Sudeep Shah, chefe de pesquisa técnica e derivada da SBI Securities, afirmou: «Em relação às perspectivas futuras, o suporte imediato para o Nifty está na zona de 23.780–23.750. Qualquer movimento sustentado abaixo desta zona pode prolongar a fraqueza do Nifty em direção a 23.600, e depois a 23.450 no curto prazo. No lado da alta, a resistência imediata está na zona de 24.020–24.050».
