Uy bilan moliyalashtirish shunchaki kredit berishdan tashqarida, aslida u o'rta sinfni shakllantirishga qaratilgan. Janubiy Afrika xavflarni ehtiyotkorlik bilan boshqarishni iqtisodiy inkluzivlikni kengaytirish milliy vazifasi bilan birlashtira oladigan uy-joy moliyalashtirish modellariga muhtoj.
Xatarlar asosidagi narxlash modeliga tanqid
RB Property Group kompaniyasi xavflar baholanishi asosidagi narxlash mas'uliyatli kreditlashda muhim rol o'ynashini ta'kidlagan bo'lsa-da, u faqat o'tgan moliyaviy muvaffaqiyatsizliklarni emas, balki ijobiy moliyaviy xatti-harakatlarni ham hisobga olishi kerak. Kompaniya mahalliy moliyaviy sektor Janubiy Afrikadagi ko'proq odamlarga muvaffaqiyatli uy egasi bo'lishga yordam bersa, bu nafaqat real estate bozorining, balki butun jamiyatning o'sishiga olib keladi deb ta'kidlaydi.
RB Property Group o'z maqolasi 'Reimagining Housing Finance in South Africa: Why Risk-Based Pricing Alone Cannot Build an Inclusive Economy' Janubiy Afrikadagi bank sektoriga tanqid emasligini ta'kidladi, chunki u dunyodagi eng kuchli va hurmatli sektorlardan biri bo'lib qolmoqda. Buning o'rniga, kompaniya innovatsiyalarga chaqirib, Janubiy Afrikada rivojlanayotgan dunyodagi eng rivojlangan bank tizimlaridan biriga ega ekanligini ko'rsatadi, bu tizim ehtiyotkorlik, ishonchli tartibga solish va yetarli kapital bilan mashhur.
Xatarlar asosidagi narxlash paradoksi
Zamonaviy bankchilikning asosiy tamoyillaridan biri xavfga bog'liq narxlashdir: ajoyib kredit tarixi bo'lgan mijozlarga past foiz stavkalari taklif qilinadi, shu bois qarz oluvchilar yuqori xavf tug'diradiganlar yuqori stavkalarni to'laydi. Moliyaviy xavf nuqtai nazaridan, bunday yondashuv mantiqiy va adolatli tuyuladi. Biroq, uni iqtisodiy rivojlanish, moliyaviy inkluzivlik va ijtimoiy mobilizatsiya prizmasidan ko'rib chiqsak, savol tug'iladi: yuqori foiz stavkalarini moliyaviy zaif oilalarga oshirish haqiqatdan ham xavfni kamaytiradimi yoki tasodifan qo'shimcha xavflarni keltirib chiqaradimi?
Kompaniya joriy model Janubiy Afrikaga juda zarur bo'lgan uzoq muddatli natijalarga erishayotganini qayta ko'rib chiqish vaqti kelgan deb hisoblaydi. Paradoks shundaki, banklar yaxshi kredit tarixiga ega mijozlarga imtiyozli stavkalarni berishadi, shu bois esa yomon tarixga ega mijozlar qarz olish uchun sezilarli darajada yuqori xarajatlarni ko'radi. Bu yuqori defolt ehtimoli, banklar tomonidan ko'proq kapital ajratish zarurati, kredit yo'qotilishi va ma'muriy xarajatlarning ortishi tufayli sodir bo'ladi.
Bu bank nuqtai nazaridan tushunarli bo'lsa-da, guruh katta paradoksni ta'kidlaydi: allaqachon moliyaviy qiyinchiliklar duch kelayotgan mijoz majburan yuqori oylik to'lovlar, kredit muddati davomida ko'proq foiz va moliyaviy jihatdan barqaror qarz oluvchiga qaraganda sezilarli darajada katta qarz yukini to'laydi. Tizim ko'pincha odamlarga moliyaviy jihatdan tiklanishga yordam berish o'rniga, bu jarayonni qiyinlashtiradi.
