Foiz stavkasining oshirilishi kuchga kirishi kreditlar boʻyicha stavkalarning oshishiga olib keldi. Janub Afrikasi Rezerv banki asosiy foiz stavkasini 10,5% dan 10,75% gacha koʻtarib, stavkani 25 bazis nuqtasi oshirdi, bu esa ushbu stavkaga bogʻliq boʻlgan oylik qarzlarni darhol oshiradi.
Oxirgi stavka oshishi bugun kuchga kirib, R250 000 miqdoridagi avto krediti boʻyicha oylik toʻlovni R32 ga, R3 millionlik ipoteka krediti boʻyicha esa taxminan R505 ga oshiradi.
R500 000 miqdoridagi avtomobilni olti yil muddatda asosiy stavkada moliyalashtirishda oylik toʻlov taxminan R9 389 dan R9 453 gacha, yaʼni oyiga qoʻshimcha R64 ga oshadi. Xuddi shunday sharoitlarda R1 million qiymatidagi avtomobil oyiga R18 779 oʻrniga taxminan R18 906 turadi, toʻlovni R127 ga oshiradi.
Past chegarada, R250 000 lik avtomobil uchun toʻlovlar taxminan R4 695 dan R4 727 gacha oʻsib, oyiga R32 ga ortiq boʻladi. Transport vositasini R750 000 miqdorida moliyalashtirishda oylik toʻlov oshmasdan R14 084 dan R14 180 atrofida boʻladi, bu esa oylik toʻlovga R95 qoʻshadi.
Katta summalarga sezilarli taʼsiri
Farq uzoqroq muddat davomida toʻlanadigan ipoteka kreditlarini hisoblashda yanada sezilarli boʻladi.
Asosiy stavkada 20 yil muddatli R1 millionlik ipoteka krediti oyiga taxminan R10 152 turadi, bu R9 984 dan yuqori boʻlib, oylik toʻlovni R168 ga oshiradi. R1,5 millionlik qarzda toʻlov taxminan R14 976 dan R15 228 gacha oshadi, bu uy egasiga oyiga yana R253 qoʻshadi.
R2 millionlik ipoteka krediti oshmasdan R19 968 dan R20 305 atrofida turadi, bu oylik toʻlovni R337 ga oshiradi. R3 millionlik summa uchun oylik toʻlov taxminan R29 951 dan R30 457 gacha oshadi, bu esa taxminan R505 farqni tashkil etadi.
Hisob-kitoblar depozit yoki xizmat haqi boʻlmagan asosiy stavkada 100% moliyalashtirishni nazarda tutadi; individual qarz oluvchilar asosiy stavkadan yuqori yoki pastroq stavkalarni toʻlashlari mumkin.
Uzoq muddatli oqibatlar
Yuqori stavka qarz oluvchilarning butun kredit muddati davomida qaytaradigan umumiy miqdori ga ham taʼsir qiladi, agar stavka butun muddat davomida oʻzgarmasa.
R500 000 miqdoridagi avtomobilni olti yil muddatda moliyalashtirishda, 10,75% stavkada toʻlanadigan umumiy summa 10,5% stavkadagi R676 000 ga nisbatan taxminan R680 600 ni tashkil etadi. Shunday qilib, chorak foiz nuqtasi farqi transport vositasining umumiy qiymatiga taxminan R4 600 qoʻshadi.
Bu taʼsir 20 yillik ipoteka krediti uchun ancha katta namoyon boʻladi. 10,75% stavkada R1,5 millionlik ipoteka krediti 20 yil davomida taxminan R3,65 millionga tushadi, shu jumladan taxminan R2,15 million foiz. 10,5% stavkada xuddi shu kredit taxminan R3,59 millionga tushadi, shu jumladan R2,09 million foiz. Agar farq butun muddat davomida saqlanib qolsa, stavka oshishi kredit qiymatiga taxminan R60 700 qoʻshadi.
Stavkalarning choʻqqisimi?
Oshirish keng kutilgan boʻlsa-da, PSG bosh iqtisodchi Johann Els bir ovozda qaror uning taxminidan qattiqroq ekanligini taʼkidladi. U shunday dedi: «Men qarorning stavkani oshirish uchun kuchli dalil bilan yaqin boʻlishini kutgan edim. Biroq, uning bir ovozda qabul qilinishi men kutganimdan qattiqroq chiqdi».
SARB ning chorak prognoz modeli ham oʻzining asosiy ssenariysida yanada oshirishlarni nazarda tutmaydi, garchi Els modelni juda savol ostiga qoʻyish mumkin emasligini ogohlantirsa, chunki vaziyat oʻzgarishi mumkin.
U shunday deb hisoblaydi: «Mening shaxsiy prognozim boʻyicha, ular mayda stavkani oshirib, endi sentyabrda yana oshirishlari, pul-kredit siyosati allaqachon cheklayotganini tan olishi, joriy sharoitlarda stavkani yanada oshirish kerak emasligini anglatadi».
Standard Bank Group makroiqtisodiy tadqiqotlar boshligʻi doktor Elna Moolman stavkalarning choʻqqiga yetishi mumkinligi haqida rozilik bildirdi. U shuni taʼkidladi: «Bu foiz stavkalari oshish siklining choʻqqisi boʻlishi juda ehtimol, va Rezerv bankning keyingi yil oxirida foiz stavkasini biroz pasaytirish imkoniyati boʻlishi mumkin».
Biroq, Moolman bu neft narxlari dinamikasiga va yuqori transport xarajatlari boshqa narxlarga taʼsir qilish boshlasa-yoʻqligiga bogʻliqligini taʼkidladi.
Neftning roli
Future Forex Bosh ijrochi Harry Scherzer ham xuddi shunday fikr bildiradi, masalan, masala bu oʻrtadagi oshish qattiqlashish siklining choʻqqisini belgilab-belgilamayotganligidir. U shuni taʼkidlaydi: «Koʻp narsa kelgusi oylarda inflyatsiya, neft narxlari, rand va jahon foiz stavkalarining yoʻnalishiga bogʻliq boʻladi».
Keyingi oshirishlar istisno emas. Els SARB ning global foiz stavkalari asosiy ssenariyda taxmin qilinganidan koʻproq oshishi mumkin boʻlgan muqobil ssenariyni koʻrib chiqqanini maʼlum qildi, bu esa yana bir mahalliy stavka oshishiga va yuqori stavkalarning uzoqroq saqlanishiga olib keladi.
Inflatsiyaning kutilishlari va ish haqi oshishi natijasida yuzaga keladigan ikkinchi ssenariy ham yana bir oshishga olib keladi. Agar Yaqin Sharqdagi vaziyat yaxshilansa va neft narxlari keskin tushsa, inflyatsiya prognozi SARB kutganidan tezroq yaxshilanishi mumkin, bu esa stavkalarni avvalroq pasaytirish yoʻlini ochadi.
Els shunday deydi: «Bu ssenariyda, menimcha, stavkalarning pasayishi hozirgi kutilganidan ham avval amalga oshirilishi mumkin. Shuning uchun mening kutishim – joriy sharoitlarda bundan keyin stavkalarning hech qanday oshishi boʻlmasligi».