Investitsiya guruhi Brait qarz yukini kamaytirish va alohida Virgin Active aksiyadorlari emissiyasiga ishtirok etish uchun 2,5 mlrd rubl miqdorida huquqlar chiqarish rejalarini e'lon qildi.
Qiymatni bozoshtirish strategiyasi
Brait qolgan aktivlarni taqsimlash orqali aksiyadorlari uchun qiymatni bozoshtirish strategiyasini amalga oshirishning yakuniy bosqichida turibdi. Kompaniya shuningdek, Virgin Active ni ikki yil ichida mumkin bo'lgan aksiyalarni joylashtirishga tayyorlayapti.
Brait raisi Richard Nelson juma kuni nashr etilgan yillik hisobotda investitsiya guruhining strategiyasi hali ham Virgin Active ni ro'yxatdan o'tkazish yoki biznesni sotish uchun optimallashtirishni, shuningdek, Braitning britaniyalik chakana savdo tarmog'i New Lookdagi ulushini sotish va Braitning barcha qoldiq qarzdorliklarini to'lashni talab qilayotganini ma'lum qildi, bu esa qolgan jamoat savdosi bo'lgan aktivlarni aksiyadorlar orasida taqsimlashni osonlashtiradi.
Moliyalashtirish va Virgin Active rejasi
Virgin Active uchun 175 million funt sterling (4,1 mlrd rubl) miqdoridagi kapitalni yig'ish 2026-yil avgust oyida Braitning 2026-yil 16-iyuldagi noatigi umumiy yig'ilishida aksiyadorlar tomonidan tasdiqlangandan so'ng yakunlanishi rejalashtirilgan. Bu jarayon 2026-yil 18-iyun kuni e'lon qilingan 2,5 mlrd rubl miqdoridagi Braitning kengroq huquqlar taklifining bir qismi bo'lib, uning maqsadi 2027-2028 yillarda rejalashtirilgan ro'yxatdan o'tishdan oldin Virgin Active ning qarz yukini kamaytirishdir.
Nelsonning aytishicha, potentsial aksiyalar joylashtirishdan oldin Virgin Active ni optimallashtirish uchun biznes mavjud qarzning bir qismini to'lash orqali mos moliyaviy kaldıra nisbatiga erishishi afzaldir. Virgin Active ga jalb qilinadigan kapital klublarni yangilash rejasi va yangi klublarni ishga tushirish strategiyasini moliyalashtirish imkonini beradi.
Moliyaviy operatsiyalar va natijalar
Virgin Active mavjud janub afrikalik va xalqaro kredit chiziqlarini qayta moliyalashtirishning yakuniy bosqichida turibdi. Kapitalni jalb qilish bilan birgalikda, bu har yili 14 million funt sterling miqdorida foiz tejashni ta'minlaydi. Braitning 2,5 mlrd rubl miqdoridagi huquqlar taklifi aksiyaga 1,51000 rubl narxda taklif etilmoqda, bu esa 5 kunlik o'rtacha hajmli narxdan asoslangan nazariy narxga nisbatan 25% chegirma hisoblanadi, bu esa huquqlar taklifidan keyin aksiyaga sof aktiv qiymatiga nisbatan 43% chegirma degani.
Brait Titan va boshqa aksiyadorlardan, ular birgalikda Braitning oddiy aksiyalarining 90% dan ortig'ini egallaydilar, 2,5 mlrd rubl miqdoridagi huquqlar taklifini garantiya berish va oddiy qarorga ovoz berish uchun majburiyat olgan. Huquqlar taklifidan so'ng, Brait 138 million funt sterling miqdoridagi konvertiv obligatsiyalarini to'laydi. 2026 moliyaviy yilda Brait Premierdagi ulushining bir qismini monetizatsiya qilib, bozorda aksiyalar joylashtirish (1 mlrd rubl) va 'cap and collar' tuzilmasi (0,8 mlrd rubl) orqali 1,8 mlrd rubl daromad topdi.
Huquqlar taklifi va Premierdan kelgan daromadlar, shuningdek, mavjud qayta tiklanuvchi kredit chizig'ini oshirish (31-mart-2026 holatiga qadar foydalanilmagan) konvertiv obligatsiyalarni to'lash va Virgin Active kapitalini yig'ishga Braitning hissasini moliyalashtiradi. Nelsonning aytishicha, bu bitimlaridan so'ng, Brait o'z qarzini sezilarli darajada qisqartiradi, funt sterlingda nomlangan konvertiv obligatsiyalar bilan bog'liq valyuta xavfini yo'qotadi va kuchli natijalarni ko'rsatadigan va optimallashtirilgan chiqish yoki ajratish uchun mos ravishda tayyorlangan uchta yaxshi kapitalizatsiya qilingan biznesga ega bo'ladi.
Alohida bizneslarning samaradorligi
Premier 2026 yilda barqaror yuqori operatsion ko'rsatkichlarni namoyish etdi, daromad va foiz, soliq, eskirish va amortizatsiya (EBITDA) oldidagi foyda 7% va 18% ga yillik asosda o'sishni ko'rsatdi. Premierdagi o'sishning asosiy dvigateli MillBake bo'lib qoldi, va Aeroton mega-pechkovining quvvatini oshirish 2027 moliyaviy yilda o'sishni qo'llab-quvvatladi. RFG bitimi 2026-yil mart oyida yakunlandi va biznes integratsiyasi to'liq davom etmoqda.
New Lookdagi savdo bayramlar choragida rahbariyat kutganidek bo'ldi, bu biznesning 31-martgacha bo'lgan yil uchun 37 million funt sterling EBITDA ga erishishiga imkon berdi. Xarajat bazasini yanada raqamli modelga yo'naltirishdagi 'o'lchamni optimallashtirish' ta'siri foydaning kuchli o'sishida aks etmoqda.
31-mart-2026 holatiga ko'ra Braitning aksiyaga sof aktiv qiymati (NAV) 3,27 rublni tashkil etdi, bu oldingi yilga nisbatan 7% ko'proq. Virgin Active ning kuchli operatsion ko'rsatkichlari davom etdi, EBITDA 110 million funt sterling gacha 37% ga o'sdi. Nelson yangi fitness markazlari va yangilash dasturidan kelib chiqqan o'sish prognozi biznesni keyingi ikki yil ichida chiqish uchun joylashtirayotganini ta'kidladi.