SIDBI-Crisil hisoboti ma'lumotlariga ko'ra, 2025-yil may oyida nashr etilgan, Hindistondagi taxminan 7,34 crore mikro, kichik va o'rta biznes (MKMB) mamlakat yalpi ichki mahsulotining deyarli uchdan bir qismini tashkil etadi, taxminan 26 crore odamga ish o'rinasi beradi va eksportning yarmi atrofida turadi.
Biroq, bu ko'rsatkichlar orasida ancha katta va kam seziladigan nano-korxonalar segmenti yashiringan – bu shunday kichik bizneslarki, ular ko'pgina rasmiy kreditlash tizimlarida alohida toifaga kirmaydi.
MSME Sparks 2026 tadbirida, «Ko'rinmas korxona moliyalashtirilishi: nanobiznes uchun siyosiy reja» nomli master-klass doirasida Dvara Researchning oilaviy moliya bo'limi rahbari Misha Sharma ushbu segmentning rasmiy kreditga kirishdagi qiyinchiliklari sabablarini tahlil qildi va siyosatchilar, kreditorlar va ekotizim ishtirokchilari uchun yechimlarni taklif qildi.
Hozirda nanokorxona uchun rasmiy ta'rif mavjud emas; MKMBni tartibga solish Qonuniga ko'ra tasnif 'mikro' darajasidan boshlanadi, uning aylanish chegarasi 10 crore rupiya dan oshmaydi. Dvara Research nanokorxonalarni yillik aylanishi 1 crore rupiyadan oshmaydiganlar deb ta'riflaydi. ASUSE ma'lumotlariga ko'ra, 2023–24 yillar davomida Hindistonda bunday taxminan 7,3 crore korxona mavjud.
Sharmaning so'zlariga ko'ra, «ularning taxminan 88% egalik tomonidan boshqariladigan korxonalar (OAE) bo'lib, ular odatda oilaning haq to'lanmagan mehnat bilan ishlaydi, boshqalar esa ishchi bilan ishlaydigan korxonalar (HWE) bo'lib, muntazam ravishda kamida bitta xodimni ishga oladi». U bu farq muhim ekanligini ta'kidladi, chunki u ambitsiya darajasini aks ettiradi: «Kamida bitta ishchi bor korxona oddiy yashashdan tashqari o'sish istagini ko'proq namoyon etadi».
Ikkala guruhdagi ko'pgina kompaniyalar juda kichik: Dvara Research ma'lumotlariga ko'ra, 98% OAE va 72% HWE ning yillik aylanishi 25 lakh rupiyadan past.
Bu bozor hajmini va rasmiy kreditga talabni aniq belgilash nanokorxonalar tarqalganligi va norasmiy bo'lishi tufayli qiyin. Biroq, Dvara Research baholariga ko'ra, nanokorxonalar jami 3,9 lakh crore dan 16 lakh crore rupiyagacha kreditlarga muhtoj bo'lishi mumkin – bu kreditorlar e'tiborsiz qoldira olmaydigan tafovutdir.
Shu bilan birga, faqat ishchi bilan ishlaydigan korxonalar 2,4–6,7 lakh crore rupiya qiymatga ega deb baholanadi. Sharma ta'kidladi, aynan shu segment kreditorlar tomonidan ustuvorlashtirilishi kerak, chunki u kattaroq o'sish salohiyatini namoyish etadi: «Biz moliyalashtirishga kirishdagi yetishmovchilik haqida gapirganda, aynan shu toifaga tegishli bo'lamiz».
Kreditor uchun nanokorxonaga kredit berish qarori ikki savolga bog'liq: biznes qarzni qaytarish uchun yetarlicha hayotiy quvvatga ega yoki uni baholash uchun garov, raqamli iz yoki rasmiy hisobdan yetarli ma'lumot bormi. Sharma nanokorxonalarni ushbu ikki omilga asoslanib uchta asosiy guruhga ajratdi.
