Markaziy bank tomonidan e'lon qilingan 2025 yil moliyaviy barqarorlik tahliliga ko‘ra, mikroqarzlar segmentidagi kredit xavfi O‘zbekistonning moliyaviy barqarorligi uchun eng asosiy ichki xavflardan biri bo‘lib qolmoqda.
Markaziy bank tomonidan e'lon qilingan 2025 yil moliyaviy barqarorlik tahliliga ko‘ra, mikroqarzlar segmentidagi kredit xavfi O‘zbekistonning moliyaviy barqarorligi uchun eng asosiy ichki xavflardan biri bo‘lib qolmoqda.
2026 yil 1 yanvar holatiga ko‘ra, tijorat banklaridagi mikroqarz oluvchilar soni 2,7 millionga yaqin ga yetdi, bu oldingi yilga nisbatan 16% ko‘proq. Shu bilan birga, bitta qarz oluvchiga o‘rtacha shartnomalar soni 1,7 dan 1,9 gacha oshdi. Markaziy bank bir qarz oluvchi tomonidan ko‘plab qarzdorlik majburiyatlari to‘planishi uning qarz yukini oshirishi va banklar uchun kredit yo‘qotish ehtimolini kuchaytirishi mumkinligini ogohlantiradi.
2025 yil davomida mikroqarzlar bo‘yicha qarzni to‘lash va daromad nisbati 37% dan 40% gacha oshdi. Shuningdek, faol bo‘lmagan portfel qismi sifati pasaydi. Yil oxiriga kelib, shubha va bekor deb tasniflangan kreditlar muammoli mikroqarzlarning 49% ni tashkil etdi, bu 2024 yilga qaraganda ikki foiz punkti yuqori.
Mikroqarzlar bo‘yicha umumiy to‘lanmagan qoldiq 48,9 trillion so‘mga yetdi, bu banklarning umumiy kredit portfelining 8% ni tashkil etadi. Segmentdagi faol bo‘lmagan kreditlar ulushining o‘zi 4% darajasida qoldi, bu yil davomida deyarli o‘zgarmadi. Zaxiralar muammoli mikroqarzlarning 50% ni qoplaydi, bu o‘tgan yilga nisbatan 11 foiz punkti oshishdir.
Bozor konsentratsiyasi kamaymoqda: to‘lanmagan mikroqarzlar uchun Herfindal-Hirschman indeksi 920 ballni tashkil etdi, bu yil davomida 76 birlik kamaygan va past konsentratsiya darajasini ko‘rsatadi. Biroq, tartibga soluvchi ba'zi banklarning kredit portfelida mikroqarzlar ulushi yuqori darajada qolganini ta'kidladi. Umuman olganda, yakka tartibdagi kreditlash korporativ kreditlashdan tezroq o‘sib bormoqda. 2025 yilda bank tizimidagi jismoniy shaxslarga qarz ulushi 33% dan 36% gacha oshdi, shu bilan birga yuridik shaxslarning qarzlari 8% ga oshib, 383,7 trillion so‘mga yetdi.
Tahlilga kiritilgan bozor ishtirokchilarini so‘rov natijalari o‘xshash prognozni ko‘rsatdi. Banklar aholi qarz yukining ortishi (32% javob), valyuta kursining volatilligi (31%) va inflyatsiyani asosiy tahdidlar deb belgiladilar.