Kredit reytingining qarz oluvchilarga ta'siri
Misol shuni ko'rsatadiki, ajoyib kredit reytingiga ega birinchi uy sotib oluvchisi to'lovlarda 10% past stavka oladi, shu bois qarz oluvchi yomon kreditga ega bo'lsa, to'lovlar 14% ga oshadi. Moliyaviy holati zaifroq bo'lgan qarz oluvchi endi oshgan oylik to'lovlar, mavjud daromadning kamayishi, moliyaviy zarbalarni yutish qobiliyatining pasayishi, kechikish ehtimolining ortishi va defolt ehtimolining oshishi bilan duch keladi. RB Property Group xavfni qoplash uchun yaratilgan mexanizm o'zi qarzni to'lashda qo'shimcha stressni keltirib chiqarishi mumkinligini ko'rsatadi.
Kompaniya barcha past kredit balli qarz oluvchisi defolt qilishi degani emasligini aniqlashtiradi. Aksincha, juda yuqori qarz olish xarajatlari allaqachon zaif moliyaviy holatdagi oilalarga bosimni kuchaytirishi mumkinligini bildiradi. RB Property Group kredit balli muhimligini tan oladi, ammo u 'ko'p jihatdan o'tmishni aks ettiradi'. Ko'plab janubiy afrikanalilar ishdan ketishlar, Covid-19 tufayli daromad yo'qotishlar, ajrashishlar, tibbiy favqulodda vaziyatlar, biznesning yopilishi va vaqtincha ishsizlikdan o'tishgan. Ular hozir moliyaviy hayotlarini tiklayotgan. Kompaniya ikki yil davomida o'z kredit profilini mas'uliyat bilan tiklagan mijozni, to'lovlarni davom etib yomon xatti-harakat ko'rsatayotgan kimsadan boshqacha ko'rish kerakligini ta'kidlaydi, chunki 'moliyaviy tiklanish tan olinishga loyiqdir'.
Janubiy Afrikaning iqtisodiy vazifasi
RB Property Group uy-joy moliyalashtirish shunchaki pul berish emas, balki o'rta sinfni qurish ekanligini ta'kidlaydi. Katta va o'sayotgan o'rta sinfga ega mamlakatlar odatda yuqori ichki talabni namoyon etadi, chunki o'rta daromadli oilalar turli sektorlarda mablag'larini sarflashadi. O'rta sinf uy-joy, ta'lim, sog'liqni saqlash, transport vositalari, sug'urta, telekommunikatsiya, chakana savdo, moliyaviy xizmatlar, shuningdek, tejash va investitsiyalarga sarmoya kiritadi. Har bir yangi o'rta sinf oilasi iqtisodiyotning ko'plab sektorlarini rag'batlantiradi, bunda uy-joy ko'pincha bu boylik to'plash yo'lini boshlovchi birinchi yirik harakatga aylanadi.
O'rta sinfni kengaytirish ahamiyati
RB Property Group eslatadiki, ba'zi yaqinda yutuqlarga qaramay, Jahon banki Janubiy Afrikani dunyodagi eng tengsiz jamiyatlardan biri sifatida tasniflamoqda. So'nggi o'n yilda iqtisodiy o'sish bandlik va hayot darajasini sezilarli darajada yaxshilash uchun juda zaif bo'ldi, shu bois ishsizlik darajasi yuqori cho'qqida qolmoqda. Tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, o'rta sinfni mustahkamlash oila iste'molini, investitsiyalarni va uzoq muddatli iqtisodiy barqarorlikni oshiradi. O'rta sinfni kengaytirish soliq tushumlarini oshirishga, oila farovonligini oshirishga, real estate bozorlarini mustahkamlashga, xususiy investitsiyalarni oshirishga, iste'molchilar ishonchini oshirishga va moliyaviy inkluzivlikni yaxshilashga yordam beradi.