Birinchi guruh hech biriga ega emas: zaif biznes hayotiy quvvati va kreditga qobiliyatni isbotlash imkoniyati yo'q. U ogohlantirdi: «Moliyalashtirishga kirish nanokorxonalar segmenti uchun muammo bo'lsa-da, barcha nanokorxonalar rasmiy kredit olishi shart emas, chunki to'lov qobiliyati yo'q bo'lgan segment mavjud».
Ikkinchi guruh allaqachon rasmiy kreditga nisbatan maqbul kirishga ega, masalan, guruhli kreditlardan individual kreditlarga o'tgan mikrofinans tashkilotlari qarz oluvchilari. Uchinchi guruh – bu siyosat e'tibor qaratishi kerak bo'lgan guruh: bu haqiqatdan ham kreditni qaytarishga qodir, ammo kreditorlar hisob, garov, raqamli iz va rasmiy yozuvlar yo'qligi sababli buni tekshirish uchun ishonchli usulga ega bo'lmagani uchun chetda qolgan korxonalar.
«Aynan shu guruhda ma'lumotlarning eng yaxshi tasviri va aqlliroq podderayting kreditlarga kirish imkoniyatini ochishi mumkin, chunki ular to'lay oladigan, lekin kreditga qobiliyatining rasmiy dalili yo'q» - dedi Sharma.
Misha Sharma nanobiznesni rasmiy kreditlash tizimiga kiritish uchun uchta chorani taklif qildi. Birinchidan, u nanokorxonalar toifasi uchun mikrokorxonalardan ajratilgan aniq tartibiy ta'rifga ehtiyoj borligini ta'kidladi. Uning fikricha, bunday aniqlik bo'lmasa, ushbu segment uchun mo'ljallangan kreditlarni nafaqat kuzatish, balki o'lchash ham mumkin emas, chunki «nima o'lchanayotgan bo'lsak, shuni amalga oshiramiz».
Ikkinchidan, u innovatsiyalarga chaqirdi va kreditorlarni garovga bog'langan standartlashtirilgan qarzlar o'rniga pul oqimlariga asoslangan podderayting va xatarlar samarali taqsimlanishi modellari bilan ishlashga undadi, bunda Hindiston Reserve Bank qo'llab-quvvatlovchi rol o'ynashi mumkin.
Nihoyat, Sharma tanlab olinadigan rasmiylashtirishni qo'llab-quvvatladi. Barcha kichik firmalarni og'ir qoidalarga rioya qilishga majburlash o'rniga, u Udyam ro'yxatini ro'yxatdan o'tkazish va UPI ni kengroq joriy etish kabi amaliy qisqa muddatli vositalarni tavsiya qildi, ayniqsa, uning aytishicha, nanokorxonalarning 5% dan kam soni hozirda har qanday raqamli moliyaviy xizmatlardan foydalanadi.
Filantropik kapitalni kredit kafolatlari va subsidiyalangan qarz kabi vositalar orqali tijorat moliyalashtirish bilan birlashtirgan aralash moliyalashtirish, faqat pilot loyihalar doirasida emas, balki bu sohadagi tijorat kreditorlarini katta miqyosda jalb qilishning yana bir yo'lidir.
Sessiyaning asosiy xabari soddaroq edi: nanokorxonalar uchun yagona yechim mavjud emas. Ba'zi kichik, uy xo'jaligi bizneslari haqiqatdan ham kreditni xohlamaydi yoki unga muhtoj emas, va har bir nanokorxonaga rasmiy kreditni majburlash maqsad emas. Siyosatning haqiqiy vazifasi bu ikki guruhni ajratib ko'rsatish va faqat o'sish uchun kreditlardan foydalanishni xohlaydigan va qila oladigan korxonalar uchun kredit yechimlarini ishlab chiqishdir, barcha nanofirmalarga teng munosabatda bo'lmaslikdir.
