Moodyʼs Ratings JSC Apex Bank uchun mahalliy va xorijiy valyutada depozitlar va emitentlar boʻyicha uzoq muddatli reytinglarni B3 darajasida, prognoz esa barqaror deb baholadi. Reyting agentligining harakatlariga koʻra, bankning asosiy kredit bahosi (BCA) va sozlanmagan BCA darajasi b3 deb belgilangan.
Apex Bankning raqib tomoni boʻlgan uzoq muddatli kredit xavfi bahosi B2(cr) deb aniqlangan, mahalliy va xorijiy valyutalardagi raqib tomonning uzoq muddatli reytinglari esa B2 bahosini olgan. Shu bilan birga, depozitlar va emitentlar boʻyicha qisqa muddatli reytinglar hamda raqib tomonning qisqa muddatli kredit xavfi reytinglari Not Prime (NP) sifatida berilgan, raqib tomonning qisqa muddatli kredit xavfi bahosi esa NP(cr) darajasida belgilangan.
Moodyʼs maʼlumotlariga koʻra, Apex Bank uchun depozitlar va emitentlar boʻyicha B3 reytinglari uning b3 BCA koʻrsatkichi va davlat tomonidan qoʻllab-quvvatlash ehtimolining pastligi asosida berilgan. Agentlik buni bankning kichik hajmi va Oʻzbekiston bank sektoriidagi xususiy mulki bilan bogʻlaydi, bu yerda suveren reyting Ba2 barqaror prognoz bilan berilgan.
b3 BCA koʻrsatkichi Apex Bankning sinergiya taʼminlovchi kengroq bogʻliq kompaniyalar guruhidagi holatini aks ettiradi, shuningdek, aksiyadorlar va bogʻliq tashkilotlar tomonidan doimiy qoʻllab-quvvatlashni ham koʻrsatadi. Ayniqsa, Oʻzbekistonning eng yirik sugʻurta kompaniyalaridan biri boʻlgan JSC Apex Insurance alohida qayd etiladi.
Agentlik Apex Bankning mijozlar bilan oʻrnatilgan munosabatlardan va bogʻliq kompaniyalar imkoniyatlaridan mijozlar bazasini kengaytirib foydalana olishini kutmoqda. Biroq, bankning mustaqil muassasa sifatida cheklangan tajribasi, qarz oluvchilarning yuqori konsentratsiyasi va kredit portfelining tez oʻsishi bank kapitalizatsiyasiga bosim oʻtkazishi sababli uning kredit profili cheklangan.
2025 yil oxiriga yetkazib boʻlingan maʼlumotlarga koʻra, ishlamaydigan kreditlarning ulushi umumiy kredit portfeli hajmining 0,9% ni tashkil etgan. Moodyʼs bu koʻrsatkichning pastligini taʼkidlagan, ammo bankning faoliyati muddati qisqa va kredit portfeli asosan yosh ekanligi sababli bu raqam hali toʻliq kredit xavflari darajasini aks ettirmaganini taʼkidladi. Agentlik portfel yetuklashishi bilan ishlamaydigan kreditlarning ulushining asta-sekin oshishini prognoz qilmoqda. Qoʻshimcha xavf omili individual qarz oluvchilar va bogʻliq tomonlar orasida kreditlarning yuqori konsentratsiyasi boʻlib qolmoqda.
Apex Bankning riskga tortilgan aktivlar bilan nisbati (TCE/RWA) 2025 yil oxirida taxminan 6,2% ni tashkil etgan. Bu koʻrsatkich moddiy boʻlmagan aktivlar katta hajmi tufayli salbiy taʼsir koʻrsatgan. Shu bilan birga, kapital yetarlik koeffitsientlari tartibga soluvchi talablarni oshib ketgan.
Moodyʼs keyingi 12–18 oy ichida Apex Bank kapitalizatsiyasining oʻrtacha yaxshilanishini prognoz qilmoqda, bu foydaning toʻliq saqlanishi va aksiyadorlar tomonidan davom etilayotgan qoʻllab-quvvatlash bilan taʼminlanadi. Biroq, bu taʼsir balansning yanada oʻsishi bilan qisman kompensatsiya qilinadi.
Bankning 2025 yildagi aktivlar samaradorligi 0,7% ni tashkil etdi. Agentlik fikricha, foyda rivojlanayotgan biznes modelasi va bogʻliq tomonlar operatsiyalari daromadlariga sezilarli bogʻliqlik bilan cheklangan. Bank faoliyatini kengaytirish va mijozlar bazasini diversifikatsiya qilish bilan bu bogʻliqlik kamayishi kutilmoqda.
