Punjab Milliy Bank (PNB) rahbari va bosh ijrochi direktori Ashok Chandra bankning joriy moliyaviy yilning uchinchi choragida sotib olishlarni moliyalashtirish faoliyatini boshlash niyatida ekanligini ma'lum qildi. Bu Hindiston Reserve Banki (RBI) kreditorlar uchun tegishli imkoniyatlarni ochganidan so'ng mumkin.
Joriy yilda Hindiston Reserve Banki banklar tomonidan sotib olishlarni moliyalashtirish bo'yicha yakuniy yo'riqnomalarni e'lon qilib, kreditlash chegarasini loyiha qoidalarida taklif qilingan 70 foizdan oshirib, bitim qiymatining 75 foizigacha ko'tarib yubordi. Ashok Chandra sotib olishlarni moliyalashtirish bozori juda katta va sezilarli imkoniyatlar taqdim etishini ta'kidladi.
U shuni qo'shimcha qildiki, kengash a'zolari oxirgi yig'ilishida siyosat tasdiqlangandan so'ng, bank sotib olishlarni moliyalashtirish sohasida ishlashni boshlash uchun mos sherik izlaydi, bu uchinchi choraqdan boshlanishi mumkin. Dastlab bank mamlakat ichidagi kompaniyalarga e'tibor qaratadi, bu bank aktivlari portfelini diversifikatsiya qilishga yordam beradi.
Bu faoliyatni 1-iyuldan boshlashga ruxsat bergan RBI bunday moliyalashtirishni amalga oshiruvchi banklar uchun bir qator shartlar qo'ydi. Ulardan biri – sotib oluvchi kompaniyaning korporativ kafolati va sotib olishdan keyin qarz/o'z kapitali nisbati 3:1 dan oshmasligi kerakligi talabi. Bundan tashqari, kompaniya tomonidan sotib olingan aksiyalar yoki majburiy konvertatsiya qilinadigan obligatsiyalar cheklovlardan xoli bo'lishi kerak. RBI shuningdek, qarz oluvchining kamida 500 milliard rupiya miqdorida sof kapitalga ega bo'lishi va uch yil davomida sof foyda ko'rsatishi kerakligini, ro'yxatdan o'tmagan kompaniyalar esa investitsion reytingga ega bo'lishi kerakligini belgilab qo'ydi.
O'tgan oyda boshlangan valyuta depozitlarini mobilizatsiya qilish kampaniyasi haqidagi savolga javob berib, Chandra 17-iyulga bankning 425 million AQSh dollari yig'ganini ma'lum qildi. U 30-sentabrgacha FCNR (B) depozitlariga 2,5 milliard AQSh dollarigacha jalb qilish maqsadini bildirdi. Hozirda PNB FCNR (B) depozitlari bo'yicha foiz stavkalarini muddat va summa ga qarab 4,9% dan 6,5% gacha taklif qilmoqda.
Hindistonning chet eldagi rezidentlari (NRI), Hindistonda yashovchi fuqarolar (OCI) va hind urug'idan kelib chiqqan shaxslar (PIO) dan valyuta depozitlarini jalb qilishni rag'batlantirish uchun Hindiston Reserve Banki o'tgan oyda 3-5 yillik yangi FCNR (B) depozitlari uchun foiz stavkasi chegarasini 30-sentabrgacha bekor qildi. Bu qadam FCNR (B) depozitlari kirishining keskin pasayishi fonida amalga oshirildi, chunki toza kirish 2026 moliyaviy yilda 7,1 milliard AQSh dollariga qaraganda atigi 946 million AQSh dollarini tashkil etdi. Avvalroq, 2023 yilda RBI 'tantrum' tufayli yuzaga kelgan dollar chiqib ketishining yuqori darajasida shunga o'xshash sxemalarni joriy etgan edi.
O'tgan hafta PNB 2026-yil 30-iyulga tugagan chorak uchun 5 253 milliard rupiya miqdorida bo'lgan sof foyda bo'yicha ba'zi ko'rsatkichlarda uch barobar ortishni e'lon qildi. Bu o'sish asosan soliq to'lovlarining kamayishi bilan bog'liq edi. Taqqoslanadigan o'tgan yil davrida davlat banki 1 675 milliard rupiya sof foyda olgan. Hisobot choragidagi umumiy tushum 37 231 milliard rupiya miqdorida o'zgarmay qoldi. Shu bilan birga, kreditorning foiz daromadi o'tgan yilgi shu chorakdagi 31 964 milliard rupiyaga nisbatan biroz oshib 32 897 milliard rupiyaga yetdi. Sof foiz daromadi ham 2 foizga biroz yaxshilandi va oldingi moliyaviy yilgi 10 578 milliard rupiyaga qaraganda 10 798 milliard rupiyaga yetdi.
Punjab National Bankning iyun choragidagi foydasi sezilarli darajada oshib, o'tgan yilga nisbatan 214% ga o'sdi, bu ijobiy asos bilan bog'liq. Biroq, bankning asosiy operatsion samaradorligi noaniq bo'lib qoldi: sof foiz daromadining o'sishi o'rtacha bo'ldi va to'lovchi tomonidan joriy moliyaviy yil uchun belgilangan maqsadli ko'rsatkichdan pastroq sof foiz marjasi kuzatildi, aktivlar sifatining yaxshilanishi va kreditlashning barqaror o'sishiga qaramay.
