Hindistondagi bir yillik UPI tizimi foydalanuvchilarning dastlabki chalkashligidan boshlab, qulflanish davrida ajralmas vosita sifatida shakllandi. Bugungi kunda UPI nafaqat qulaylik, balki koʻpgina fuqarolar uchun zarurat boʻlib qolgan, chunki naqd puldan foydalanish kichik xaridlar va onlayn xaridlar uchun kamayib bormoqda.
Unified Payments Interface (UPI) tizimi butun dunyo miqyosida keng tanilishga erishdi va uning rivojlanishida hukumat muhim rol oʻynadi. Raqamli toʻlovlarni ragʻbatlantirish va UPI hamda RuPay kartalarini targʻib qilish maqsadida hukumat 2020-yil 1-yanvardan boshlab «nol MDR» (Savdochi Hisob Yoʻgʻi) siyosatini joriy etdi, bu esa UPI dan foydalanishni barcha sotuvchilar uchun bepul qildi.
Biroq, hozirda UPI tranzaktsiyalari uchun MDR qaytarilishi mumkinligi haqida munozaralar faollashmoqda. Hukumat banklar va fintech kompaniyalari serverlarni xizmat koʻrsatish va zararlarni qoplash xarajatlarini hisobga olgan holda, tanlangan sotuvchilar uchun katta tranzaktsiyalarga cheklangan toʻlov (MDR) joriy etish uchun huquqiy asos ishlab chiqmoqda. Bu qadamning sabablari, tashqi bosim ehtimoli va oddiy isteʼmolchilar uchun natijalari haqida savollar tugʻilmoqda.
Shunga qaramay, hukumat oddiy isteʼmolchilar uchun UPI orqali amalga oshiriladigan tranzaktsiyalar bepul boʻlib qolishini taʼkidladi. Toʻlov faqat yirik savdogarlar/doʻkonlar tranzaktsiyalariga qoʻllaniladi; yaʼni, MDR mijozga emas, balki sotuvchiga yuklanadi. Shu bilan birga, moliya vaziri Nirmala Sitharaman parlamentda MDR komissiyasi faqat savdogarlar uchun amal qilishi, ammo aholi uchun UPI dan foydalanish toʻliq bepul qolishi haqida maʼlumot berdi. U shuningdek, MDR joriy etish yoki stavkasining yakuniy qarori hali qabul qilinmagan va u NPCI doirasidagi «UPI va xizmatlar boshqaruv qoʻmitasi» tomonidan koʻrib chiqilishi kerakligini tushuntirdi.
Hukumatning argumenti shundaki, MDR ni joriy etish raqamli infratuzilmani mustahkamlash va toʻlov agregatorlariga yangi investitsiyalar uchun moliyaviy yordam berishni taʼminlaydi. Banklar va fintech kompaniyalari millionlab UPI tranzaktsiyalarini qayta ishlashga katta mablagʻ sarflashi va nol MDR ularning biznes modeliga salbiy taʼsir qilgani sababli, MDR ning joriy etilishi bu kompaniyalarni mustahkamlash uchun daromad keltirishga qaratilgan.
MDR sotuvchi mijozlardan raqamli toʻlovlarni qabul qilish uchun PhonePe, Paytm va Google Pay kabi banklar va toʻlov xizmatlari provayderlariga toʻlab beradigan toʻlovdir.
Jefferies brokeraj firmasi taxmin qiladiki, agar 2000 rupiyadan yuqori yirik tranzaktsiyalar uchun 0,15% dan 0,30% gacha boʻlgan MDR komissiyasi joriy etilsa, daromadning katta qismi sotuvchilarni bogʻlovchi kompaniyalarga ketadi. Bu Paytm, PhonePe va Google Pay kabi toʻlov agregatorlarining moliyaviy holatini va daromadlarini sezilarli darajada yaxshilaydi.
Ayni paytda, Global Trade Research Initiative (GTRI) iqtisodiy tahlil markazi Hindistonga oʻz raqamli toʻlov tizimi masalalari boʻyicha tashqi bosimga duch kelmasligi kerak deb hisoblaydi. GTRI taʼkidlashicha, UPI va RuPay kabi hind tizimlari raqamli tranzaktsiyalarni muvaffaqiyatli yangi yoʻnalishga yoʻnaltirgan va xorijiy kompaniyalar manfaatlarini hisobga olgan holda tizimni oʻzgartirish istalmagan.
GTRI bayonoti Lok Sabha da «Toʻlov va hisob-kitob tizimlari toʻgʻrisidagi 2007-yilgi Qonun»ga oʻzgartirish kiritish toʻgʻrisidagi qonun loyihasi qabul qilinishi fonida chop etildi. Ushbu qonun markaziy hukumatga qaysi elektron toʻlov usullari toʻlovlariga tortilishi va qaysilari bepul qolishi haqida qaror qabul qilish vakolatini beradi. GTRI hukumatga raqamli infratuzilmani mustahkamlash uchun MDR ni barcha savdogarlarga qoʻllash oʻrniga, byudjetdan mablagʻ ajratish yoki yirik tijorat operatsiyalari uchun cheklangan toʻlovlar kabi muqobil moliyalashtirish manbalarini izlashni tavsiya etadi.
GTRI oʻz hisobotida Amerika savdo vakilining (USTR) 2026-yilgi hisobotini tilga oldi, bunda nafaqat UPI va RuPay, balki Braziliyaning Pix tizimi ham tanqid qilingan. AQSh shuni taʼkidlaydi, bunday ichki toʻlov tizimlari xorijiy toʻlov kompaniyalariga teng imkoniyatlar bermayotganini. Biroq, USTRning aybi shunga qaramay, American kompaniyalari PhonePe va Google Pay Hindiston UPI bozorining 80% dan ortiq ulushini egallaydi. Nol MDR siyosati bu gigantlarni UPI infratuzilmasi, serverlar va xavfsizlikka juda katta xarajatlar qilishga majbur qildi, lekin ular daromad olmadi. MDR ning joriy etilishi har yili milliardlab dollar toʻgʻridan-toʻgʻri daromad keltirishi mumkin.
Bundan tashqari, American kompaniyalari Visa va Mastercard Hindiston hukumatining nol MDR siyosati boʻyicha uzoq vaqtdan beri xavotir bildirishgan. Chunki aksariyat savdogarlar kredit va debet kartalari bilan solishtirganda bepul UPI ni afzal koʻrishadi, UPI ga MDR qoʻyish toʻlov usullari oʻrtasidagi bu farqni kamaytirishi mumkin, bu esa oʻz navbatida Visa va Mastercard biznesini oshirishi mumkin.