Bunga zid ravishda, kompaniya ogohlantiradiki, agar iqtisodiy o'sish aholi o'sishidan doimiy ravishda orqada qolsa, o'rtacha hayot darajasi stagnatsiya yoki pasayishi mumkin, bu esa oilalar uchun boylik to'plashni qiyinlashtiradi. Uy mulki avlodlararo boylik yaratishning eng samarali mexanizmlaridan biri bo'lib qoladi, chunki uy egasi o'z kapitalini, moliyaviy intizomini, tejashini, xavfsizligini va pensiya aktivlarini to'playdi. Birinchi uy sotib oluvchilarga moliyalashtirish orqali banklar kelajakdagi soliq to'lovchilarni, tadbirkorlar va iste'molchilarni moliyalashtiradi. Shuning uchun, suhbat 'Mijozning bugungi kredit reytingi qanday?' savolidan tashqariga chiqishi kerak. Buning o'rniga, kreditorlar 'Bu mijoz qanchalik yaxshilandi?' deb so'rashi mumkin. Xulq-atvoriy yaxshilanish tarixiy samaradorlik kabi muhim bo'lishi mumkin. Bunday ko'rsatkichlarga qarzning muntazam kamayishi, o'n ikki oy davomida mukammal to'lovlarni saqlab qolish, tanilgan moliyaviy savodxonlik dasturlaridan o'tish, barqaror bandlikni namoyish etish, tejashni oshirish va to'lov qobiliyatini yaxshilash kiradi. RB Property Group bunday ko'rsatkichlar an'anaviy kredit skorlashni almashtirmasdan, uni to'ldirishi mumkin deb hisoblaydi.
Janubiy Afrika uchun mumkin bo'lgan yechimlar
Janubiy Afrika uchun mumkin bo'lgan yechimlar progressiv foiz stavkalarini joriy etish, moliyaviy tiklanish uchun ipoteka kreditlash dasturlari, kredit reytingini yaxshilash uchun rag'batlantirishlar, xavflarni davlat tomonidan taqsimlash, kengaytirilgan kredit qobiliyati baholash modellari, tasdiqlashdan oldin moliyaviy savodxonlikni o'rgatish va birgalikdagi mas'uliyatni o'z ichiga oladi.
Qurilish sektoridagi muammolar
Ayni paytda, sement narxlarining o'sishi kichik qurilish korxonalariga bosim o'tkazib borayotgan bo'lsa-da, tsikl usuli sementidan foydalanadigan yangi tadbirkorlik dasturi yosh quruvchilar va g'ishtchi ustalariga ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish, o'z bizneslarini mustahkamlash va yanada barqaror qurilish usullarini joriy etish imkonini beradi. To'rtinchi yil davomida tsikl usuli sementi bilan yosh tadbirkorlik dasturi 100 tadbirkorga kuchliroq va foydaliroq bizneslar yaratishga yordam berish, shu bilan birga Janubiy Afrikaning yanada siklik qurilish iqtisodiyotiga o'tishiga yordam berish maqsadida yaratilgan. Dastur 35 yoshdan kam bo'lgan B-BBEE nomzodlari uchun mo'ljallangan bo'lib, ular allaqachon qurilish yoki g'ishtchi biznesini olib borishadi va Stellenbosch universiteti tadqiqotlari natijasida ishlab chiqilgan innovatsion qurilish usullari, biznes optimallashtirishni qo'llab-quvvatlash va amaliy texnik ta'limni birlashtiradi.
Fix Forward va Impact Hub Cape Winelands tomonidan Stellenbosch Universiteti bilan hamkorlikda ishlab chiqilgan bu dastur Prezidentning yoshlar bandligiga aralashuvi (PYEI) tomonidan moliyalashtiriladi, Industrial Development Corporation (IDC) orqali boshqariladi va Mehnat va bandlik vazirligi tomonidan qo'llab-quvvatlanadi. U Janubiy Afrikadagi qurilish sektorining bir qator dolzarb muammolariga javob beradi, jumladan, materiallar narxining ortishi, yoshlar ishsizligi va yanada barqaror qurilish usullari zarurati.