Delhi markazidagi bankning sof foydasi iyun choragida 5 253 milliard rupiyagacha yetdi, bu bir yildan ortiq uch barobar ko'paydi. Biroq, yanvar-mart choragiga nisbatan foyda faqat ozgina oshdi va 5 225 milliard rupiyni tashkil etdi.
Muhim jihat shundaki, o'tgan yilning shu davrida bank yangi soliq rejimi ga o'tish natijasida juda past foyda, ya'ni 1 675 milliard rupiya qayd etgan edi, bu 3 324 milliard rupiy miqdoridagi bir martalik yozib tashlashga olib keldi. Bu bir martalik xarajat turini hisobga olmasdan, PNB ning 2027 moliyaviy yilining birinchi choragidagi foyda o'sishi faqat yillik hisobda 5% ni tashkil etadi.
Bankning iyun choragidagi sof foiz daromadi (NII) 10 798 milliard rupiyni tashkil etdi, bu yillik hisobda 2% va choraklik hisobda 4% ga o'sishni namoyish etdi. Bank avval 2027 moliyaviy yili davomida NII ning 7% ga o'sishini bashorat qilgan edi, chunki 2026 moliyaviy yilda 2% ga pasayish kuzatilgan edi. Iyun choragidagi sof foiz marjasi (NIM) 2,5% ni tashkil etdi, bu oldingi chorakdagi 2,47% dan yuqori, ammo 2025-yil aprel-iyun oyidagi 2,70% dan pastroq. Ushbu marja ham FY27 uchun bankning 2,6-2,7% oralig'idagi maqsadli ko'rsatkichiga erishmadi.
Shunga qaramay, bank rahbariyati NIM va NII bo'yicha yillik prognozlarini saqlab qolmoqda, deb tushuntiradiki, depozit stavkalarini qayta ko'rib chiqishdan kelib chiqqan foydalar keyingi choraklarda yanada aniqroq bo'ladi.
Kreditlashning o'sishi sog'lom bo'lib, 12,7% ga yetdi, bu barcha segmentlarda doimiy talab borligini ko'rsatadi. Biroq, depozitlarni jalb qilish faqat 8,5% ga oshdi, bu bank sanoati duch kelayotgan moliyalashtirish muammolarini aks ettiradi.
Bank xorijiy nomaqidimlar (FCNR(B)) dan depozitlarni jalb qilishga umid qilmoqda. Rahbariyat FCNR(B) sxemasi bo'yicha allaqachon 490 million AQSh dollari mobilizatsiya qilinganini ma'lum qildi va NRI dan depozitlarni jalb qilish bo'yicha hukumat tashabbusotiga amal qilgan holda, bu summa sentyabrning 30-kunigacha 2-2,5 milliard dollarga yetishini kutmoqda.
Muammoli kreditlar bo'yicha bank zaxiralari aprel-iyun oyida oldingi chorakdagi 906 milliard rupiyga qaraganda 792 milliard rupiygacha kamaydi, ammo bir yildan oldin 396 milliard rupiyga nisbatan deyarli ikki baravar oshdi. Bundan tashqari, bank Indiya Rezerv bankining kutilayotgan kredit yo'qotishlari normalariga tayyorgarlik sifatida 390 milliard rupiya miqdorida o'zgaruvchan zaxiralarni shakllantirdi, ular kelgusi yilda kuchga kiradi. 30-iyunda bank o'z e'lonida ko'rsatilganidek, 2 435 milliard rupiya miqdorida o'zgaruvchan zaxiralarni saqlab turdi.
Yomon kreditlar bo'yicha zaxiralarning kamayishi aktivlar sifatining yaxshilanishi bilan birga sodir bo'ldi. To'lanmaydigan aktivlar (NPA) koeffitsienti 30-iyunda 2,78% gacha yaxshilandi, bu mart oyining 31-kunidagi 2,95% va bir yildan oldingi 3,78% dan yuqori. Sof NPA koeffitsienti ham mart oyining 31-kunidagi 0,29% va 2025-yil iyun oxiridagi 0,38% ga nisbatan 0,28% gacha yaxshilandi.
Bankning yozib tashlash koeffitsienti iyun choragida 0,68% ni tashkil etdi, bu mart oxiridagi 0,94% va bir yildan oldingi 0,71% dan past. Yozib tashlash koeffitsienti pasaygan bo'lsa-da, yangi yozib tashlashlar birinchi chorakda bir yildan oldingi 1 792 milliard rupiyga qaraganda 1 996 milliard rupiygacha oshdi. Choraklik ko'rsatkich bo'yicha yangi yozib tashlashlar 2026 moliyaviy yilining to'rtinchi choragidagi 2 674 milliard rupiyga nisbatan keskin kamaydi.
Iyun choragidagi natijalar PNB ning daromadlari kredit xavflarining pasayishidan asosiy bank operatsiyalari yaxshilanishiga qarab siljiyotganini ko'rsatadi. Aktivlar sifati mustahkamlanib borayotgan bo'lsa-da, foyda o'sishini FY27 ning qolgan qismida saqlab qolish bankning depozitlarni jalb qilish uchun kuchli raqobat sharoitida ham marja va NII ning tiklanishini ta'minlash qobiliyatiga bog'liq bo'ladi.