Shu bilan birga, infratuzilma va ishlab chiqarish quvvatlariga investitsiyalar bilan bogʻliq oshgan operatsion xarajatlar yaqin istiqbolda moliyaviy natijalarga taʼsir koʻrsatadi. Moodyʼs shuningdek, kredit portfeli yetuklashishi bilan kredit xavfi qiymatining asta-sekin oʻsishini kutmoqda.
Apex Bankning asosiy bank ishi likvidligi 2025 yil oxirida umumiy bank aktivlarining 24,4% ni tashkil etdi. U asosan pul mablagʻlari, moliyaviy institutlardagi qoldiqlar va davlat qimmatli qogʻozlaridan iborat edi. Moodyʼs kredit portfeli oʻsishi davom etishi bilan likvidlik bufetining pasayishini kutmoqda.
Bank asosan depozitlar hisobidan moliyalashtiriladi, garchi uning depozit bazasi yirik korporativ depozitorlar va bogʻliq tomonlar orasida jiddiy konsentratsiyalangan boʻlsa ham.
BCA strategiya, xavfga moyillik va korporativ boshqaruv boʻyicha bir darajalik salbiy sifatli tuzatmani ham oʻz ichiga oladi. Moodyʼs bu tuzatmani bankning kichik boshlangʻich bazasi bilan tez oʻsishi, mustaqil faoliyat tajribasining cheklanganligi va kreditlash, moliyalashtirish va daromad olish uchun bogʻliq tomonlarga doimiy bogʻliqligi bilan bogʻlaydi.
Agentlik maʼlumotlariga koʻra, Apex Bank rahbariyati mijozlar bazasini va biznes modelasini asta-sekin diversifikatsiya qilishni nazarda tutmoqda. Biroq, bank operatsiyalarining guruh ekotizimi tashqarisidagi barqarorligi hali namoyon boʻlmagan va bogʻliq xatarlar uning moliyaviy koʻrsatkichlarida hali toʻliq aks etmagan.
Bu omillar ham atrof-muhit, ijtimoiy masʼuliyat va boshqaruv (ESG) omillarini baholashda hisobga olinadi. Apex Bankning korporativ boshqaruv profili G-4 bahosini olgan, ESG omillari boʻyicha kredit xavfiga taʼsiri koʻrsatkichi CIS-4 darajasida belgilangan. Moodyʼs maʼlumotlariga koʻra, CIS-4 ESG omillari bank reytingiga sezilarli taʼsir koʻrsatishini bildiradi, bu asosan korporativ boshqaruvdagi yuqori xavflar tufaylidir.
Moodyʼs davlat qoʻllab-quvvatlashning Apex Bank depozitlari va emitentlari reytinglarini oshirishga olib kelmasligini kutmoqda. Bu bankning asosan xususiy mulkga ega boʻlishi va bozordagi kichik ulushi bilan bogʻliq boʻlib, agentlikning fikricha, bu bankning umumiy bank sektori barqarorligi uchun ahamiyatsizligini koʻrsatadi.
Barqaror prognoz Apex Bankning kredit profili keyingi 12–18 oy davomida umuman oʻzgarmasligini anglatadi. Aksiyadorlar va bogʻliq kompaniyalar tomonidan qoʻllab-quvvatlash hamda biznesni rivojlantirish davomiyligi qoʻllab-quvvatlashni taʼminlashi kerak. Shu bilan birga, tez oʻsish, qarz oluvchilarning yuqori konsentratsiyasi va bogʻliq tomonlar bilan sezilarli operatsiyalar bilan bogʻliq xatarlar mavjud.
Biznesning tez kengayishi aktiv sifati va kapitalizatsiyaning sezilarli darajada yomonlashishiga olib kelsa, reytingning pasayishi yoki prognozning salbiyga oʻzgarishi mumkin. Agar bank mijozlar bazasini muvaffaqiyatli kengaytirib, bogʻliq tomonlar bilan operatsiyalarga bogʻliqlikni kamaytira olmasa, shunga oʻxshash ssenariy yuzaga kelishi mumkin.
Moodyʼs maʼlumotlariga koʻra, Apex Bank yuqori aktiv sifati saqlanib qolgan holda uzoqroq operatsion tajriba ishlab chiqarsa, individual qarz oluvchilar va bogʻliq tomonlar orasidagi konsentratsiyani sezilarli darajada kamaytirsa, kapitalizatsiyani mustahkamlashtirsa va barqaror va yanada diversifikatsiyalangan daromadlar tuzilmasini yaratsa, reyting oshishi mumkin.